聚焦A股市场每日重磅消息！在阅读正文前，你必须知道一点：没有几个主力资金会笨到在利好一出炉就将股价直线拉升到涨停，所以请股民朋友们耐心一点，让利好飞一会，也许你会发现不一样的投资机会！

　　【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：两大关键数据创新高，A股资金面持续向好！

　　事件：从近期基金发行情况看，大量投资者借道基金入场，多只权益类基金一日售罄。以中欧上证科创板人工智能指数基金为例，认购户数创下2021年12月以来的新基金认购户数新高。另一方面，截止5月25日，A股融资余额历史首次站上2.9万亿大关。

　　点评：回顾前两轮主动公募扩张周期可以发现，当市场赚钱效应积累达到一定阈值后，往往会触发增量资金形成改善的正循环，主动公募的规模扩张也将不再呈现线性增长，而是进入非线性的爆发式上行。不过近期A股市场的赚钱效应并不好，只是部分板块的结构性牛市。此时权益类基金大卖特卖，只能说明基金抱团科技股的利润确实丰厚，成为吸引场外资金持续加仓的主要原因。而散户在借道公募基金入市的同时，也在利用杠杆资金加仓。据旌扬观察，这两天A股融资余额已经创出了历史新高，而融资盘99%都来自于散户，买入方向中，电子行业融资净买入额遥遥领先，半导体相关板块最受青睐。这说明，不只是机构在抱团科技股，很多散户同样参与其中。

　　猛料二：美伊战火重燃美股照涨不误，存储芯片大幅狂飙！

　　事件：当地时间26日，伊朗外交部发表声明称，美国公然违反停火协议。美军中央司令部发言人则表示，美军当天对伊朗南部的导弹发射阵地和布雷艇发动“自卫性”空袭。在该消息刺激下，昨晚国际油价大涨，布伦特原油再次触及百元大关！

　　点评：这次美伊战火重燃，虽然地区局势升温，但还没有到不可控的地步。因此，昨晚仅国际油价做出反应，美股表现则相当淡定，三大指数中仅道指小幅下跌，标普和纳指均创出历史新高！值得注意的是，从盘面上看，昨晚美科技再次出现剧烈异动，存储龙头美光科技盘中最大涨幅超过20%创出历史。而瑞银还继续大幅上调了美光的目标价至华尔街最高，较当前价格几乎翻了一倍！对于A股市场来说，虽然近期A股与外盘不再是同频共振，但外盘科技股大涨，同样能对A股相关板块形成强烈映射作用。而存储芯片作为本轮AI算力硬件的核心领涨分支，在韩国和美国存储芯片龙头齐齐大涨创新高的背景下，或许会再次转涨，并带动AI算力硬件集体走强。这也正如旌扬近期所言，A股科技股抱团是否瓦解，外盘走势是必须要参考的重要条件之一。

　　大盘预判：周一晚休市一日后，昨晚美股重新开盘，科技股大幅拉升或对周三亚太市场带来正面提振。尤其是A股市场，昨天科技股高位巨震是市场信心动摇的具体表现。外盘相关个股走强，可以重塑市场信心。一旦AI算力多分支板块周三重新转涨，大盘也会摆脱颓势继续反弹。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：外围消息突然引爆！金属铝价格狂飙！

　　事件：据外媒报道，几内亚矿业和地质部长布纳·西拉在接受该媒体采访时表示，该国将于6月出台控制铝土矿出口的措施。作为供应了全球超过三分之一铝土矿的国家，该消息传出后，昨天上期所氧化铝期货价格一度飙升逾5%至每吨2865元，使今年价格从下跌转为上涨。

　　点评：该消息利好金属铝板块。近期金属铝相关利好较为密集，尤其是电解铝方向。有机构表示，国内电解铝产能已经达到“天花板”，预计全年产量增长空间非常有限。而海外中东地缘冲突对铝产能造成了系统性冲击。中东停产产能短期内难以恢复，全球铝产量处于数年来首次同比收缩的边缘。A股市场方面，有色金属是典型的顺周期板块，只要金属价格处于上行趋势，相关个股的中短期表现就值得期待。不过有色金属不是近期市场主线热点，金属铝相关个股短期的交投活跃度在主题内已有回暖迹象。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：最近1个多月以来，整个有色金属整体有11家公司被主力机构大幅加仓。不过据旌扬观察，机构买入方向主要集中在钨、锗方向，并未加仓金属铝。由于机构买入量不足，所以板块的短期爆发力可能会受限。

　　板块技术面：金属铝去年整体表现要强于大盘，今年以来一直在高位震荡，中短期内弱于大盘。截止到昨天收盘，板块指数放量中阳上涨，不过还在均线束内震荡，没有做出方向选择。

　　相关公司（包括但不限于）：中国铝业（601600）、天山铝业（002532）、南山铝业（600219）、云铝股份（000807）等。

　　猛料四：英特尔加码玻璃基板，欲打造全球首座量产基地！

　　事件：在AI算力需求持续高涨、高端封装基板供应紧张的背景下，英特尔正加速推进其下一代先进封装技术——玻璃基板的商业化进程。据悉，英特尔计划改造其位于新墨西哥州的里奥兰乔工厂，将其打造为全球首个玻璃基板量产基地。

　　点评：该消息利好光学光电子板块。英特尔是全球玻璃基板技术的先行者。早在2023年9月，英特尔便将玻璃基板纳入先进封装路线图。先进封装是突破芯片制程极限、释放AI算力的关键路径，而基板则是先进封装的核心载体。传统有机基板在AI芯片高负载、大尺寸封装场景下弊端凸显，面临翘曲加剧、集成良率下降等物理瓶颈，已逐渐逼近其性能极限。相比之下，玻璃基板具备多项压倒性的物理优势。A股市场方面，光学光电子虽然不是近期市场的核心主线热点，但由于板块内不少个股沾边AI算力，所以整个板块的中短期交投活跃度一直都非常高！

