马斯克押中了！如今抢破头的东西，竟是中国20万一台的变压器

变压器听起来陌生，其实又很熟悉。日常生活中，无论是居住的小区，还是工作的办公楼，要想电力通畅运转，都离不开它。

如今进入数字AI时代，变压器又被赋予了新的价值。

在此前的博世互联世界2024大会上，马斯克接受远程采访时抛出了一个让人意外的观点。

他说，一年前，大家都在喊芯片短缺，但明年你会发现真正短缺的是电力，尤其是电力系统中的变压器。这并不是马斯克第一次提到变压器。

更早之前，他参加一档播客节目时就发出警告，美国不但会越来越缺电，而且电网老化越来越严重。他着重指出，电网中的变压器老化，正在制约电力供应。

在外界还在为芯片炒得不可开交时，为什么马斯克却关心起了变压器？马斯克解释，人工智能的背后是能源和电力问题，买英伟达AI芯片只要有钱就能买到，但凑够足额的电力却不容易。

国际能源署报告显示，数据中心、人工智能、加密货币正在消耗大量电能。未来，全球电能供应将越来越紧张。这就与变压器发生了关系。

这个设备是电力系统的核心，由铁心、初级线圈、次级线圈组成，作用是改变电压、电流、阻抗，是输电配电的基础设备，广泛应用于工业、农业、交通、城市社区。

以美国为例，上一轮电网大建设还是在50年代到70年代，也就是说，变压器安装至今已超过50年，结构早已严重老化。美国电网配电变压器超过5000万个，其中70%已经处于超龄状态，陈旧落后。

所以，马斯克呼吁要改造美国电网，其中包括更换新的变压器、增加电网容量和规模，以便更好服务于美国的人工智能战略。

而两年多过去，这句话一个字都没说错——美国大型变压器的平均交付周期已经拉长到160周以上，也就是三年多，部分订单的排产计划甚至排到了2028年。

伍德麦肯兹披露的数据同样触目惊心，目前全球大型电力变压器的供应缺口高达30%，配电变压器缺口约在6%到10%之间，花旗研究更是直接预测，这种短缺至少将持续到2029年。

实际上，除了人工智能需要电，电动汽车推广也需要电。

这背后是全球能源结构转型，电力需求将会越来越旺盛。这也预示着以电网为代表的基础设施需要进一步升级改造，而变压器作为核心设备，需求量将会越来越大。对中国变压器厂商来说，是不是又是一次机会？准备好了没？

国内变压器这个行业和其他行业没什么不同。

一方面，外资曾一度占据第一阵营，包括ABB、西门子、阿海珐、东芝等跨国巨头。另一方面，行业内卷严重。但是卷到最后，这些年，本土的变压器企业发展起来了，都不是吃干饭的。

它们通过提升技术水平、产品质量，正面对抗外资。包括保变电器、中国西电、特变电工、许继电气等，已经形成龙头体量，带着国内中小型企业蓬勃发展。

从中国变压器的出口来看，大容量高端变压器出口比例正在稳步提高。查到的数据显示，2022年，出口变压器数量32亿个，出口额44亿美元。

到了2023年，出口数量27亿个，出口金额53亿美元。数量减少了，品质提上去了。从国际市场看，中国仅次于墨西哥，是全球第二大变压器出口国。同时，美国也是中国变压器第二大出口市场。

那么问题来了，美国会不会对中国的变压器设置出口禁令？答案是很可能会，事实上，特朗普最近就签了一道行政命令，宣布美国大电网进入"国家紧急状态"，明确禁止在美国大容量电力系统中使用中国制造的变压器。

但这样的禁令，其实没什么必要，我们也没必要过多担心。

早在几年前，美国能源部就曾对中国69千伏以上的变压器设置过限定，但随后又主动撤销了，给出的理由也很务实——需要确保美国大容量电力系统安全。

现在，美国政府和大企业纷纷加大力度押宝AI，也就是说，一切要为尽快提升美国AI能力服务，卡住变压器根本不符合自身利益，最终吃亏的只会是它自己的AI战略和电网升级节奏。

虽然美国本土也不乏变压器生产企业，但目前仅能满足20%的需求。

如果着急忙慌地扩大产能，也不现实。比如说，2020年，美国关停了唯一一家本土取向硅钢生产商，而这是生产变压器的重要原材料。

同时，欧洲受能源危机影响，也降低了产能，还减少了对美国的供给。而中国恰恰是取向硅钢生产大国，这一块的产业链根基，短时间内其他国家根本无法替代。

退一步说，中国出口到美国的变压器，仅占出口总额的10%左右，比例并不高。就算美国不进口中国的变压器，而是转头从盟友韩国、日本等地方进口，我们也不用太慌。

毕竟盟友的产能同样有限，全球供应缺口摆在那里，短缺至少要持续到2029年，谁也没办法一夜之间凭空变出足够的变压器来。

为什么这么说？因为中国变压器这类工业器件对外出口的增量市场，也不在美国，而在更为广阔的南方国家和一带一路沿线国家。像在巴西，80%的用电负荷集中在东南部发达地区，发电资源则集中分布在北部亚马逊河流域，供需分布极不平衡。

中国国家电网一出马，建设了两条特高压电路，打通了电力输送难题，为2200万巴西民众送去清洁水电。在泰国、老挝、马来西亚、印度尼西亚，中国企业正在帮助这些国家走向电气化。

包括中国电动汽车规模化进入泰国等市场，都需要中国企业配套电网改造，需要大量提供电气化部件。这些订单背后，是真金白银的增量空间，也是中国装备出海更稳的基本盘。

一带一路国家，加上广泛的南方国家，提供了更广的增量市场。

中国变压器不愁没有销路，而且，这一波发展中国家市场的崛起，加上现代化进程的加速，将推动电动化以及AI技术向全人类普惠。

中国变压器更愿意为人类命运共同体的建设，尽到一份绵薄之力。

真正稀缺的从来不是芯片，而是把电送进机房、送进工厂、送进千家万户的那台"铁疙瘩"。

当美国还在为三年多的交付周期发愁、为本土产能只能覆盖两成需求焦头烂额的时候，中国工厂里那些20万一台的变压器，正被一船一船地运向全球。

这场围绕电力基础设施的较量，胜负手早已不在关税和禁令，而在谁手里握着完整的产业链、稳定的原材料和源源不断的产能。答案，其实已经写在了海关的出口数据里。