增额终身寿险的究极骗局：保单贷款无限套娃

这评论真是把爷给看笑了

这是长久以来年金险和大额寿险营销骗术中最难识破的一个，哪怕是接受过高等教育的人，也非常容易被套路，甚至觉得非常有道理。我把它命名为保单套娃贷。

表现形式为：一次性趸交投保，在首个保单年度末进行保单贷款，可以最高贷出来现金价值的80%，再进行第二次趸交投保，在第二个保单年度末再把第二笔保单的现价贷出来80%，再次进行趸交….如此循环往复，无限套娃。

伴随的话术为：

1、 你趸交一个100万的增额终身寿险，持有30年下来单利可以达到5.95%甚至更高，而你保单贷款的利率也是单利，也是5.95%。你只需要反复操作几次，你就能套出来109万。这相当于是你从保险公司白嫖的。30年以后你这几个保单的现价我计算了一下达到了700万，到时候你把贷款一还，自己净得590万。如果你不这么操作，同样的持有年限现价就只有284万。我帮你这么一操作，收益翻了一倍还多？怎么样？厉害吧？心动了吧？

2、 到了养老阶段，你还可以从这N份增额寿险里抽取现金流来补充养老。保单贷款是单利，你的现价是复利收益，该是多少就是多少，不会收到贷款的影响。这样的操作其实跟M2货币的发行是异曲同工之妙，伴随有巨大的乘数效应。你仅仅只付出了100万的成本，但是撬动了一个700万的现金池，牛不牛？巴菲特都没有我厉害吧？

说真的，在目前停售潮这个阶段，如果无良的经纪人把我上面这个话术一背，再去收割简直不要太容易。

但是，天下真有免费的午餐？

下面保叔分三步，带你拆解这个套路，过程烧脑，千万别走神！

老王今年54岁一次性趸交100万，然后按照上述套娃操作：

第一步：计算套娃贷

首个保单趸交100万，

对应保单年度末的现价是658700元，可贷额度为658700*0.8=526960元

从此每年产生的利息为526960*5.95%=31354.12元

第二个保单趸交526960元，

对应当年度末的现价是352357元，可贷额度为352357*0.8=281886元

从此每年产生的利息为281886*5.95%=16772.19元

第三个保单趸交281886元，

对应当年度末现价是188486元，可贷额度为188486*0.8=150789元

从此每年产生的利息为150789*5.95%=8971.9157元

…

以此类推，一共套娃5次后现价仅剩36064，可以忽略不计了。要注意这5个保单产生的利息是累加的，所以从老王59岁后每年付出的利息保持在了65107元。贷款总额为1094230元。

第二步：计算套娃保单的实际现金流

假设老王持有这5个套娃保单到85岁进行退保，并一次性偿还贷款

得现金流如下表：

如果不进行保单贷套娃，正常趸交100万持有到85岁退保到手284万，实际内部收益率3.43%，折合年化单利5.95%刚好跟保单贷款持平！

85岁5个套娃保单现价加总为6594512，扣除贷款总额1094230，实际内部收益率2.91%。

退保净到手5435175元！

套娃现价是正常保单的接近2倍！

WC经纪人诚不欺我！也就是整体复利低了一点，但现金池放大两倍所言非虚！

你如果这样想，就已经踩到陷阱里了。

这个套路的精妙之处就在于让你不自觉的忽略掉了从第二年一直到退保当年的利息，一共是189万。这时你情不自禁的拿起计算器一算，543-189=354万，我还是血赚70万啊！是不是可以无脑冲了？

这你就踏入了这个套路的第二层，因为货币是有时间价值的。

最简单粗暴的破解方式：

既然在实际现金流的情况下，利息我是每年付给了保险公司，如果我换一个方式，不贷款，而是直接把每年的利息当作一次性趸交加保到原始保单里，结果会怎么样？

点击图片可以

不套娃，单纯把利息加保的情况下，85岁现价为616万，616-543=73万。

这73万，是保险公司的含泪血赚。或者换个角度讲，也就是你30年前被经纪人忽悠买单时脑子进的水。如果有已经上当的朋友可以去问问你的经纪人，这73万的差价你给我补吗？

第三步：计算套娃保单的减保现金流

回归开头的截图，从这5个套娃保单里抽取跟乐养多一样的现金流，来看看在现金池翻倍的加持下，能否有大力出奇迹的机会。

如果老王在54岁趸交100万投保爱心人寿乐养多，从60岁开始领取年金，固定金额为73300，85岁退保现价为30200元。

注意到套娃保单从60岁开始每年需付出65107的利息，为保证养老阶段现金流一致，整体减保金额应该为65107+73300=138406元。

点击图片可以

抽取现金流后85岁的现价为1342699，扣除贷款总额后净到手183363元。

整体现金流内部收益率IRR=2.67%，31年总收益752279元。

单纯买一个乐养多用来养老，内部实际收益率IRR=4.30%，31年总收益1208000元。

差额为45万。

我想请问，看到这个实际收益水平，你还理直气壮的起来吗？

这位等着被锤，口口声声狡辩说怎么算诈骗的、要我表明法律条例的保险从业人员：

你是否知道根据我国司法解释，50万属于数额特别巨大？

当然，你这样的行为肯定够不成诈骗罪的要素，毕竟回字也有四种写法，被你套路欺诈的消费者最后也投诉无门，但这并不是你可以继续招摇行骗的理由

做人做事，还是最起码的还要保留一颗敬畏心。

我当然能理解线下业务难以破冰，好不容易逮到一个大户，就急功近利想一把薅光，一单变N单，反复拿佣金。

但君子爱财取之有道，你这样做多挣的那点佣金是远远赶不上投保人损失的。

这是典型的损人利己。我不知道你用这样的套路已经坑害了多少投保人，

但我还是想劝你善良。

请及时收手吧！

行文不易，精算伤身。希望看到这篇文章的朋友们多多转发，在停售潮来临之际，防止更多的消费者上当受骗。我是专业保险反诈博主吾保叔，还想看我手撕哪些保险诈骗套路，后台给我留言吧。

我们下期见。

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