手中有粮心中不慌,长年累月的工作,存储一定积蓄再正常不过。
如果单纯将现金放在手里肯定不划算,远不如金融投资与固定资产收益高。
不过在经历疫情等一系列风波以后,许多人开始变得迷茫。
经济发展格局与环境开始发生变化,“钱究竟该投向哪里”,已经成为国人最为关注的问题。
其实迷茫的不仅只有普通人,金融机构也在面临着这样的难题。
前不久高盛投行就曾表态:现金配置的优势已经突显。也就是说,现金为王的时代要来了。
这句话放在今年来讲最合适不过。
01
从近期市场反馈的信息来看,“现金为王”并不只是一句口号。
不妨先看一组数据:
根据统计数据显示,老美2022年1月份CPI指数达到近40年来最高水平,涨幅达到7.5%。
根据以往经验判断,如此高的CPI数据,证券市场肯定会迎来一波涨势。
可问题的关键恰恰就出在这,无论是标普还是道琼斯指标,数据都不增反降显得颇为诡异。
在查阅一番资料后终于找到了答案。
去年老美的通货膨胀的确有些“触目惊心”,大宗商品原材料的价格纷纷迎来上涨,部分商品的价格涨幅甚至已经达到60%-70%。
为应对“突如其来”的通胀,老美想通过加息调节,但等来的却是创纪录的CPI。
在这样的前提下,加息与货币宽松政策肯定会进一步收紧。虽然资本市场更强调自我调节,但面对40年一遇的CPI,即便是老美也不得不做出反应。
02
与此同时,我们的M2指数也在同一天公布,上涨至9.8%。
如果你认识房产中介,朋友圈里可能全是M2上涨、1.2万亿加息与准备金利率上调的消息。
给大家释放的信号也非常明显:物价上涨房价也要跟着涨,呼吁大家尽快买房。但房产中介这些夸大其词的言论其实并不可信。
的确!M2指数确实迎来了上涨,但大家不要忽略,另外一个重要经济指标M1的数据也公布了。
M2上涨到9.8%,M1的涨幅却只有2%,两者差距的确有些大。
从经济学专业角度来讲,这样的差距被称为“剪刀差”,差值越大代表社会经济学越不活跃。怎么理解呢?
例如农民灌溉浇地,上游放了好多水,却始终没有流向下游的庄稼地,水流究竟流向哪了呢?
换个角度思考,老百姓的钱袋子没有鼓起来,上游的钱流向哪里了?
企业。企业通过向银行贷款或财政贴息获得资金,利率一般比较低。
多数企业在贷到这笔资金以后,一不是用来搞研发,二不是用来搞生产,更多是用来投资理财。
如此一来,钱又再次回到了银行手中。就和许多大型上市公司一样,手中持有大量资金,不搞生产不搞投资,只是存入银行定期获取收益。
源源不断的资金又再次回流到银行,贷款收回了,银行又将目光投向了普通人。与企业相比,普通人贷款存在明显的利率劣势,一般在4%-6%之间,例如房贷就是银行最乐意发放的贷款之一。
有人就说了,别的不行,买房还不行吗?房子作为最受欢迎的大众理财产品,一直以来似乎都在升值。
其实的确如此,但从近两年开始这条路已经行不通了。
03
随着政策不断加码调控,能够真正从楼市中获取利益的人已经不多。虽然房价上涨、楼盘升值依旧喜闻乐见,但真要拿出去卖,几乎很难变现。
别不信!
例如千亿房企恒某大、泰某禾、华夏某幸福等,已经出现债务逾期难题。当然这并不仅仅只是调控的原因。
正如万科郁亮对现如今楼市的表态:“白金时代已经过去,迎接我们的将是黑铁时代”。
说白了,郁亮的表态其实是2022年楼市的一个缩影。“房地产实现去金融化”,对于大部分房企而言的确是“生死局”。
也就意味着在今年还会有更多的房地产企业“死去”。
黑铁时代,代表开发商大概率会亏损。不过一二线城市与三四线城市将迎来两种截然相反的结局。
就目前楼市现状而言,大部分一二线城市都在加大土地供应,不管拿地情况如何,土地供应量肯定增加了。
这就意味着人与地之间的紧张关系得到了缓解。
也就是说,未来一二线热点城市房价几乎变动很小,相对偏远或板块较差的地区可能会出现贬值。
三四线城市在缺乏人口与经济产业的基础上,只会越来越贬值,即便是升值也几乎很难变现。
可随着市场逐渐去金融化、挤出炒房客以后,仅靠刚性需求能够支撑整个房地产的长久发展吗?
不妨来算一笔账,将首付款、折旧、利息涵盖在内,如果房价涨幅在6%以内,就意味着亏损。
随着下一轮楼市严厉调控的到来,难不难变现暂且不论,单纯6%的房价涨幅一般就很难实现。
其实到这里本质就已经很清晰了,往湖里注入大量的水,可湖面却异常平静,所以还该不该继续注水呢?
目前老美已经开始有“停水”的想法,虽然存在一定滞后性,但在经济一体化的前提下很难不受影响。
所以,这种亡羊补牢的做法并不是长久之计,疏通河道才是接下来应该做的事。持续性放水只会导致物价上涨,造成资金密集型产业产生利空。
指望放水发横财已经行不通了。
所以2022年,大家还是谨慎些,管好手中的现金,与其去做不靠谱的投资,远不如握在手中踏实。
页面更新:2024-03-30
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