5月8日股市内参

温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。

一、投资资讯

1、大厂减产叠加AI周边IC需求骤增　晶圆代工成熟制程酝酿涨价

根据TrendForce集邦咨询最新研究，全球晶圆代工成熟制程供需格局发生显著转变，8英寸产能利用率与代工价格已止跌回升，12英寸成熟制程受台积电减产等因素影响，转单效应渐显，中国大陆供应链持续受益，行业涨价氛围逐步升温。

2025年下半年起，台积电、三星晶圆代工两大龙头减产八英寸产能，叠加AI服务器、通用服务器及边缘AI对电源管理、功率器件需求持续增长，2026年全球前十大晶圆代工厂商8英寸平均产能利用率回升至近90%，较2025年的近80%大幅改善，相关代工厂已成功推动价格上涨。目前12英寸成熟制程未出现供不应求程度，但不排除中长期台积电订单外溢效应，将促使Tier 2晶圆厂于2026年下半年再度向客户释出涨价意图。集邦咨询预计，台积电转单效应将于2027年下半年后显著体现，2026年下半年二线晶圆厂或再度释放涨价意图。

晶合集成(688249)核心业务聚焦12英寸晶圆代工，受益成熟制程需求外溢显著，以及国产替代需求。

中芯国际(688981)为中国大陆晶圆代工龙头，制程国内领先，产能扩张有序进行，显著受益产业链回流与“在地化”制造双重趋势。

2、医疗大模型产品进入国家创新医疗器械特别审查通道　这两家公司在AI医疗领域有布局

据媒体报道，国家人工智能应用中试基地（医疗领域）中试推广的智能应用——胸部CT图像辅助诊断软件，近日成功进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序。这是全国首款进入该审查通道的大模型多病种AI医疗产品，标志着医疗大模型在加速迈向临床规模化应用方面取得重要进展。

创新医疗器械特别审查是国家药监局为鼓励医疗器械创新而设立的优先审评审批通道，旨在推动医疗器械研发创新、加快推动新技术临床应用、促进行业高质量发展。胸部CT图像辅助诊断软件是全球首创的胸部一扫多查智能体，可基于单次胸部CT影像识别近百种异常病变，并自动生成媲美初年资医生水平的诊断报告，推动传统“1名报告医生+1名审核医生”的阅片模式向“AI辅助+1名审核医生”转变，让医生能够将更多精力投入复杂病例判断与临床决策。该突破验证医疗大模型从技术研发走向合规量产，为AI在放射、基层筛查、多病种管理等场景规模化落地树立标杆，推动“AI+医疗”从单点工具走向体系化赋能。

联影医疗(688271)旗下核心AI平台联影智能携手上海中试基地共同研发了胸部CT图像辅助诊断软件。

泓博医药(301230)加速人工智能辅助药物设计平台的搭建，DiOrion-GPT平台将项目立项调研、化合物设计、专利分析、活性评估及成药性研究整合至同一系统，能够有效提高药物研发成功率，助力客户缩短从药物发现到上市的周期。

3、我国多模式量子中继网络取得新突破、行业空间广阔

据新华社报道，从中国科学技术大学获悉，我国科研团队在安徽省合肥市成功建成“星汉二号”多模式量子中继网络，实现了14.5公里的物质纠缠，有望成为未来量子网络的根本性技术路线。相关成果于5月7日在线发表在国际学术期刊《自然·光子学》。

量子中继是构建未来量子互联网的关键技术。由于量子信号在光纤中传输时会快速衰减，科学家通过量子中继将长距离信道分解为多段短程链路，分段建立物质纠缠态后再连接，从而克服光纤信道中的指数级损耗。国金证券认为，目前头部量子计算整机量子比特达到数百，能够满足某些特定场景应用，量子计算机进入核心应用示范节点。全球量子计算机上游市场规模到2030年有望达725.7亿美元。

国盾量子（688027）主要从事量子通信、量子计算、量子精密测量产品的研发、生产和销售。

科大国创（300520）通过参股投资方式前瞻布局了量子科技产业优质企业，并积极推动量子软件方向的协同与合作。

4、美图公司公布2026年第一季度业务数据、AI应用大幅增长

近日，美图公司公布2026年第一季度业务数据。截至2026年3月底，付费订阅用户数同比增长30.2%至超1790万，再创历史新高；以付费订阅为主的影像与设计产品收入8.52亿元，同比增长34.3%。在本次公告中，美图公司首度披露AI生产力应用年度经常性收入（ARR）指标。截至2026年3月底，AI生产力应用ARR约为5.8亿元，同比增长56.2%。

研究机构认为，AI时代定价逻辑围绕Token展开，形成算力层、模型层、应用层三层加价结构，其中应用层场景Token的价值重构或尚未被市场充分定价。终端企业用户购买的不是Token而是业务结果，AI应用层通过私有数据和行业Know-How赋能，使通用模型Token获得更大价值，因此可以收取更高的Token价格。在ROI明确的场景，AI应用厂商正积极探索按Token消耗量付费及按效果付费等新商业模式，将收费来源从采购预算迁移至业务超额收益，更大的增量市场正在开启，因此已有按Token消耗量/按结果付费收入的优质AI应用标的有望获得市场关注。

