会不会比源杰科技强？这家8元低价+DSP光芯片龙头 北向重仓700万股

兄弟们！实话告诉大家，光通信的行情还远未结束，这么告诉大家吧

只要海外大厂未来的资本开支没有出现下滑，那么算力基建就还要继续建设

而事实上全球出现了算力荒！为什么这么说呢？随着AI大模型应用持续上升，Tonke调用量呈现指数级的增长。

国家数据局数据显示，截至2026年3月，我国日均Token调用量已突破140万亿，较2025年底增长400%，比2024年同期增长了1000多倍。

根据全球最大AI模型API聚合平台OpenRouter的数据，截至4月第一周，全球大模型总调用量为27万亿Token。其中，中国AI大模型贡献了12.96万亿（环比增长31.48%）。美国AI大模型3.03万亿，中国连续第五周超越美国。

Tonke调用量指数增长带来的算力需求激增，进而带动了涨价浪潮。

阿里云、腾讯云、百度智能云等头部云厂商相继上调AI算力产品价格，涨幅普遍在5%至50%之间。海外H100GPU租赁价格5个月内上涨40%，全行业进入量价齐升的高景气周期。

在算力需求如此旺盛背景下，算力基建有望保持高增长投资。那么对包括光模块、GPU、CPU等在内的算力硬件需求持续保持高增长。

据TrendForce集邦咨询最新研究，全球AI专用光收发模块市场进入高速成长阶段，预估市场规模将从2025年165亿美元，一举扩大至2026年260亿美元，年增超过57%。

因此，导致AI各环节都在涨价或者需求激增局面。比如说制造光模块的磷化铟、光芯片等需求激增。

从产业来看，光模块主要由上游核心元器件与材料‌、‌中游模块制造与封装‌、‌下游终端应用‌三大环节构成。上游技术壁垒最高、中游中国厂商主导、下游AI需求驱动的金字塔结构。

其中光芯片是光模块的“心脏”，成本占比约 25%-35%。而光芯片中的DSP芯片(数字信号处理器)是光模块的核心芯片之一‌，尤其在高速光模块（如400G、800G、1.6T）中扮演关键角色。

华工科技在业绩说明会上坦言，Q1光模块交付率仅维持在60%至70%，远低于正常水平其根本原因在于核心物料——DSP(数字信号处理器)芯片的全球性短缺。

因此，谁能能拿到DSP芯片，那么光模块的出货量将大大加快，也意味着能拿到大量订单。目前国产DSP芯片公司仅有2家，现在把其中一家公司的核心优势梳理出来供大家参考。

首先，公司是中国信科集团旗下，主营安全芯片和特种通信，与国内主要Foundry和封装测试厂建立了长期合作关系，保障了芯片产品的稳定产能。

其次，公司已布局低轨卫星通信领域，产品包括卫星通信终端、相控阵天线，成功进入卫星通信市场。

第三，切入光模块核心部件DSP芯片，公司参股的芯珂技术，是中国信科体系内唯一聚焦高速DSP等高端光通信芯片的央企平台，聚焦高端光通信 100G/200G EML、硅光、高速DSP芯片，定位高端光芯片研发平台，全面布局 CPO硅光高速DSP芯片领域，技术对标美国博通，稳居国产高速光芯片DSP第一梯队。

第四，外资、公募等机构资金一季度大举加仓。北向资金加仓25.5万股，目前持股666万股；国泰中证全指通信设备ETF连续3个季度加仓，充分看好了公司的前景。

第五，公司股价仅8元出头，目前处于底部，市值也就110左右，符合中小盘+低价疯狂，特别是主力抢筹明显

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