发生了什么，万亿巨头暴跌千亿？白酒板块年末上演王者归来

上周，在圣诞前夕，市场来了一个大惊喜，一边是惊，新能源赛道巨震；一边是喜，白酒板块王者归来。风格变幻一时让人猝不及防。

上周五（12月24日），新能源赛道两大主力，锂电池和太阳能硅片全线杀跌。宁德时代、比亚迪等龙头再次大跌，拖累板块和市场表现。

不过，酿酒板块却逆势崛起，贵州茅台盘中一度重新站上2200元大关，刷新最近6个月新高，一定程度托住市场人气。

“宁组合”和“茅指数”之争又要重演了吗？

#01

宁王暴跌8%

市值缩水千亿

此前被称为YYDS（永远的神）的宁德时代股价再度暴跌，跌幅超过7%，市值一度缩水超过千亿元。宁德时代目前市值仍超过1.3万亿元，但其市值自12月初高位已下跌17%，累计缩水3000亿元。

宁德时代

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此外，市值1800余亿的太阳能龙头通威股份和1100余亿的大全能源也大幅杀跌。市值超过2000亿元的亿纬锂能暴跌近6%。

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值得注意的是，上周五由于圣诞假期原因，北向资金处于关闭状态，这意味着大跌的主要抛压来源于内资。

究竟发生了什么？

#02

三大利空合力作用？

分析人士认为，锂电大跌主要是因为出现了三大利空：

一是中科海钠与三峡能源、三峡资本及安徽省阜阳市人民政府达成合作，将共同建设全球首条钠离子电池规模化量产线。该产线规划产能5GWh，分两期建设，一期1GWh将于2022年正式投产。

二是据青藏科考，地质新发现共同构成长约4000千米巨型锂矿带。随着巨型锂矿带的发现，锂短缺的预期可能会受到冲击，因此锂矿指数出现大幅杀跌的情况。

三是市场担心整车厂无法承担碳酸锂涨价+补贴退坡。天风证券认为，电动车调整的主要原因系高工会上二线电池厂反馈需求太好，明年产量系今年3倍起，而市场担心碳酸锂制约。

#03

茅台领军

酿酒板块上演绝地反击

一边是新能源巨震，另一边则是酿酒板块的逆势崛起

贵州茅台涨超3%，股价一度重回2200元大关，刷出6个月新高，五粮液上涨超过2%， 其他酿酒股中，古越龙山大涨近6%。

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消息面上，近日，A股市场最大权益基金——招商中证白酒指数基金宣布提高申购限额。A类份额限额从10万元提高至20万元，C类份额限额从5000元提高至10万元。

有网友评论表示，白酒消费旺季即将来临之际，将继续加仓白酒基金，看好其表现。

另一方面，近期古越龙山宣布涨价，此前，五粮液、泸州老窖、古井贡、习酒等白酒企业，已纷纷宣布产品不同程度涨价。对“白酒之王”茅台，有券商分析认为当下茅台的市场环境、竞争格局和管理层的市场化改革决心都已不同往昔，对主力大单品飞天茅台的提价时机也已经成熟。

展望2022年春节，平安证券的研究认为

若货币政策持续宽松，白酒行业有望复制2019年行情，该机构看好：

（1）品牌力显著领先的高端白酒：高端白酒供需稳定，凭借其显著领先的品牌力坐享绝对溢价，通过控货稳价可以有效实现价增。

（2）业绩增长具备弹性的次高端白酒：在消费升级趋势推动下，次高端依旧是增长最迅速的价格带，承接了中高端价位带的升级，其价格天花板也随着茅台批价的不断上移而被打开。

#04

华为发新车，小康股份跌停

华为概念股不香了吗？

上周，还有一件事值得注意。上周四（12月23日），在华为冬季旗舰新品发布会上，华为智选和小康集团旗下赛力斯合作的第二款车型——AITO问界M5智能汽车作为压轴型产品出现在发布会上。据介绍，新车综合补贴后预售价为25万元~32万。这也是首款鸿蒙汽车。

但没想到的是，就在新车发布当天，“华为概念股”小康股份股价却跌超7％，到12月24日直接跌停，两个交易日内市值缩水近176.53亿元。

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对于小康股份股价在12月24日的跌停，有猜测认为和公司23日发布的限售股解禁公告有关，据悉公司将于12月28日解禁 5,636.89 万股，占总股本比例约 4.14％。

#05

国家能源局平安夜放大招

新能源热门赛道一个没落下

国家能源局于平安夜放出大招。12月24日，2022年全国能源工作会议在京召开。

会议提出，加强政策措施保障，出台《能源领域碳达峰实施方案》《“十四五”现代能源体系规划》《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》以及各分领域规划。

要加快实施可再生能源替代行动，推进东中南部地区风电光伏就近开发消纳，积极推动海上风电集群化开发和“三北”地区风电光伏基地化开发，抓好沙漠、戈壁、荒漠风电光伏基地建设，启动实施“千乡万村驭风行动”“千家万户沐光行动”。积极稳妥发展水电，加快推进西南地区龙头水库电站建设，核准开工一批重大工程项目。有序推进生物质能开发利用。

可以说，国家能源局把热门赛道都点了个遍。然而，周五跌得最多的股票也来自这些板块。那么，能源局这些预期的释放是否能够带来转机呢？

华夏基金微策略

明年是需求释放大年，新能源车渗透率提升，光伏、储能、电网均有较快增长，而供给较为紧缺的情况短期难以缓解，利好价格传导能力强的龙头企业与凭借技术进步分散部分头部企业份额的细分优质二线企业。整体来看，年底资金获利了结需求下，涨幅较高的板块均有一定短期调整压力，但景气度投资是经过验证长期有效的主线投资逻辑，抛压释放后，新能源板块仍是明年反复活跃的主线之一。