国家终于出手！以后花呗、白条、月付，都不会出现在支付列表了

打开外卖App准备结账，页面却先后弹出“白条立减3元”“花呗分期免息”，你一通乱点，终于找到银行卡选项，外卖小哥已经催了两遍。

这场困扰了无数人的“支付陷阱”，终于被监管按下了暂停键。

从9月30日开始，你的付款页面要变样了。

一、八部门联手出手花呗、白条被“请下收银台”

2026年4月24日，一份含金量极高的新规公布

央行、工信部、市场监管总局、金融监管总局、证监会、国家知识产权局、网信办、外汇局八部门联合发布《金融产品网络营销管理办法》，自2026年9月30日起正式实施。

在金融监管领域，八部门联合发文并不常见，这种规格本身已经说明了态度不是提醒式“劝导”，而是执行式“动手”。

这份文件里的关键落点，是备受关注的第十二条

换成日常语言

以后你在支付宝、微信支付、京东结账时，支付选项里只能是银行卡、余额、零钱这些“用自己钱”的工具。

花呗、白条、月付，不准再伪装成“支付方式”，挤在同一排排队蹭流量。

这一刀切向的，是过去十多年支付行业的核心商业模式——“收银台导流变现”。

这不是一夜拍脑袋的决定。早在2021年12月31日，央行就曾联合六部门发布《金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）》，向社会征求意见。

从征求意见到正式落地，整整四年多，期间是各方博弈、测算和调整。

为什么要磨这么久？因为撼动的是一个极其庞大的利益盘子。

截至2023年底，仅蚂蚁消金的花呗一款产品，就服务了超过4亿消费者。

再加上京东白条、抖音月付、美团月付等产品，中国到2024年底不含房贷的消费信贷余额已经突破21万亿元。

这当中，有相当一部分，是通过支付页面的搭车入口完成第一次获客。

现在，第十二条等于直接掐住了这条“主动脉”。

二、谁被影响最大？为什么说年轻人是“重灾区”

把花呗、白条从支付列表赶走，到底在解决什么问题？

长期以来，不管是电商购物、点外卖、打车，还是生活缴费，信贷分期产品几乎都和银行卡、余额等支付选项并排展示。

很多平台还习惯

- 默认勾选“分期支付”“某某月付”

- 反复弹窗推荐

- 把“信贷选项”放在最顺手的位置

用户稍不注意，就开启了额度或用了分期。

这不是个别平台的小动作，而是行业十多年累积出来的“通行做法”。

谁最容易踩坑？数据给了一部分答案

截至2020年，中国近1.7亿“90后”中，有6500万开通了花呗，接近四成。

在实际投诉案例里，不少用户出现了“以贷养贷”、冲动借款、还款压力过大等情况，甚至影响征信。

尤其是刚工作不久的年轻人，一边被“先享后付”“分期无压力”等口号围攻，一边对实际利息和负债压力缺乏直观感知，很容易在日常小额消费中被引导走向过度借贷。

当一个22岁的应届生点个早餐，界面上首先跳出来的是“分期”“白条免息”，默认勾选的是信贷产品，而不是银行卡，这已经不仅是个人自控力的问题，而是一套系统化设计的结果。

这次新规不只是把信贷产品赶出支付列表，还对营销话术动了手术刀。

文件明确要求

网络营销内容不得引用不真实、不准确或未经核实的数据，不得使用“低风险”“低门槛”“秒到账”“高收益”“低利率”“无成本”等诱导性词语。

回想这几年刷短视频、看公众号、逛电商，这些词几乎无处不在，精准击中“贪便宜、怕错过”的心理阈值。

现在，这些词汇被明确打上了“禁止使用”的标签。

更关键的一条是

非金融机构从业人员，不得通过直播、短视频、公众号等形式营销金融产品。

这意味着

- 网红博主不能再对着镜头喊“点我链接秒开某某白条”

- 带货主播不能顺手就帮金融产品“拉新”

