未来5年的投资选择之一：纯债券基金挑选过程记录

经济有周期，最近两年经济增速下滑明显，计划个人投资中增加纯债基金的占比，计划调增到40%-50%左右，具体视变化而定。记录挑选过程和方法，供以后复盘和反省时用。

一、先列表记录之前初选基金的几个关键信息，列表如下：

通过对比选出鹏华产业债、招商产业债，其中招商产业债可投资不高于20%的股票、权证等权益类资产，但是策略是不允许在二级市场买卖，只能申购新股、增发、可转债抓股等方式参与，5年收益率34%，成立10年多收益率107%；鹏华产业债主要是以产业债（ 用于产业项目但除去城投债部分的信用债，受货币政策和宏观经济环境影响较小，对政府依赖性较小，相对国债、金融债收益较高）为主，5年收益率37%，成立9年多收益率77%。

二、按照纯债基金挑选的几点要求逐一分析如下：

1、看评级：

评级最高的是招商产业债（全5星）、鹏华产业债（4星、5星）；

2、看历史业绩：

招商产业债近1年5.55%，5年收益率34%，成立10年多收益率107%；

鹏华产业债近1年4.58%，5年收益率37%，成立9年多收益率77%

3、看基金经理：

招商产业债基金经理更换比较频繁（5次变更记录），现任马龙管理该基金7年多，从业时长8年多，管理基金规模640亿，共18只基金，感觉工作量比较大啊；

鹏华产业债基金经理更换过1次，现任祝松管理该基金8年多，从业时长8年，管理基金规模286亿，共10只基金。

以上分析数据来源：天天基金网和晨星官网。

三、注意几点投资原则：

1、用5年内不用闲置资金投资，债基买入后至少1年内不卖出，除非以下几点情况发生：紧急意外事件发生，基金公司或基金经理发生重大变化影响后期收益，新发现基金重大问题。

2、纯债基金的投资占比保持40%-50%比例，每3个月动态检查一次并记录，如变化超过占比，进行调整到合适比例。

3、1-3年内不变动本次挑选的基金，除非发现更好的纯债基金，写明调整原因，反复观察审核5天后再调整。

综合上面信息，暂时优先选择：鹏华产业债；或按比例选择鹏华产业债（60%）和招商产业债（40%）。另外计划周五前再筛选一些债券基金做对比，最后再决定选择哪只债券。

投资时间：下周资金到位买入最后决定的债券。