个人养老金已出台！6月还上调基本养老金吗？涨幅能恢复到5%吗？

最近，不少粉丝着急地问我，今年基本养老金是不是不上调了？原因是4月21日，国家发布了《关于推动个人养老金发展的意见》，要推进个人养老金，很多人担心，6月份，国家会不再上涨基本养老金。我认为这种担忧现在可以放下，6个信号已经摆在眼前：

第一，政策文件已定调

除了个人养老金的文件外，事关基本养老金，国家今年已经明确了上调的规定，政府工作报告中要求继续上调今年的养老金，《分工的意见》中也明确要上调养老金，6月底前公布相关政策。与个人养老金一样，基本养老金也明确了调整要求，这些措施都是2022年要共同实现的计划，并不是实施一项就放弃另一项。个人养老金制度中也强调了个人养老金要与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，参加个人养老金前必须先参加基本养老保险，说明个人养老金未来并不是独立运行的。

第二，最低工资和物价上涨

《社会保险法》第十八条要求，养老金要根据工资和物价的变化而调整，如今，工资和物价都在上涨的状态。去年有20省上涨了最低工资标准，今年又有河南、福建、湖南、四川省等地宣布上涨最低工资。物价水平上，去年CPI上涨0.9%，今年第一季度同比上涨1.1%。年轻人收入提高，物价也上涨，如果不给退休人员继续上涨养老金，他们和年轻人的收入差距将拉大，手中的钱相当于贬值，这是不合理的。

第三，国家经济上行

今年全国GDP突破110万亿，经济增速达到8.1%，经济走势良好，对于企业来说，营收利润将水涨船高，在职人员有望继续提高工资。退休人员们已经和企业结束劳动关系，多数人只有一份养老金，为了保证这部分人到手的钱能维持生活，将已退休和未退休的人保持一个收入的平衡性，也要同时为退休人员继续上涨养老金才行。

第四，养老金调整的公平性

到去年我国已经实现了养老金17连涨，在2020年及以前退休的人都已经享受到这一福利，对于很多退休人员来说，养老金每年上涨已经是心照不宣的事情。如果这次不再上调养老金，2021年刚退休的人将认为被区别对待，还有退休时间短，领取养老金少的人，也会认为自己吃亏了，将出现大批人到有关部门声讨说法的乱象。

第五，参保覆盖率有计划要求

人社部“十四五”规划中要求，基本养老保险参保覆盖率在2025年要达到95%。要刺激参保人继续缴费，以及刚毕业进入社会的大学生参加工作缴纳社保，就需要让他们看到退休后养老金的投资回报，否则很多人可能会断缴或弃缴社保，将无法完成国家预期的目标。

第六，个人养老金才刚起步

个人养老金到今年才算有正式的文件公布出来，而基本养老金制度已经实施几十年，目前全国社保基金滚存结余4.8万亿元，可支付月数在14个月以上。个人养老金制度中也明确，它还是一项补充性养老金，基本养老金还是我国养老金体系的基石，是保障上亿退休人员晚年生活的保障，调整是势在必行。

但要继续上涨基本养老金，今年的涨幅是多少呢？2021年受2020年“黑天鹅”事件的影响，养老基金收不抵支，到2020年第四季度，三项社会保险基金总收入5.02万亿元，总支出却达到5.75万亿元，为此，才将养老金调整幅度降低了，0.5个百分比，2021年调整幅度成为17年来最低水平，为4.5%。既然今年经济复苏，那么，养老金调整幅度能不能回到2018年~2020年5%的水平呢？我觉得可能性较低，4个现实问题将成为新阻力：

第一，个人养老金要推进

个人养老金制度出台后，其中，一个要求打翻了之前很多专家、大V的预言，就是参加个人养老金不是独立性的，而是要先参加基本养老保险之后才能参与。相当于要参加个人养老金，你要缴纳的将是基本养老保险和个人养老保险两份保险费。要多花钱，参保人们未必愿意，要刺激这部分人主动缴费，前提必须是他们看到基本养老金收益降低，才愿意另谋出路，选择新渠道缴费，这样就有机会带动更多年轻人参加个人养老金制度。

第二，延迟退休实施停滞

人社部五年计划中，还有一项措施就是延迟退休，但今年不管是政府工作报告，还是《分工的意见》里，都没有提及，今年大概率也将不会实施。但我国目前养老金发放压力却非常大，我国60岁及以上人口已达2.64亿人，到2021年我国65岁以上人口占比突破了14%，相当于迈入深度老龄化社会。养老金发放任务重，个人养老金又还在刚开始阶段，要保证现在退休人员们的生活，以及养老金长远发放，短时间上调幅度应当保守一些。

第三，失业率超过预期

今年养老金收入可能继续走低，因多地疫情反复，很多企业运营受到影响，失业率再上涨，3月份达到了5.8%，但今年《政府工作报告》中，对失业率的要求是控制在5.5%，显然，现在的失业情况已经有超过全年计划的苗头。企业运行艰难，下一步极有可能就是通过裁员降薪的方式进行止损，保证企业能度过难关，但对于职工来说，失去工作，就要同时失去收入，不只是生活面临困难，还将无法继续交社保，不同于居民养老保险，职工养老保险单位加上个人一共要交24%，这部分人交不起，就面临断缴。对养老基金账户的影响也是可见的，很多人无法交社保，养老金账户的收入就要减少，在这种不确定的形势下，继续提高养老金调整幅度，无异于增大养老金的缺口。

首都经济贸易大学中国新就业形态研究中心主任张成刚提出，我国应尽快出台力度不低于2020年的大规模减税降费、社会保险阶段性减免缓政策。今年深圳已经出台缓缴社保的要求，如果疫情持续，缓缴后大家仍然承受不了高缴费，就不得不再次减免，一旦实施，今年的上调幅度可能会继续保持4.5%或再下调。

第四，通胀的隐患

养老金调整应当覆盖物价，这样才能保证到手的钱不会贬值，但是如果收入上涨高于物价过度，出现的就将是通胀的危险。其实在2021年，我国养老金调整后，这一问题已经有预兆，2021年预计的CPI上涨幅度是3%，但实际只上涨了0.9%，差距过大，而养老金上调幅度却达到4.5%。今年CPI上涨刚达到1.1%，距离预期3%仍然较远，如果贸然继续上涨超过4.5%的幅度，养老金通胀问题可能会再加剧，从控制收支平衡考虑，养老金直接恢复到可能5%是不容易实现的。