一夜暴增10万亿！微软亚马逊领衔，AI赛道赢家输家浮出水面

这可能是美股历史上最分裂的一周。

微软Q2财报超预期，股价一天暴涨15%，市值单日增加4500亿美元，打破美股历史纪录。亚马逊紧跟其后，AWS云业务营收暴增37%，股价涨超15%。加上Alphabet，三大云巨头本周市值合计暴增近1.5万亿美元——折合人民币约10万亿。

但另一边，Meta暴跌8%，苹果蒸发3500亿美元，特斯拉黯然失色。同样的AI赛道，财报季变成了一场残酷的"排位赛"——砸钱要有回报，基础设施投资要匹配真实需求，投资者不再为宏大叙事买单。

核心逻辑变了。亚马逊把2026年资本支出预期上调到2200亿美元，市场不仅没慌，反而用暴涨回应。因为AWS那37%的增速，让每一分钱都有了说服力。但Meta拿不出同样的云业务增长数据，扎克伯格的AI故事就变成了"空头支票"。

AI投资的下半场，赢家通吃，输家出局。没有中间地带。