一、能源金属：

1、下半年需求环比修复的动能极强。在车企追求销量与份额的过程中，单车盈利或为次要因素。今年新能源车的潜在需求远大于产业链紧缺环节有效供给能力 将成为供应紧张的金属价格上涨并且有望持续强势的重要支撑。看好新车型的队续推出，为性能更为优异的能源材料打开市场空间。

2、对于价格强势程度的排序是锂>稀土>镍>钴。锂作为今年最确定的新能源汽车产业链核心瓶颈环节，在供应增量基本明确的背景下，成为产业链景气度的先行指标。

3、锂是目前业绩确定性最高和估值性价比最高的一个板块，重点推荐天齐锂业、赣锋锂业、永兴材料、天华超净、中矿资源、盛新锂能、雅化集团等。其次，稀土作为国内唯一具备战略优势的能源金属品种 配额管控以及稀土集团的整合会进一步强化供给约束逻辑 而随着下游新能汽车需求占比的逐步提升，长周期价格中枢提升带来的估值提升值得期待 ，是目前适合左侧布局的板块，建议关注北方稀土、厦门钨业以及稀土永磁金力永磁和大地熊。

二、豪美新材：

1、建材板块 贝克洛系统门窗是全国最好的系统门窗，现在我们 tob、toc

都在推广，toc 端我们有100个店，今年会有 200个店落地。

2、轻量化板块 公司于 2014年正式切入汽车轻量化，是国内铝型材行业里最早切入该领域的企业之一。产品 电池托盘、防撞梁、副车架、减震支

架、动力支架、电机部件等11种产品。目前量最大的是电池托盘和防撞梁。客户 截止目前我们定点了180个项目，今年1-5月份新定点35 个左石的项目。180多个项目对应180多票车 ，涉及 30多个品题 .包括宝马、奔驰、丰田、本田、比亚迪、广汽、长城、吉利。新势力和特斯拉我们也都有做。

3、轻量化业务一块，去年大致是17000吨，今年原先预计能做4万吨。一季度汽车轻量化业务增速达到预期。二季度受疫情影响。下半年整体会起来，订单量也会更好，会恢复到原先我们预期甚至会超过我们预期。全年收入 7-8个亿应该没问题。

4、今年还有一个亮点是光伏，去年全年就 5000-6000 吨光伏边框，今年一个月已经出货到1000多吨了.从现有的增速束来看今年全年 1 万多吨的光伏边框产品是有的。

5、IPO募投项目 15万吨新增产能主要是精美工厂，去年已经完全达产，主要是做汽车轻量化和工业材，包括出口。老工厂15万吨主要是建材和光伏。受事故影响，有一部分产品，如汽车轻量化、传统工业材，挪到老厂做，这是短期的。新建产能现在可转债募投项目有3.3万吨，也是在精美工厂新建。受事故影响预计明年下半年达产，主要做工业材和轻量化。

三、双星新材：

1、普膜行业的情况 目前还有利润，但没大家想的好，略有盈利，其他小规模企业可能在亏损

2、BOPET 行业的整体增速预计 今年应该还是在 10 以上，分到各个领域是不一样的，消费电子在下滑，新能源背板在增加。面板数量在下滑，但是单个面积是在增加的。

3、光伏背板膜 一个月 1 万多吨，未来计划在去年的基础上加 25-30，光伏背板格局与市占率 在 30左右