简单聊聊昨天盘面，板块角度看，就是“新能源又回来了”，板块排名具体如下图所示，背后的逻辑是什么呢？

是自动驾驶的这把火，今天又烧到了新能源和芯片上。

好奇之下去研究了背后逻辑，发现，背后应该有智驾的驱动，L3、甚至L4自动驾驶的时代，可能离我们真的不远了。

今天看到这个视频，地平线创始人余凯宣布：要在今年的4月22日，将推出全新一代"舱驾融合"芯片方案，单车成本可降低1500到4000元。与此同时，今天华为高管公开喊话：2026年，或将成为全球自动驾驶元年。

两家头部玩家同一天集中发声，这火点得不小。今天智能驾驶相关板块整体表现不错，汽车零部件、半导体等方向都有资金涌入。

今天聊聊整个自动驾驶的逻辑。

一、一颗芯片能省多少钱？

很多人不理解，为什么一颗芯片换了设计方案，能省掉这么多钱。

原来，一辆智能汽车里，"座舱"和"驾驶"是两套独立的系统。你手机投屏、语音导航、空调控制——这是座舱系统；而自动跟车、车道保持、紧急刹停——这是驾驶系统。

两套系统，各自需要一块芯片、一套控制器、一套线束、一批传感器，就浪费了很多钱和成本。两份成本，两份重量，两份发热问题，车厂头疼得很。

地平线这次要做的，就是把两块芯片合并成一块——也就是所谓的舱驾融合。余凯自己说：这样能节省50%的芯片空间，共用算力和零件后，整体可省30%成本。换算成每辆车，就是1500到4000块。

你可能觉得1500块不多。但对一家年销百万辆的车厂来说，这就是每年15亿到40亿的纯利润释放。

而且这还只是成本层面的好处。技术上，两套系统合并后，座舱和驾驶之间的数据可以打通，这意味着以后的智能驾驶，会更加智能。

你说一句“我困了”，智驾系统能直接触发辅助驾驶接管，这才是未来真正的智能体验。

二、华为、蔚来也在说同一件事

地平线发声的同一天，华为高级副总裁靳玉志说：从安全视角看，L4级自动驾驶要做到至少10倍于人类驾驶员的安全性，才算真正成立。

蔚来李斌今天也出来喊话：电芯统一化、芯片归一化，能为整个行业带来千亿元级降本空间。说白了，他也在押注同一个方向。

三、如果把智驾芯片融合，能省下多少利润空间？

目前市面上一辆搭载高阶智驾的车型，光芯片和控制器的成本就在8000到15000元之间。如果舱驾融合方案真能落地推广，这个成本有望砍掉三分之一。中国每年新能源车销量超过1000万辆，每年能创造300亿-500亿的增量利润空间。

这也是为什么昨天汽车零部件和半导体两个板块都有资金在跑步入场。

四、盘面怎么走？资金去哪了？

今天周六，昨天盘面信号值得聊两句。

创业板指昨天大涨3.78%，盘中创了2021年12月以来新高。这个位置很有意思，前期被压了好几年的创业板，最近这波反弹的主力，就是科技和新能源。

资金的逻辑很清晰：关税压力下，国内制造业自主可控的叙事被加强了，芯片、智驾、AI算力，凡是能用国产替代讲故事的方向，近期都有资金流入；整体成交额维持在9000亿以上，量能是支撑行情的基础，目前还没有枯竭的迹象。

五、美伊开始谈判，美来了300人，伊71人...

美伊谈判今天正式开始。上午，美国和伊朗代表团在巴基斯坦伊斯兰堡举行首轮会谈，美来了300人，伊71人，特朗普说24小时内可能见分晓，但两边在铀浓缩、霍尔木兹通航等核心问题上分歧明显。

六、A算力涨价潮还在继续

AI算力涨价潮还在蔓延。继阿里云、百度智能云之后，腾讯云本周也宣布AI算力产品涨价。理由是"全球AI算力需求持续增长"。说白了，供不应求，想涨就涨。这对算力基础设施相关标的来说，逻辑上是持续利好的。

七、AI融资热度不减

最近国内有93起融资事件，总额约129亿，其中生数科技获近20亿B轮融资，这个是清华的团队，做AI大模型和视频大模型的，AI领域融资热度依然不减，妥妥的未来产业。

好了，今天就这样，周末愉快。