在全球经济仍然不能复苏的大背景下,各个国家目前仍采取宽松的货币政策。美国在疫情期间大量地进行撒钱、印钱,导致自身通货膨胀严重,物价高涨,全球经济和金融体系剧烈波动,而此时却有国家开始大规模减持美债。
美国财政部5月16日公布了一项数据,海外美元持有者在3月份一共抛售了高达973亿美元的美国国债。其中中国从去年2月份至今累计减持608亿美元的美国国债,合计人民币4100亿。而日本仅在今年3月份就一次性减持739亿美元的美债。甚至世界投资大亨罗杰斯预言,美国将为规模巨大的债务而付出代价。
那日本和中国为何会大幅地减持美债呢?
中国目前有3万多亿美元的外汇储备,其中有三分之一是美债,截止目前美债的规模已经降至1.0396万亿美元,这是2010年以来的新低。自去年2月份开始到现在,中国已经累计抛售608亿美元的美债,合计人民币达到了4100亿。
不过为何中国的美债规模在降低,但外汇储备规模却保持相对稳定呢?中国在换黄金?
黄金作为货币界的硬通货,任何国家的货币都不能完全取代其地位,即使在目前的和平年代,黄金仍然作为各个国家的储备资产。
在二战以后,世界上80%的黄金都储存在美国,近年来各个国家除在本国寻找金矿之外,另一个渠道就是不断的通过美元在市场购买黄金,并从美国不断运回来增加本国黄金储备,目的是应对随时出现的危机。
我国的黄金储备从去年以来也一直在逐步上升。2021年,我国进口黄金达到818吨,从去年年初截止今年3月份,已经累计有1047吨的黄金运抵国内。
而日本一直以来以美国追随者自居,视美国为自己的“爸爸”。但是令人没想到的是,日本居然也开始“反水”了。
日本作为目前美国海外债券最大的持有者,仅在3月份就减持了739亿美元的美债。甚至没有停下来的迹象,这相比中国近一年的抛售量都多出100多亿美元。从这里可以看出,即使是最大的海外债券持有者,一旦伤及到自身的利益,那也会毫不犹豫地出手。
而中日两国抛售美债的行为,会给其他国家带来警醒,那就是美国经济或许靠不住了,美元也不会一直称霸全球,总有那么一天目前的格局会发生改变。
更有甚者,可能会引起其他国家或者经济体的担忧,同时也开始抛售手里的美债。一旦出现大规模的抛售,就可能会引发灾难性的后果,美国的华尔街也将遭受不测,最终传导至美国实体经济。
作为美国证券界最成功的实践家之一的罗杰斯,就认为一旦海外债券买家开始大规模地减持美债,那么作为全球最大的债务国,美国经济将会付出巨大的代价,市场也有可能走向大萧条。如今的美国一旦离开债务将寸步难行,因为它的债务规模已经达到了GDP的130%,这是一个可怕的数字。
对于美国30万亿美元的债务来说,中国和日本抛售的合计一千多亿的美债不过是凤毛麟角。虽然对美国构不成多大的威胁,但是这个举动将引发其他国家和组织的效仿,那么美元的危机不就一点点地到来了?
作为全球前两位的美债海外持有者——中国和日本,近期不断地抛售美债,从侧面反映出来大家对美国的经济前景并不乐观。其他国家也在做同样的事情,而最终被抛售的美债的接盘者则是美联储。
在这种背景下,美国以后想通过发行国债来筹集资金的难度也会变大,也就是大家开始慢慢将目光转向了其他的资产,比如人民币。美元的全球地位也开始发生了动摇,各国的外汇储备多元化正在越来越明显。
在中国经济和美国不断缩小差距、人民币国际化速度加快的情况下,美元还会更加吃香吗?
页面更新:2024-04-25
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