值得买（300785）新版“什么值得买”基于公司AIUC、AIGC、Agent三大引擎，打造更完善的产品功能、更优质的用户体验、更顺畅的创作流程，进一步推动了消费者决策效率的提升。

蓝色光标（300058）BlueAI心影创作平台已与国内外一线视频生成模型展开深入合作，在AI视频生成技术研发、平台合作、场景共建、高质量内容创作和优化等维度展开深入合作。

5、机器人产业海外市场拓展加快、行业景气度持续攀升

据海关统计，今年一季度，我国机器人产业海外市场拓展步伐加快。各类单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。从细分领域看，清洁机器人表现突出。作为今年新增的机器人税号类别，清洁机器人一季度出口货值达77.5亿元，占机器人出口总值的68.5%，已成为我国机器人出口的绝对主力。一季度，我国工业机器人出口达31.6亿元，同比增长42%。

江海证券认为，受益于国内经济向好、高端制造业加速发展，以及下游企业设备和产线升级需求预期增强等因素提振，我国工业机器人行业景气度持续攀升。在全球制造业绿色化、智能化升级的背景下，国内工业机器人厂商可充分利用我国完备的产业链优势与国家对新兴产业发展的政ce支持，持续推进技术创新、新产品研发、优化服务能力，并积极拓展海外市场，在实现长期稳健发展的同时，打造第二增长曲线。

斯菱智驱（301550）可量产产品增加谐波减速器和减速器专用轴承，主要应用于工业设备、高端智能终端设备等领域。

上海机电（600835）参股公司上海纳博传动主要从事RV减速器在中国市场的销售，纳博精机主要从事RV减速器的生产制造以及销售业务，主要客户为安川、库卡、ABB等国际知名工业机器人企业在中国的业务。

6、多模式量子中继网络建成 分发速率提升上百倍

据报道，从中国科学技术大学获悉，我国科研团队在合肥建成的“星汉二号”多模式量子中继网络，成功实现14.5公里物质纠缠的核心意义在于突破了量子中继技术中长期存在的速率与保真度矛盾难题，为构建可扩展的实用化量子互联网提供了关键技术路径。该成果不仅将物质纠缠距离从实验室级提升至城市网络环境，还通过创新方案使纠缠分发速率较此前城域量子中继提升上百倍，标志着量子网络从原理验证迈向工程化应用的关键跨越。

“星汉二号”的14.5公里物质纠缠不仅是量子中继技术的里程碑，更标志着中国在量子网络从科研优势向产业优势转化的关键突破。其核心价值在于通过创新方案破解了长期制约实用化的技术瓶颈，为未来5-10年量子互联网的规模化部署提供了工程可行路径。随着“十5五”规划对量子科技的战略投入，此类成果将加速推动量子安全能力嵌入5G、工业互联网等新型基础设施，重塑全球信息安全竞争格局。

A股相关概念股有震有科技（688418）、国网信通（600131）等。

7、八部门发文 改革完善儿童用药供应保障机制

8部门5月7日公布《关于改革完善儿童用药供应保障机制的实施意见》。实施意见提出包括完善儿童用药研发创新机制、完善儿童用药临床应用指导原则、优化儿童用药配备管理、加强儿童合理用药管理、加大儿科药学服务供给等16条具体措施，更好满足儿童疾病防治用药需求，全面提高儿科供药用药能力。

在强有力的政ce驱动和巨大的临床需求下，中国儿童用药行业正从“有药可用”向“有好药用”加速迈进，一个千亿规模的蓝海市场正加速扩容。2026年1-4月，国家药监局（NMPA）受理的儿童药注册申请同比增长89%，其中创新药和罕见病儿童药申请量分别增长了142%和217%。这表明药企的研发重心正从简单的剂型改良转向高价值的创新药和填补空白的罕见病用药。数据显示，2025年市场规模已突破2000亿元，年复合增长率高达12.8%。在政ce红利的持续驱动下，预计2026年整体市场规模将达到2300亿元。

A股相关概念股有健民集团（600976）、济川药业（600566）等。

8、兼顾高产与优质 我国科学家揭示小麦品质育种新路径

据报道，如何兼顾高产与优质，是小麦育种界的关键科学问题。近日，我国科研人员以我国代表性优质高产小麦品种“济麦44”为核心材料，成功组装了参考级高精度基因组，完整解析了小麦面筋蛋白基因区域的复杂结构，并系统揭示了关键基因选择和基因间协同互作在塑造小麦加工品质中的重要作用。

