特别说明：

1. 本文所有财务数据均来自各家厂商的官方财报

2. 本数据仅仅统计各家公司的半导体领域相关设备的营收（设备本体+相关服务收入），不包含面板、光伏、非半导体元器件、SMT等领域收入

3. 部分数据包含估算成分，可能和实际情况有一定出入。另外，使用的汇率也可能导致些许差异

最近，海外主要半导体设备商都纷纷公布了其二季度财务报告。我特意进行和收集整理，供大家参考

由下图可见：2026年2季度，各家半导体业务营收均呈现明显增长。而其中同比增速最快的是封装设备，其次是测试设备

参考：下图为2026年上半年累计的半导体业务营收数据统计：

地域分布

五大前道设备商：

- 在中国台湾地区和韩国的营收增长最为明显

- 在中国大陆的收入占比持续下降

- 在其它地区的收入变化不大

而两大测试设备商的营收增长明显来自于中国台湾一地：

应用分布

四大前道设备商（ASML、AMAT、LAM、TEL）在存储器生产领域的收入从今年1季度开始就增长明显，凸显全球存储器产能的大幅扩张趋势

而在逻辑制造领域，四大家的设备销售额则基本稳定不变

不过与前道设备不同，两大测试设备商的设备销售额在逻辑领域持续高速增长；相比之下存储领域的增长却不甚明显

各家公司半导体业务营收统计

• 前道五家

ASML

AMAT

LAM

TEL

KLA

• 封装三家

ASMPT

K&S

BESI

• 测试两家

Advantest

Teradyne

简单总结：

当下AI行业高速发展，对算力芯片和存储器的需求暴增，开始带动上游的产能扩张。设备行业吃到这波红利，目前已经开始进入景气周期

- 前道设备市场的增速相对稳定。从其市场应用分布来看，2026年一季度开始，存储器的产能开始暴增了

- 最近两个季度，三家封装设备商的营收均出现突发性暴增。接下来全球在先进封装领域会有一轮巨大产能爆发

- 测试设备领域：Advantest作为英伟达的御用供应商，已经从2024年下半年开始持续吃到巨大红利；而去年4季度开始，Teradyne的收入也随之而起，出现明显增长趋势

根据我目前个人的观察和估计，这一轮半导体产能扩张的景气周期基本上可以持续到2028年；而且在未来的十年内，整个半导体设备市场都会在AI市场驱动下呈现较高速增长趋势

最后申明：本文中所有观点结论都仅代表我个人观点，可能与实际情况有差异，希望大家理解，谨慎参考，不要作为任何投资的依据 ...

来源于半导体综研，作者关牮 JamesG