养老金连续18年上调！为什么还需要个人养老？

不论在什么时候，养老金总是老百姓最关心的话题之一，前几天小夏还听爸妈在喜滋滋地讨论，“今年退休金又要上调啦！”

据悉，近日人社部、财政部印发《关于2022年调整退休人员基本养老金的通知》（下称《通知》），明确从2022年1月1日起，为2021年底前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的企业和机关事业单位退休人员提高基本养老金水平，总体调整水平为2021年退休人员月人均基本养老金的4%。（来源：新华社客户端，2022.05.26）

于是就有小伙伴疑惑，“养老金每年都在上涨，而且这几年的涨幅还超过CPI，照这样的上调趋势，我们还需要依靠个人来养老吗？”今天小夏就带大家来解答这个困惑

01

“基本养老金上调4%”背后的数据

“2022年退休人员基本养老金上调4%”上，在此背后，还有一些数据也需要我们去关注。

首先，这次并不是养老金的第一年上涨，截至目前我国退休人员基本养老金已实现18年连涨，但养老金上涨比例却持续降低。自2005年起基本养老金的涨幅分为三个阶段：第一阶段是在2005年到2015年，这11年间养老金保持着每年10%左右的上涨幅度；第二阶段是在2016年到2020年，养老金维持着5%左右的涨幅；第三阶段是2021年以来，去年上涨幅度调整为4.5%，而今年养老金的涨幅为4%，比去年4.5%的涨幅还要更低一些。（数据来源：人民资讯，2022.05.30；中国经济周刊，2022.02.11）

第二，近年来养老金上涨比例降低，与老龄化加深及宏观经济下行都有较大关系。据联合国经济和社会事务部预测，2050年我国60岁以上人口占比将达到34.62%，届时将超过同期美国的28.18%、英国的31.62%、法国的33.67%和澳大利亚的28.65%。人口老龄化程度加深意味着劳动力比例降低，国家养老体系和社会福利体系的压力越来越大。（数据来源：光大证券，2022.04.16）

02

基本养老金突出“保基本”，谁来保质量？

所以，我们应该认识到，基本养老金总体上是着眼于“保基本”，而非“保质量”。

“保基本”和“保质量”之间究竟有多大差距呢？小夏之前跟大家科普过养老金替代率这个概念，指的是退休时养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。国际上通过养老金替代率将养老金保障水平划分为三个等级：第一个等级是60%，代表可以满足基本生活水平需要；第二个等级是60%至80%，代表可以满足较舒适的生活水平需要；第三个等级是80%以上，可以实现舒适的生活需要。而我国目前的基本养老金主要还是为了满足基本生活水平需要。（数据来源：新华社客户端，2022.05.12）

那么未来养老生活的“质量”谁来保呢？虽然近年来养老金上涨比例有所降低，我国“三支柱”的养老保险体系已经逐步建立，退休人员逐步有了职业养老金或其他补充养老保险，可以补充自己的养老金。养老第三支柱——个人养老成为重要养老手段。

03

公募基金是个人养老金的重要支柱

个人养老金制度是近两年我们常常提到的概念，而公募基金是个人养老金的重要方式之一。

一方面，基金业参与养老金投资管理历史悠久，目前包括全国社保基金、企业年金及部分基本养老金等已经进行市场化投资运营的养老金资产中，其中约60%左右由基金公司投资管理。（数据来源：第一财经，2022.04.21）

另一方面，个人养老金融产品可以分为保障型和投资型两类，其中商业养老保险重在风险保障，而公募基金则力争长期投资增值。如果是距离退休没有几年的人，可以选择保险或者理财，以风险控制为主；但如果是离退休还有十几二十年甚至更长时间的人来说，最好还是选择投资属性更强的公募基金。

咱们最后总结一下，无论养老金未来是否会继续上调、上调幅度有多大，也是以基本养老为目的，以“保基本”为主，如果大家想要为自己未来的养老生活追求更高的质量，尽早开始规划个人养老才更加明智，比如近年来的FOF产品就是不少人的养老理财选择。

刚好小夏家6月7日将要发布一只新的养老产品，华夏福源养老目标日期2045三年持有FOF，想要尽早开始规划个人养老的小伙伴不妨多多关注一下~

风险提示：1.本基金属于混合型基金中基金（FOF），是目标日期型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金，高于债券基金和货币市场基金，属于中风险(R3)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老目标基金不保本，可能发生亏损。3.基金管理人在构建 FOF 投资组合的时候，对基金的选择在很大的程度上依靠了基金的过往业绩。但是基金的过往业绩往往不能代表基金未来的表现，所以可能引起一定的风险。

4.本基金投资人最短持有期限不短于五年。在基金份额的持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；基金份额持有人将面临在持有期到期前不能赎回基金份额的风险。5.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。6.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

7.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。8.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。9.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。10.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。