A股相关概念股有托普云农（301556）、神农种业 （300189）等。

二、个股资讯

1、万马股份(002276)：公司特种智能装备线缆已成功切入具身智能领域

万马股份(002276)在业绩说明会上表示，公司特种智能装备线缆已成熟应用于工业机器人领域，同时成功切入人形机器人、机器狗等新兴具身智能领域。在市场合作方面，公司已与国际知名机器人制造商及国内工控领域头部企业合作。公司220kV海缆用超净绝缘及屏蔽材料已实现工程化应用，并成功应用于220千伏涠洲岛跨海联网工程海底电缆敷设项目，攻克了连续挤出抗焦烧等“卡脖子”技术，实现了长距离海底电缆绝缘材料的国产化，填补国内空白并达到国际先进水平。

2、盟固利(301487)：公司NCA系列产品已实现批量生产

盟固利(301487)在第一季度业绩说明会上表示，公司NCA产品已跻身行业第一梯队，核心竞争优势集中在技术、产品、客户三大维度。公司NCA系列产品已实现批量生产，2025年出货量同比增长435.5%，预计2026年销量将进一步提高。NCA产品已形成完整的四代产品矩阵，第一代产品实现大批量规模化生产，第二代产品攻克大倍率、高温存储及循环性能难题并实现百吨级销量，第三代、第四代产品已与战略客户完成联合研发验证，超高镍NCA产品已实现多笔吨级订单交付。公司4.50V高电压钴酸锂产品已成功实现批量生产，占比不断提升。

三、公司公告

联环药业（600513）-4.67%1类新药LH-1801片Ⅲ期单药临床试验已完成揭盲并取得主要数据初步分析结果，主要终点符合预期。该药为新型SGLT-2抑制剂，适应症为2型糖尿病。

中国西电（601179）+0.40%下属12家子公司中标国家电网2026年输变电项目第二次变电设备公开招标采购，中标产品包括变压器、组合电器、断路器、隔离开关、电容器、互感器、避雷器等，总中标金额为15.83亿元。

运机集团（001288）0.00%收到《中标通知书》，确定为红格南钒钛磁铁矿开发利用项目设备采购一期露天采矿工程带式输送机系（第一批次）标段的中标单位，中标金额3.08亿元，占2025年度经审计营收的17.23%。

悦康药业（688658）+5.21%拟在杭州投资建设核酸药物基地项目，预计总投资金额10亿元。

柳钢股份（601003）0.00%拟通过发行股份及支付现金的方式，向公司控股股东柳钢集团购买广西钢铁13%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

克明食品（002661）-1.79%持股5%以上股东南县中香泰食品有限公司计划自公告披露日起6个月内，通过集中竞价方式增持公司股份，增持金额不低于3000万元，不超过6000万元，增持股份数量不超过公司总股本的2%。

卡倍亿（300863）+3.01%调整可转债发行方案，募集资金上限由6亿元降至5.1亿元，投向为上海高速铜缆项目、墨西哥汽车线缆及高速铜缆生产基地项目、宁波汽车线缆改建项目。

新疆天业（600075）-2.71%拟以非公开协议转让方式收购新疆天阜新业能源有限责任公司持有的精河县晶羿矿业有限公司、天博辰业矿业有限公司、吐鲁番市天业矿业开发有限责任公司、新疆天业集团矿业有限公司四家全资子公司100%股权。公司拟通过本次交易完善氯碱化工原料端产业链，降低公司对石灰、原盐原料采购的关联交易金额，拓宽公司产业布局，形成新的业绩增长点。

好上好（001298）拟以现金8408万元收购深圳市鼎瑞芯科技有限公司100%股权。交易完成后，鼎瑞芯将成为公司全资子公司。鼎瑞芯专注于新能源与工业自动化领域，致力于为行业客户提供核心元器件及专业技术服务。

永杉锂业（603399）正在筹划与四川南充经济开发区管理委员会签署《锂盐项目投资协议》。

芯朋微（688508）5月7日在互动平台回复称，公司已在光模块方案的电源解决方案进行布局，已与光模块头部客户合作开发光模块专用电源产品系列。

科锐国际（300662）拟约1.55亿元收购控股子公司Caraffi剩余30%股权。Caraffi的经营范围包括MSP灵活用工管理服务、人力资源专业咨询服务等，业务主要在欧洲。

大连电瓷（002606）5月7日于互动平台表示，目前公司凭借先发资质深耕沙特核心市场，已成为该地区最为核心的瓷绝缘子供应商。

顺钠股份（000533）控股股东所持1.2亿股股份将被司法拍卖，可能导致实控人发生变更。

富维股份（600742）获合资品牌客户座椅项目定点，预计销售总额76亿元。

豪恩汽电（301488）近日收到某头部新能源汽车品牌的智能驾驶雷达感知系统（APA）产品的定点信，预估生命周期内总营业额约2.75亿元。

许继电气（000400）中标12.75亿元国家电网采购项目。

金冠股份（300510）近期中标多个项目，金额合计约2.52亿元。

北新路桥（002307）联合中标11.33亿元公路工程项目。

西力科技（688616）中标1.62亿元国家电网采购项目。

长高电新(002452)全资子公司中标国家电网项目合计3.46亿元，占公司2025年经审计营业收入的20.80%。

巨星农牧(603477)4月销售商品肥猪40.71万头，同比增长28.2%。

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