存储半年记：供需错配 量价齐升

2026年上半年，存储行业走出明显的结构性上行行情，AI算力成为拉动产业发展的核心主线，整体呈现量价齐升、供需错配的格局。具体来看，上半年存储产品价格大幅上涨，DRAM、NAND、NOR、工业级存储全线涨价。三星、SK海力士、美光等头部原厂持续控产保价，同时把先进产能优先向HBM、企业级SSD等AI配套产品倾斜，从而使得通用存储产能被挤压，市场供货转为长期协议配额模式，库存长期维持低位水平，产品紧缺态势贯穿上半年。

多层政策发力 加速存储技术产业化

2026年上半年，国家相关部委出台系列扶持举措，聚焦高端存储芯片、先进封装、存算一体等核心技术攻关；北京，武汉、深圳、广州等多地同步配套产业基金、本地化采购倾斜等落地政策，形成国家统筹引领、地方精准配套的立体化政策体系，全方位助推存储产品技术突破、产能扩张与规模化落地。

2026年上半年存储产业相关政策

具体来看，工业和信息化部发布《普惠算力赋能中小企业发展专项行动》明确提到，面向中小企业提供高性能存储、跨域流动的人工智能数据平台等服务，特别强调配套分布式存储及AI训练数据集存储服务，以支持中小企业开展人工智能模型训练与应用；工业和信息化部发布关于公开征求《电子数据存储设备再利用技术导则》等5项行业标准报批意见的公示。

地方层面，广州市工业和信息化局发布《关于“十五五”时期全链条推动集成电路产业高质量发展的若干政策（征求意见稿）》明确提出，要加快突破处理器、存储芯片、边缘计算芯片等高端通用芯片的设计；深圳市工业和信息化局印发《加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026-2028年）》提出8个重点支持领域。其中，在存储产品层面，支持开展存储芯片研发及应用，加快存储芯片先进封装技术攻关，重点发展企业级SSD、企业级内存模组等高端存储产品；北京市经开区开展重大专项配套奖励（第一批）申报工作，重点扶持分布式存储、本土NAS存储、本土磁盘阵列、加密存储模块等存储产品；武汉发布2026年重大项目规划，宣布投入380亿美元（约合人民币2600亿元）加码存储半导体产业，重点布局3DNAND闪存与DRAM内存两大方向。

国家与地方密集落地存储产业相关政策，不仅能加速存储芯片、固态硬盘等产品本土化发展，补齐算力产业链核心短板，还能降低企业研发与扩产成本，推动存算一体、先进存储技术攻关，完善上下游产业生态，筑牢数字基础设施安全底座。

上游核心壁垒高 中下游格局分层分化

上半年，存储产业的价值分配呈现明显的“上游垄断高盈利、中游差异化竞争、下游需求分层”的特征，利润高度集中于核心芯片与底层技术环节，这也是国内存储产业当前突破的核心方向。

上游作为产业链的利润高地，核心壁垒与议价能力最强，当前仍由海外厂商主导。在核心存储芯片领域，三星、美光、SK海力士等海外巨头长期垄断DRAM、NANDFlash等核心产品大部分产能，通过调控产能、调整产品结构持续掌控市场定价权。而国内长江存储、长鑫存储等企业也在加速实现技术突破，232层3DNAND、国产DRAM实现稳定量产。

中游设备与解决方案厂商是行业主体，差异化竞争格局已然成型，同质化竞争大幅减少。传统集中式存储领域，华为、浪潮、中科曙光、新华三等企业，凭借高可靠性、高性能优势占据国内高端政企市场核心份额；分布式存储赛道门槛相对适中，阿里云、腾讯云依托自身算力生态打磨云原生存储方案，海量数据、星辰天合、深信服等厂商，主打配套能力强、高兼容性且具备大容量扩展能力的存储解决方案。此外，希捷、西部数据等专注存储硬件盘体制造，紫晶存储、易华录深耕光存储、磁带归档等细分赛道，形成了错位竞争的产业格局。

