8月14日早评：DeepSeek，API涨价11倍，算力极度紧缺！

昨天创业板下跌，属于是套牢盘解套出局所影响的， 但我想说，这些都是傻瓜，他们根本就没有看清楚目前市场的暗潮涌动。

目前市场三大影响因素：

一、美伊冲突靴子未落地， 二、美通胀低预期，美联储今年预期不加息， 三、AI算力产业链，景气度全面，极端再强化！ 其中最重要的消息是，

DS的API从原本的6元涨价到26元

， 涨价说明了什么？ 说明算力供给端开始拥有了定价权，反过来就说明现在，AI需求在极端爆发！ DeepSeek从“白菜价”向“合理定价”切换，本身就是AI需求爆发的信号——当供给端拥有提价能力时，说明需求已经超过了供给的承载能力。 同时中芯国际，Q2净利润超预期261.7%；

闪迪释放“豪华”长期指引；中国移动算力投入大幅加码；美银上调2030年服务器CPU TAM至2100亿美元；联想服务器储备订单从上季度的1400亿元→3600亿元，杨元庆判断“AI的需求是刚刚开始，还有很大增长空间”，并预计存储供应紧张今年和明年都会延续。

这已经不是简简单单的，景气度上行这么简单了，而是AI算力需求正在爆炸式增长！ AI产业链的价值正在从“最上游的芯片”向“存储、服务器、应用、基础设施”全面扩散。DeepSeek涨价是“AI应用层需求爆发”的价格信号；中芯国际业绩是“半导体制造端”的产能满载信号；闪迪80%毛利率是“存储端”的超级周期确认；联想3600亿订单是“服务器端”的需求爆发信号；美银上调CPU预测是“推理端”的需求扩散信号；中国移动算力加码是“国内基础设施端”的政策确认信号。

这出戏的真正剧本是

：AI正在从“英伟达的独角戏”变成“全产业链的交响乐”。上半年AI行情是“GPU独舞”——谁跟英伟达沾边谁涨。现在，存储龙头毛利率能做到80%、服务器订单能堆到3600亿、API能从6块涨到27块、运营商愿意压缩通信网去扩算力网——AI的景气正在从“芯片”向“存储、服务器、应用、基础设施”全面传导。 现在我也要调整预期，之前认为创业板回到前高的概率是60%，目前看至少有65%。

尤其是AI算力硬件端，回到前高可能性很大！

不要担心，创业板能否回到前高，应该要担心，你们能否踏准这次的反弹行情的节奏才对。