“神基”跌惨了

01

全网都在吃黄仁勋的瓜，咱也不知道这对行情有啥影响，就不多说了。

不过，接下来的这几件大事需要密切关注。

明天（11月10日），CoreWeave将公布三季报；11月12日，Nebius、思科公布业绩，英伟达的季报则会在11月18日发布，本周还可能有Anthropic的IPO路演。

相比于花边新闻，这些更决定行业走向和投资者信心，也更值得关注。

今天的行情，

不知道是美股季报前的平静，还是大跌后的乏力，虽然波动不算小（2个点左右），但其实相当平静。

韩国方面，冲高回落。

上午还是震荡上涨，似乎要超跌反弹，但下午又持续跳水，资金做多的信心明显不足。

海外科技股冲高回落，A股科技股也被带了下来。

一度涨了2%后，创业板指震荡回落，最终收跌0.27%。所幸跌的不多，大哥也就没出手，然后今天的成交就再次回落到了1.5万亿下方，资金交易热情又降了下来。

积极的一面，

最近机器人涨的不错，今天创了反弹以来的新高，也有资金持续买入。

我们之前说过，1）机器人是这轮轮动行情的起点；2）回顾2025年以来的轮动行情，接力特征明显，机器人炒作结束后是创新药、新消费，然后是海外算力，今年年初是贵金属、商业航天，然后才是2季度的半导体、AI产业链，资金不会持续炒作一个方向。

这种情况下，机器人崛起不是坏事，看能不能把市场情绪再次吊起来。

海外的话，

上周说过，10%以内可以看做常规回撤，这波纳指回撤已经超过10%，再加上潜在的利空也不少，就不能视为常规回撤了。

接下来，回撤20%、回撤30%，都是关键位置，看能不能稳住。

02

可能有小伙伴需要，再整理一下QDII基金的限额。

首先，场内不太合适。

纳指科技ETF溢价率41.64%，纳指ETF溢价率15%左右，标普500ETF溢价率也有9%。

相对来说，道指ETF的溢价率是2.52%，已经算是良心。

看下历史溢价率，

虽然“定投纳指”策略深入人心，但相当长的一段时间内，纳指ETF其实没啥溢价。持续大幅走高，其实是今年5月以来，现在处于过去几年的高位。

而且，2025年上半年和2026年1季度，纳指深度回调的时候，纳指ETF溢价率还大幅回落。未来，如果美股真的跌下来，那这个溢价率大概率要回吐，想通过ETF布局的小伙伴要考虑到这个风险点。

那目光转向场外基金，

（1）指数基金

大多暂停申购了，有些还放开着10元、5元左右的额度。当然，不嫌麻烦，去直销平台申购的话，额度会更高一些。

另外就是“中美互联网”，美国互联网巨头占比55%，中国互联网巨头占比40%，限额是1000元/天。

（2）主动基金

额度就比较充足了。

根据重仓股来分类，这是偏互联网大厂的：

这是偏AI硬件的：

不少明星基金已经放开了限额。

比如郑希管的“易方达全球成长精选”，重仓A股的的光模块（CPO）和海外科技硬件，一度画线画的非常漂亮，但这波也跟着费城半导体指数一起跌了下来。

3季度基金被赎回30%左右，规模降了下来，基金也于10月20日重新开门迎客，限额10000元/天。

还有“创金合信全球芯片产业”，全市场唯二的海外芯片主题基金，限额10万元/天。

限额放这么宽不是没原因的，这只基金远远跑输“景顺长城全球半导体芯片产业”，也远远跑输业绩基准。

这里也特别说明下，表格里面的基金都是基于持仓的粗筛，持仓看着差不多，但业绩可能天差地别，还要再结合持仓、基金定期报告等，做进一步精选。

还有做资产配置的两只：

底层资产以ETF为主，所以美股占比不高，但实际上也是以美国市场为主。

看净值曲线，

中银全球策略，基本可以作为标普500的平替。这波重仓科技，波动大一些。

南方全球精选，2025年基金经理换成恽雷后，管理策略也随之换成资产配置。恽雷风格偏价值，“南方全球精选”整体是回撤控制的更好一些，但业绩上略微跑输。

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