易方达信息产业混合季报解读：A类净值增长96% 制造业持仓占比近80%

来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：A类本期利润57.07亿元 期末净值130.24亿元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），易方达信息产业混合A类和C类份额均实现显著盈利。A类份额本期利润达5,707,276,214.82元（57.07亿元），C类份额本期利润为2,836,173,477.04元（28.36亿元）。从净值表现看，A类期末基金资产净值13,024,156,452.77元（130.24亿元），份额净值10.988元；C类期末资产净值8,119,448,000.95元（81.19亿元），份额净值10.837元。

基金净值表现：A类三个月超额收益55.97% 大幅跑赢基准

本报告期内，基金净值增长率显著高于业绩比较基准。A类份额过去三个月净值增长率96.00%，同期业绩比较基准收益率40.03%，超额收益55.97%；C类份额过去三个月净值增长率95.79%，超额收益55.76%。长期来看，A类自基金合同生效以来累计净值增长率达1,022.01%，远超基准的84.78%，超额收益937.23%。

投资策略与运作分析：高仓位布局AI算力 减持软件消费电子

基金经理在报告中指出，2026年二季度资本市场分化明显，“制造业属性”的AI算力、数据中心产业链及周期资源品上涨，“服务业属性”的软件互联网、消费等下跌。基金维持较高仓位，核心持仓为信息产业成长性品种，重点提升了AI算力、半导体晶圆及设备产业链配置比例，同时降低软件、消费电子等板块配置。

基金业绩表现：A/C类净值增长均超95% 跑赢基准逾55个百分点

截至报告期末，A类份额净值10.988元，报告期内净值增长率96.00%；C类份额净值10.837元，净值增长率95.79%。同期业绩比较基准收益率40.03%，两类份额均跑赢基准超55个百分点，业绩表现显著优于市场。

管理人展望：三季度聚焦基本面扎实标的 维持高仓位运作

管理人预计2026年三季度市场大概率进入震荡阶段，将聚焦基本面扎实、估值合理的投资品种，增加其配置比例。基金将保持较高仓位，立足中长期盈利成长性和稳定性构建组合，维持竞争优势明显的信息产业标的为核心持仓，并在中小市值股票中寻找能超越周期的个股。

基金资产组合：权益投资占比83.21% 固定收益仅0.01%

报告期末，基金总资产21,901,011,617.44元（219.01亿元），其中权益投资占比83.21%（182.25亿元），银行存款和结算备付金占比15.35%（33.61亿元），固定收益投资仅占0.01%（171.31万元），显示基金以高权益仓位为主，债券配置极低。

行业投资组合：制造业持仓占比79.85% 信息传输业5.91%

基金股票投资高度集中于制造业，公允价值16,882,420,802.83元（168.82亿元），占基金资产净值比例79.85%；信息传输、软件和信息技术服务业持仓1,250,392,550.03元（12.50亿元），占比5.91%；科学研究和技术服务业持仓60,712,312.40元（0.61亿元），占比0.29%。其他行业持仓几乎为零，行业集中度极高。

前十股票投资明细：新易盛、中际旭创居前 半导体与AI算力占主导

报告期末，基金前十大重仓股合计公允价值8,297,252,841.30元（82.97亿元），占基金资产净值比例39.99%。前三大重仓股为新易盛（6.09%）、中际旭创（5.55%）、三环集团（4.86%），均为半导体、光模块、AI算力相关企业，行业配置与基金投资策略高度一致。

开放式基金份额变动：A/C类均净申购 A类净增2.56亿份

报告期内，A类份额总申购771,953,934.08份（7.72亿份），总赎回516,095,545.29份（5.16亿份），净申购255,858,388.79份（2.56亿份）；C类份额总申购669,827,494.38份（6.70亿份），总赎回330,236,567.56份（3.30亿份），净申购339,590,926.82份（3.40亿份）。期末A类份额11.85亿份，C类份额7.49亿份，投资者申购热情较高。

风险提示：高仓位+行业集中 波动风险需警惕

基金当前权益投资占比83.21%，制造业持仓近80%，前十大重仓股占比约40%，行业与个股集中度均较高。若未来AI算力、半导体等板块出现调整，或宏观经济及市场流动性不及预期，基金净值可能面临较大波动。投资者需关注行业周期变化及政策风险，理性评估自身风险承受能力。

投资机会：AI算力与半导体产业链景气度上行

管理人指出，全球AI大模型进入Agent时代，AI Capex（资本支出）进入爆发周期，数据中心投资驱动力加强，半导体设备及零部件景气度提升。基金重点配置的AI算力、半导体晶圆及设备产业链，受益于行业高景气度，中长期或具备持续增长潜力。