俄罗斯再出手，全球芯片拉响警报-icspec

文章转载自“芯极速”

俄乌交战，引起了全世界的高度关注，受到战争影响，全球金价、原油大幅上涨，股市也因此动荡。与此同时，全球芯片行业近期也传来了哀嚎，产业链的稳定性也被局势所牵动。

6月2日，俄罗斯工业和贸易部表示，在2022年年底前，将限制氖气等惰性气体的出口，以加强其市场地位，氖气是制造芯片的一种关键原材料。

消息一出，6月3日晚间，美股开盘，芯片股集体走弱，费城半导体指数大跌超3％，美光科技暴跌7.2％，英伟达大跌超4.4％，高通、台积电、恩智浦半导体跌超2％。

01 俄罗斯年内将限制惰性气体出口

俄乌的惰性气体出口在全球芯片产业链中扮演了重要角色。

俄罗斯是世界上惰性气体供应国家，这是芯片生产中的最重要的关键原材料，根据数据，俄罗斯惰性气体出口占据全球供应量的30％。

而俄罗斯的钯，也是半导体的重要原材料，主要用在封装环节，被用于传感器和存储器的制造。据了解，俄罗斯占全球钯供应量的40％左右。

值得注意的是，乌克兰曾是世界上最大的惰性气体供应国之一，全球约45％至54％的半导体级氖气产自乌克兰。俄乌战争后，两家公司都关闭了业务，意味着全球的氖气产能突然失去了一半。

一旦俄罗斯的出口禁令生效，将明显加剧氖气、氪气、钯等材料的供应，据美国贸易委员会（ITC）的数据显示，在2014年克里米亚半岛局势紧张的时期，氖气价格一度上涨了600％。

2014年-2015中国氖气市场价格走势

表面看起来俄罗斯经济虚弱不堪，经济总量仅仅相当于广东，但是到了战争白刀子进去红刀子出来的时候，才发现俄罗斯有这么多“硬通货”。

02 全球缺芯，美国之硬伤

新冠疫情、自然灾害等因素影响，全球“缺芯荒”已经成为了全球半导体及上下游企业的“主旋律”之一。近期的俄乌之战，更是让“缺芯”再添阴霾。

当然俄乌“混战”背后美国也是贡献出一份力了。美国对于俄罗斯的制裁不仅是从经济、军事层面进行沉重打击，同时在高新技术方面也一样，或许美国是想从多方面卡住俄罗斯的脖子。

虽然美国对俄罗斯的经济、军事、科技层面都进行沉重的打击与制裁，但俄罗斯本国的电子产业并不发达，对芯片的需求不高，没有脖子自然就不会被卡脖子了。

美国使用的半导体级氖，超过90%都来自乌克兰。俄乌局势紧张，乌克兰这要是不小心炸毁几个工厂，然后氖气供应不上给芯片生产增加困难。可见美国对于原料依赖性还是较强。

美国制裁俄罗斯，限制半导体出口，俄方也会为了报复而断供钯金属，用原材料卡美国人脖子，那美国人的泪水真的就只能往肚子里咽了。很明显，芯片原料被牵制将是美国的硬伤。

从这份美国半导体行业协会针对乌克兰危机发表的声明可以看出，由于美国高度依赖俄罗斯和乌克兰的钯和氖气，美国芯片生产的任何中断都可能对芯片制造产生负面影响。

而且据美国商务部公布的一项调查数据显示，截至2021年年底，全球约150家半导体企业关键消费性芯片库存中值，已从此前能够支撑40天下降到仅仅5天。对此，美国商务部长雷蒙多发出警告，称芯片如此低的库存量，使得其完全没有容错空间。

原本该欣欣向荣如今却陷入“如履薄冰”的困境，其重要因素毫无疑问，就是美国的霸权主义。美国制裁俄罗斯本想着卡其脖子，但是从现在情况来看谁卡谁的脖子，还真说不好。说不定芯片制裁了俄罗斯，最后被坑的是自己。

事情发展最终究竟如何，只能等待时间给出答案。

03 危中寻机，中国之机遇

那么，俄罗斯此次限制惰性气体出口，是否会影响到中国呢？

虽然氖、氪、氙为半导体行业生产所必需，但是其绝对使用量并不高，作为钢铁行业的副产品，全球市场体量不是很大。

正是在这种关注度不高的情况下，加之提纯这些稀有气体需要一定的技术门槛，且与钢铁行业规模深度绑定，多年来，全球市场逐渐形成了依赖于俄罗斯与乌克兰组成的氖、氪、氙供应链。

中国作为全球钢铁大国，早已经掌握了氖气纯化技术，其不再是能够‘卡住中国脖子’的技术了。

此外，由于氖气供应可能出现的垄断性，中国还可以以氖气供应为筹码，强化自身在全球半导体产业链中的影响力和地位。

但毋庸置疑的是，俄罗斯的举措在一定程度上会加剧全球芯片市场的供应短缺，进而加剧电脑，手机，汽车等大件商品的供应短缺，全球供应链牵一发而动，众多行业要遭殃。