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，光学光电子板块内有11家公司被主力机构大幅加仓，其中被买入的个股多数都与玻璃基板概念相关。表明近期主力机构在持续吸筹。

　　板块技术面：光学光电子中期表现弱于A股大盘，但短期出现了明显的加速补涨迹象。截止到昨天收盘时，板块指数还稳定在5日线之上的单边上行通道之中，且趋势稳健。

　　相关公司（包括但不限于）：凯盛科技（600552）、彩虹股份（600707）、五方光电（002962）、帝尔激光（300776）等。

　　猛料五：AI服务器MLCC用量翻倍，三年价格下行周期迎拐点！

　　事件：MLCC行业正在出现近三年来最明确的价格反转信号。近日，有MLCC产业链人士表示，目前国内较知名的MLCC厂商除了昀冢为了订单没涨价，其他家基本上最近都涨了。近期，高端的普遍涨价30%以上， 中低端的涨价在20%左右。

　　点评：该消息利好被动元件板块。MLCC是电子设备电路中用于稳定供电、滤除干扰信号的核心被动元件，广泛应用于手机、汽车、服务器等几乎所有电子产品，被称为“电子工业大米”。据旌扬此前披露，国际厂商村田、太阳诱电先后在4月、5月涨价，国内厂商也在近期随之跟涨。与存储涨价逻辑类似，这一轮涨价的源头在AI服务器。从供给端看，目前高端MLCC产能已接近满载。而高端产能满载的直接后果，是消费级MLCC的供给被挤压，并最终导致价格集体走强。A股市场方面，被动元件是近期AI算力硬件中的核心领涨分支，短期交投活跃度极高。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，半导体元件板块中虽然只有6家公司被主力机构大幅买入，但考虑到板块涉及上市公司数量很少，所以机构买入占比相当高。

　　板块技术面：被动元件中期表现弱于A股大盘，短期也处于加速补涨通道之中。截止昨天收盘，虽然板块指数在高位震荡，但依旧稳定在5日线之上的单边上行通道之中，不破5日线和10日线，上行趋势不会松动。

　　相关公司（包括但不限于）：三环集团（300408）、江海股份（002484）、顺络电子（002138）、法拉电子（600563）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：中山东路：净买入华天科技（先进封装）9560万、双星新材（PET铜箔）5493万、晨丰科技（光学光电子）2599万；炒股养家：净买入三佳科技（先进封装）4624万；思明南路：净买入ST威领（ST+锂电池）1876万；孙哥：净买入龙星科技（煤化工）1101万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股6只，净卖出超过1000万的个股5只。

　　游资大佬板块调仓：中幅加仓先进封装，小幅加仓锂电池、PET铜箔、光学光电子、ST股和煤化工。小幅减仓算力租赁、培育钻石、零售、白酒和AI应用。

　　机构资金单日买入（1000万+）：华大九天301269，芯片概念，3家机构买入1家机构卖出，机构净买入54375.33万，是昨日机构净买入最多的个股。华通线缆605196，能源设备，2家机构买入9839.08万占比10.85%，是昨日机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：达实智能002421，AI数据中心，5月21日-5月26日，机构资金4次净买入，5月26日净买入5229.45万，机构买入量较之前基本持平。商络电子300975，存储芯片，5月25日-5月26日，机构资金2次净买入，5月26日净买入15261.11万，机构买入量较之前小幅减少。沪电股份002463，PCB，5月22日-5月26日，机构资金2次净买入，5月26日净买入28536.89万，机构买入量较之前大幅减少。华天科技002185，先进封装，5月25日-5月26日，机构资金2次净买入，5月26日净买入10955.25万，机构买入量较之前小幅增加。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股19只，净卖出超过1000万的个股21只。机构席位买盘大幅萎缩，卖盘小幅释放。剪刀差反向拉大后，机构资金从周一大幅净流入转为小幅净流出。虽然净流出量不大，但终结了3天净流入趋势，值得警惕。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），芯片概念和AI数据中心被中幅加仓，能源设备被小幅加仓。先进封装、CPO和锂电池被中幅减仓，机器人、PCB、存储芯片和半导体元件被小幅减仓。可以看出，周二主力有大面积减仓AI算力的动作，表明板块抱团趋势出现松动！

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），光学光电子被中幅加仓，军工、汽车零部件、零售、有色、PEEK材料和专用设备被小幅加仓。ST股被中幅减仓，半导体设备、AI应用、环保、培育钻石、消费电子、PET铜箔、化工和钢铁被小幅减仓。

　　总体来看，周二机构和游资操作仍然存在分歧。机构买盘大幅萎缩，卖盘小幅释放，从周一大幅净流入转为小幅净流出，终止了连续3天的净流入状态。游资买盘小幅释放，卖盘微幅萎缩，从小幅净流出转为微幅净流入，有抄底动作。从板块资金流向上看，机构加仓芯片概念、AI数据中心和能源设备，减仓机器人、先进封装、PCB、存储芯片、CPO、锂电池和半导体元件。游资则加仓了先进封装和锂电池，减仓了算力租赁。可以看到，机构在AI算力硬件上的抱团动作出现松动，但尚未找到更合适的蓄水池。

　　本文出自旌扬的财经自媒体矩阵，每个交易日早6点前发布，希望大家能通过本文及时了解A股市场行业、板块的最新消息，还有各类主力资金的最新调仓动向。在方向选择上，尽量做到消息与资金共振，这样才能大幅提高胜率！

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