连续冰点之后，周四行情总算缓了一口气。大盘没怎么动，但局部方向再次炸开了锅。

光模块、PCB、MLCC、超级电容，包括培育钻石延伸出的金刚石散热概念，全线掀起涨停潮。市场的进攻火力，依然牢牢锁定在科技端。

很多人都在问：今天会进一步反弹吗？想知道答案，得先看看周末这三大消息。

高盛重磅预测：AI下半场从芯片转向人形机器人

高盛在最近的专项调研中明确表示，AI叙事正从基础设施层向应用层切换。劳动力短缺和自动化需求的顺风，正在加速人形机器人的产业落地。

该行驻新加坡交易员透露，VLA/VTLA模型与世界模型的快速整合，显著提升了机器人的规划能力和鲁棒性。模型参数量正向400亿到800亿量级快速迁移。

从估值角度看，亚太机器人股票篮子中位市盈率约22倍，较美国同类的28倍折价约21%，叠加更高的盈利增长预期，性价比明显更突出。

不过，高盛也泼了一盆冷水：大规模商业部署至少要到2027年

，高质量真实世界数据仍是当前最大的瓶颈。

再看盘面。人形机器人板块5月份有几次逆势拉升的亮眼表现。尽管本周一直在调整，但板块指数的多头趋势并没有破坏。目前回踩20日线后，止跌迹象已经显现，接下来要盯的就是重回升势的信号什么时候出现。

阿里达摩院发布GPU版求解器，突破海外垄断

5月28日，阿里达摩院“敏迭”求解器正式发布GPU版本，一举突破了海外高端求解器在亿级变量难题上的长期垄断。

GPU加速不仅大幅提升了效率，还显著降低了成本。举一个很有代表性的案例：

某大型数字广告平台需要对数亿用户进行流量分配，每次涉及约3.3亿个变量和1600万个约束条件

，要求2小时内完成。多数商用求解器运行48小时后仍无法给出可行解，甚至直接崩溃。

而敏迭GPU版仅用1700秒就解到了可靠精度。这对AI广告营销、智能电网调度、工业软件等关键领域来说，意义非常深远。

加上此前DeepSeek-V4的发布，国产GPU在需求端又得到了一轮强力提振。

南方电网电力负荷三天连创历史新高

5月25日到27日晚间，南方电网电力负荷连续三天刷新历史最高纪录，最高达到2.725亿千瓦。

电力负荷峰值较往年提前了近一个月，彻底打破了2020年至2025年期间峰值集中在六、七月的季节性规律。

背后的原因，既有天气升温释放的空调负荷，也和数据中心、互联网服务全天候运行，持续抬高晚间用电水平有关。即便工业用电增速放缓，数据中心和互联网基建的用电增量也在强力托底。

但要注意风险。

电力电网板块已经连续逆势拉升了好几天。按照过往经验，连续大涨几天之后，除了个别核心标的，其他很容易迎来大幅回调。这一块的追高风险，需要格外谨慎。

科技依然是主线，但抛压不容忽视

回到行情本身。光模块、PCB、薄膜铌酸锂、磷化铟、MLCC、超级电容以及一系列器件材料端掀起的涨停潮，本质上验证了同一个逻辑：市场目前最有凝聚力、最愿意持续进攻的方向，仍然是科技。

培育钻石新增金刚石散热和钻针屠夫两个热门科技原材料概念后，继续迎来加强，也属于同一范畴。

而5月强势的半导体设备方向、科创芯片方向，经过一段时间的震荡整理之后，随时有望卷土重来。

不过有一点要提醒：经历了上周四和本周三两次剧烈震荡之后，不少标的已经重新回到了前高附近。短期拉升幅度不小，积累的抛压也需要认真掂量。

行情永远在动态变化。多看消息，多跟进盘面，比什么都重要。

以上仅为个人观点交流分享，不构成任何投资建议。