美联储公布利率决议，美股跳水国际油价飙升！特朗普最后时刻砸盘

大家好，这里是《世界万花筒》系列。当地时间7月29日的美股收盘,变成了一场典型的"最后一小时反转"。美联储主席沃什在上任后的第二次利率决议发布会上,用相对空洞的措辞尽力稳住市场情绪,盘面一度还算克制,可就在收盘前一个小时,美国总统特朗普的一番表态直接把大盘砸了下去。

到收盘时,道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌1153.18点,收于51594.14点,跌幅2.19%;标准普尔500指数跌112.63点,收于7316.15点,跌幅1.52%;纳斯达克综合指数跌433.97点,收于24442.94点,跌幅1.74%。

三大股指全线走弱,收盘时的跌势比盘中更急。引爆情绪的是特朗普涉及伊朗的强硬表态。

他称因伊朗向中东地区美军发射导弹,美国"要给予伊朗沉重打击",还准备在相关法案中新增条款,授权对伊朗加征关税。此前他在接受采访时已放话要"狠狠打击"伊朗,并没有排除进一步打击伊朗在该地区代理人的可能。

对已经神经紧绷的市场来说,这种措辞足以让避险情绪迅速升温。利率本身反而不是当天最大的意外。

最新的联邦公开市场委员会会议纪要显示,委员会以9票对3票,决定将联邦基金利率目标区间继续维持在3.5%至3.75%之间,并继续在银行体系内维持充裕准备金。

纪要提到,尽管中东冲突等因素带来高度不确定性,经济活动仍保持稳健增长;相对于2%的目标,通胀率依然偏高,部分反映了能源等领域价格上涨的供给冲击。

真正耐人寻味的是那三张反对票——三位地区联储主席主张加息25个基点,这是自2016年以来美联储首次在同一次决议中出现三张立场一致的反对票,内部收紧的声音明显在增强。板块表现把这场跳水的逻辑摊得很清楚。

标普500的十一大板块八跌三涨,工业和科技分别以3.24%和2.50%的跌幅领跌,而受中东局势直接刺激的能源板块以1.98%的涨幅领涨,必需消费品也涨了0.26%。地缘风险一头压着科技和工业,一头把能源顶了上去。

油价的表现更为夸张。受美国和伊朗的最新动向影响,国际原油期货29日显著上涨,纽约和伦敦布伦特原油盘中涨幅一度都超过7%。

收盘时,纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货涨5.20美元,收于每桶84.46美元,涨幅6.56%;伦敦布伦特9月原油涨6.65美元,收于每桶90.74美元,涨幅7.91%。

黄金白银也小幅走高,截至北京时间7月30日5点40分,COMEX黄金、伦敦金现货分别涨0.66%和0.97%,COMEX白银、伦敦银现货分别涨0.64%和0.86%。科技股这轮承压,除了地缘因素,还叠加了市场对AI烧钱的担忧。

万得美国科技七巨头指数跌1.28%,英伟达跌超3%,特斯拉跌近3%,亚马逊、Meta跌超1%,微软、苹果小幅下跌,只有谷歌小幅收涨。在这轮"超级财报周"之前,华尔街最放心不下的,就是几家巨头在AI上近乎无底洞的资本开支。

此前谷歌母公司Alphabet因进一步扩张AI计划、上调资本开支预期,就曾引发一轮恐慌式抛售。

这种情绪甚至传导到了债市——谷歌、亚马逊、Meta这些押注AI的公司,信用利差被推宽,固定收益投资者要求更高的回报才肯借钱给它们,因为这些公司的资本开支合计已在超过自身自由现金流的路上。

即便如此,英伟达据称仍在以最高500亿美元的长期租约锁定德州一整座数据中心,Meta也联手黑石斥资140亿美元建设新的数据中心园区。在不少业内人士看来,这更像一场谁也不敢先停手的"AI军备竞赛"。

真正的亮点出现在盘后。微软公布强劲的第四财季业绩,当季营收900.1亿美元、经营利润406.0亿美元,均超市场预期,股价盘后一度大涨超9%。

最受关注的云业务表现更猛,CEO纳德拉透露,旗下Azure全年收入首次突破1000亿美元大关。苹果则走出了另一条路。

今年以来其股价累计上涨约25%,市值一度突破5万亿美元,成为继英伟达之后又一家跨过这道门槛的巨头。与其他公司疯狂砸钱建AI基础设施相比,苹果在AI上相对保守的姿态,反而让它成了资金的避风港。

为巩固份额,这家公司推出全新的硬件订阅服务Apple Upgrade,iPhone月租最低17.99美元起,12或24个月到期后可退机、续租或补差价买断,项目由Klarna提供融资并承担信用风险。

摩根士丹利估算,iPhone 18 Pro为保住利润率可能要涨价约200美元,分摊到两年租期,每月大约多8美元。市场也在等它周四的财报,那将是库克交棒前的最后一场业绩会。

中概股则延续了自己的节奏,已经连续第三日走强,纳斯达克中国金龙指数收涨1.73%。个股里拼多多涨3.05%、理想汽车涨4.47%、哔哩哔哩涨2.6%、蔚来涨1.92%、网易涨1.78%,阿里巴巴微跌0.14%,整体明显强于美股大盘。

这种AI资本开支引发的震荡,并不只发生在华尔街。亚洲市场此前也经历过剧烈波动,台北股市曾单日重挫1564点、收于40039点,创下历史第七大单日跌幅,成交放大到1.08万亿元新台币;台积电ADR跌幅一度扩大到4%以上。

英伟达传出与SK集团高达5000亿美元的投资、以及为OpenAI担保2500亿美元的消息,一度让市场担忧现金流压力,触发科技股短线抛售。

被动元件板块的国巨也曾一度跌停、7月跌幅接近六成,尽管它二季度营收445亿元新台币创历史新高、税后净利94.18亿元、EPS达4.59元、同比增长超八成。这些插曲串起来,恰好说明市场对"AI到底该烧多少钱"的分歧有多深。

地缘这条线也没有降温。以色列国防军总参谋长扎米尔在视察黎巴嫩南部时表示,各战线的军事行动尚未结束,以军已做好应对局势任何变化、持续作战的准备。

而在更早的28日,以色列总理内塔尼亚胡与特朗普在白宫会谈约90分钟,伊朗问题是重点,双方讨论了三种方案;当天大批民众在华盛顿举行抗议,反对内塔尼亚胡访美。

把这些线索摆在一起看,29日这场跳水就不难理解:利率没动,但内部分歧和地缘风险叠加,让市场缺乏方向感,一句强硬表态就足以点燃抛售。

接下来,油价会不会继续跟随中东局势冲高,几家巨头的AI投入能否换来财报支撑,以及美联储内部这三张反对票是否会演变成政策转向的前奏,都是值得盯紧的变量。

这是本期《世界万花筒》，咱们下期见。