- “素人+直播间”这种高转化场景，不能再用来推信贷

金融产品的营销权，被收紧到持牌机构及其内部具备资质的从业人员手里。

过去几年，互联网金融乱象最集中的，就是“非持牌主体+主播话术”的组合。

这一刀下去，算是正面对准了这块灰色地带。

三、花呗不会消失，但行业必须换一种赚钱方式

需要澄清的一点是

被限制的是“展示方式”和“营销套路”，而不是信用消费本身。

花呗、白条们会不会“熄火”？目前更大的可能是“换道生存”。

按照新规逻辑，接下来会出现这样几种变化

1. 你仍然可以用花呗等产品消费，但要

- 主动进入金融机构自营页面

- 完成完整的申请流程、风险提示

- 在明确“这是借钱”的前提下做选择

2. 在收银台页面，平台仍可以在其他区域展示信贷产品介绍，但必须与支付工具区隔清晰，不能挤在同一“支付选项”栏里，混淆概念。

正如博通咨询首席分析师王蓬博的解读

“贷款产品不能放在支付选项里，但可以在收银台页面其他地方展示，且要与支付工具做到明显区分。”

对平台来说，这不是简单的UI调整，而是商业模式的重塑。

过去，头部平台的信贷导流收入占比不低，有业内测算，部分平台信贷导流收入贡献曾超过总收入的两成。

这次新规落地，相关收入缩水三到五成的压力并不难想象。

再叠加本来就趋于“存量博弈”的支付市场——

移动支付渗透率已经极高，交易规模和用户习惯逐渐见顶，靠“多收一点支付手续费”并不现实，大家才会如此依赖金融导流。

现在这条路被压缩，支付机构必然面临收入结构重构

- 谁能在合规框架下，做出更透明、成本更低的信贷产品

- 谁能真正建立稳健风控，而不是单靠放量冲规模

- 谁能在不偷袭用户的前提下，提供清晰易懂的借贷说明

竞争重心，将从“谁更会搞弹窗”转向“谁的产品更值得选”。

更大的监管框架也在同步推进。

2025年，部分消费金融公司已接到地方监管要求

- 2025年12月20日起，新增贷款产品综合融资成本不超过20%

- 2026年3月末，所有存量业务平均利率不超过20%

利率在向下压，营销口子在往里收，获客路径在被重建。

与此国家并没有否定合理的消费信贷。

在2026年3月全国两会上，财政部明确提出中央财政安排1000亿元，推出财政金融协同促内需政策，花呗、粒贷等网络消费信贷以及信用卡账单分期业务，均可享受贴息。

一边通过贴息降低负债成本，鼓励理性消费；

一边通过严格规则切断诱导式获客、过度营销。

方向看似相反，指向却统一——让借贷变得更透明、更可承受。

对平台来说，从现在到9月30日正式实施，还有约5个月的过渡期。

这段时间内，支付机构和互联网平台要完成一系列“拆解工程”

- 重新设计支付页面

- 调整信贷产品入口位置与说明

- 修订与金融机构之间的导流分成协议

- 清理现有营销内容与违规话术

- 建立更符合新规的内控流程和审核机制

这不是简单技术活，而是一次系统性转轨。

长远第十二条基本宣告了旧模式的终结——

“支付场景引流+金融变现”不再是可以粗放使用的万能钥匙。

未来的格局更像这样

- 用户在支付时先看到的是“自己能支配的钱”

- 需要借钱，要单独做一个更慎重的选择

- 平台要用真正的产品力、价格和服务，而不是隐藏勾选和弹窗骚扰，来赢得用户

对普通人来说，这次改革可能不会立刻带来“惊喜红包”，但会悄悄减少“糊里糊涂被借了一笔钱”的风险。

9月30日之后，你再打开手机点外卖、订机票、买日用品，付款页面很可能只剩下银行卡、零钱等“真余额”，干干净净。

花呗、白条、月付不会消失，但会退到更清晰的“借钱专区”，让你在更冷静的状态下再做决定。

你更希望自己在消费时看到的是“多一点优惠的信贷选项”，还是“干净透明、只用自有资金的支付页面”？