存储产业细分板块及核心产品

下游需求市场，目前已形成“云厂商刚需爆发、政企需求稳健、新兴场景增量突围”的多层次格局。互联网云厂商是当下最大的存储采购方，AI智算中心的训练、推理需求，带动高性能全闪存存储、分布式对象存储持续放量；政企市场作为行业稳定基本盘，金融、能源、政务、医疗等关键行业的应用有序推进；工业制造、自动驾驶、边缘计算等新兴场景，则为行业打开长期成长空间，而工业时序数据、车载存储、卫星遥感数据的持续爆发，让存储应用场景从传统数据中心，延伸至万物互联的边缘终端。

海外存量承压 本土存储迎来快速发展期

随着相关政策落地与国产技术的越发成熟，国内存储行业的竞争格局正在发生根本性逆转。2026年上半年，国内存储龙头迎来业绩与资本双重爆发。长鑫存储营收、净利润实现数十倍同比增长，顺利拿到科创板IPO注册批文，大额募资投向DRAM先进制程与HBM研发；长江存储232层3DNAND稳定量产，营收同比大幅翻倍，同步推进IPO辅导。

IDC预测2026年全球半导体收入将达到1.29万亿美元（约合人民币8.8万亿元），同比增幅达52.8%；到2030年全产业收入将增长至1.75万亿美元（约合人民币11.94万亿元）。

行业快速发展使得企业实现分层突破。设计端兆易创新NOR、车规存储批量供给AI与车载市场，澜起科技DDR5、CXL配套芯片占据全球主导地位；中游江波龙、佰维存储、德明利等模组、SSD厂商扭亏盈利，企业级、车规存储产品成为核心增长支柱；封测、主控、材料厂商同步扩产配套高端存储产能。

与此同时，在细分领域，本土厂商凭借对本土场景的深度适配、全栈自研架构，已在分布式存储市场份额和技术性能上占据主导地位。海外品牌在高端全闪存、超高性能核心存储领域，仍保留技术优势。

由此来看，细分赛道的竞争逻辑差异化日益明显。高端全闪存存储、高性能核心存储壁垒最高，核心比拼IO性能、超低延迟、数据重删压缩算法，适配AI训练、核心交易系统等高精度场景，目前仍是海外巨头与头部国产厂商双寡头竞争；大容量分布式对象存储侧重成本控制、横向扩容能力与冷热分层技术，适配海量非结构化数据存储，是国内厂商布局的核心赛道。

四大革新方向 定义行业未来形态

存储行业的成长核心驱动力，源于持续的技术迭代升级。当前行业已从单一的介质迭代，迈入介质、架构、软件、低碳同步革新的新阶段。

存储介质持续突破。3DNAND闪存堆叠层数持续走高，国产232层颗粒稳定量产，QLC与TLC闪存形成高低搭配；AI专属的HBM、3DDRAM技术快速迭代，带宽、能效大幅提升，解决了大模型训练的内存瓶颈；同时，光存储、磁带存储技术持续优化，适配超长周期数据归档需求。

底层架构迎来颠覆性革新。存算分离、内存池化成为行业主流趋势。CXL高速互联协议的落地，实现了多服务器、多GPU之间的内存与存储资源共享，大幅提升算力资源利用率；RDMA、NVMeoverFabrics高速传输技术，彻底打通算力与存储的数据传输壁垒，解决大模型训练的延迟痛点。

软件定义存储完成云原生升级，智能化、一体化成为标配。当前行业普遍实现块、文件、对象多协议统一，一套集群适配全场景数据存储需求；同时深度适配容器化、云原生架构，完美匹配AI算力、大数据平台的运行模式。

绿色低碳技术规模化落地。随着数据中心能耗管控日趋严格，绿色低碳成为存储产品的核心升级方向。液冷存储整机逐步替代传统风冷设备；低功耗系统、动态调频技术有效降低设备闲置能耗；智能冷热数据迁移，有效降低整体PUE值。

作者：路沙

编辑：高珊珊

监制：刘晶