新年后的单边杀跌行情近期还在延续，虽有结构热点加持，但从系统运行的角度观察，除上证外的其他主要指数其实已出现明显的破位迹象。本日，市场在午后节节走低，场内人气再受打击，对于老手来说，不过是多吃几天白菜，少吃几盘肉菜，对于新手或重仓博弈高位赛道股品种的朋友，近期得确有些煎熬

屋漏偏逢连夜雨，国家队祭出新年以来减持第一枪，说的是大基金减持国科微和景嘉微，都是去年绝对涨幅不小的品种，而相关个股，也应声下跌。半导体板块依然是我个人最为看好的2022品种，当然，前提是必须经历一次大规模的行业整理，必须出现跌出来的机会。股票投资，用短期思维和用长期思维，往往会得出两个相反的结论，半导体行业第一阶段的集体退潮发生在2019年四季度和2020年一季度，经历一年爆炒后，鸡犬升天，但业绩明显没跟趟。今年的这波退潮其实从去年下半年就开始了，但功率半导体等的超强景气度，兼有新能源汽车和新能源发电的下游需求提升赋能，这个行业再次涨得太充分。不过，我向来认为一个具备操作性且可容纳足量资金的朝阳板块的回调不是坏事。至于大基金减持，这只是人家的常规操作罢了。本轮回调将带来不少半导体产业链公司的再次布局机会，需要的只是等，由于时间不到，我们暂不公布标的情况

猪肉养殖板块昨日集体躁动疯狂，本日遭遇集中抛售，猪肉的行业的逻辑我们讲到较多，也是比较认可今年机构的一致预期的。然而，今年这个阶段的过于激烈的炒作明显有提前打量的意味，因为，它忽略了事物发展的辩证性和矛盾性，剩下抢跑这种无脑的炒作。经验说，一致预期往往很难最后得到充分验证，投资反身性非常必要。数据上，去年的猪肉出栏量从2020的4500万头，上升到7600万头，现在很多上市公司还在逆周期扩产，这是要血战到底的节奏，所以，不妨碍我们做出一个判断，本轮猪周期的大方向没有问题，但进程还会波折，短线资金很可能会因为抢跑遭遇一定的挫折。周期还之下，投向的品种并不是牧原、新希望这些，而还是我们跟踪的老朋友，双汇发展，这是长线牛股，只要耐心管理成本，没有最终吃瘪的道理

很多朋友想让我提提最近的中药板块，这个板块我应该是发掘较早的，为此也付出了一定的时间成本来布局，但是我要给大家泼冷水。正因为研究过，了解过，我才要负责任地告诉大家，很多的公司是得有多么的不靠谱。如果中药的炒作是因为国家的支持，因为很多上市公司的现代中药研发，因为国家医保的网开一面，大家一定是会错意了。中药行业的行业政策暖化，还是要具体而微到企业本身，从这个角度出发，当前炒作的很多中药股，与元宇宙是一种性质的，朦胧预期，但经不起推敲。这个行业近期明显过于癫狂，以致作为传统行业，给出了太离谱的估值，我是有必要给大家喊两嗓子的，因为从有人喜欢追高，喜欢热点，却不愿意脚踏实地地研究十分钟上市公司。好在咱们布局跟踪的品种还是整体问题不大的，这年头，要尽量货比三家，不要货不对板也敢乱交易，白白让人笑话

今年国家指出，需求疲弱，供给冲击，预期转差，其实对经济的估计还是比较严重的。对应的市场有了预期差，如何改善需求？这需要人口和新基建，如何保障供给，资金更支持国企改革。说到人口，近期各种奇怪的说法在飞舞，在恒大沉船前跳船的任泽平，最近开始奇谈怪论，建议央行多印2万亿，要用十年时间多生5000万孩子。你看看，经济学家这脑洞。不过也有上市公司的身体力行了，大北农宣布，生一胎奖励3万元，三胎九万。政治站位很高了。人口冲击带来三胎预期，这一块应该选什么品种呢，我比较看好伊利股份这些品种的奶粉制品扩张（伊利未来三年要冲击全国第一，现在是中国飞鹤，有目标的）

各地正在吹响基建集结号，当前开工总投资已超三万亿。稳经济，传统基建与新基建缺一不可，传统基建是钢铁、水泥、建材、机械，窃以为游资在加戏，国家也未必有太大的动力去推动业已饱和的中国传统基础设施建设。反而，新基建的预期可能更充分，新基建，也称补短板型基建，比如，信息电子行业，绿色能源行业、自主可控行业等等。我更看好的，倾向于这个，于此对应的，是下游相关品种的确定性机会，我们比较看好的，还是传统的电子元件行业，这个行业低调华丽地前进了三年，也成为中美贸易战后最闷声发大财的，关注标的大家不妨来看看生益科技，它兼有上游成本下行和下游需求稳健，且产品竞争格局优化的影响，不是什么要命的品种。大盘本身还是那句话，兵来将挡水来土掩，做好布局，做好配置，做好仓位管控，我并不是太担心A股的中长期情况，坚持炒好股，做好人，得好运，如此可矣