探究我国小额贷款公司存在的问题及对策

作为普惠金融的重要组成部分，我国小额贷款公司发展已历经十个年头，小额贷款行业在中国仍是一个新兴的朝阳行业。一方面小额贷款公司的服务对象主要是三农、小型工商企业、个体经营者等小微客户，对缓解三农以及中小微企业融资难问题起到了至关重要的作用; 另一方面，经过几年高速发展，经营风险逐渐加剧，数据显示，2014 年全国小额贷款公司亏损面达到16%。退出市场成为小额贷款公司无奈的选择。面对经济增速放缓以及有关金融管理制度不完善的情况下，我国小额贷款公司在发展过程中存在的诸多难题与潜在风险逐渐显现。

一、我国小额贷款公司发展现状

2008 年以来，在各级政府的积极推动下，我国的小额贷款公司发展迅猛，央行统计数据( 见表一)全国小额贷款公司的数量从最初的7 家试点跃升至2014 年12 月的8791 家，贷款余额也达到了9420. 38 亿元，从业人员超10. 99 万人。就全国的范围来讲，我国的小额贷款公司呈现以下几个特点:

第一，小额贷款公司特征明显。作为服务三农及小微企业的专业放贷机构，小额贷款公司具有公司规模小、借贷额度小、服务对象小的特征。据统计，小额贷款公司平均注册资本0. 94 亿元，单户借贷金额在70 万元左右，有的小额贷款公司户均贷款不足6 万元，是真正的小额贷款服务。但是，全国小额贷款公司数量已达8791 家，覆盖范围大，贷款余额近1 万亿元，已成为社会融资总量的重要组成部分。因此，小额贷款公司在支持地方实体经济发展中发挥着重要作用。

第二，我国的小额贷款公司的管理制度逐渐趋向于完善。从2007 年1 月起，中国人民银行和中国银行业监督管理委员陆续发布了《贷款公司管理暂行规定》、《关于小额贷款公司试点的指导意见》、《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》几个规范性文件。2014 年5 月银监会会同央行，共同发布了《小额贷款公司管理办法( 征求意见稿)》(以下称《征求意见稿》)，有望于2015 年上半年出台，届时小额贷款公司的经营范围、融资杠杆率等将有大幅放开，各地政府也出台了促进本省的小额贷款公司发展的政策，趋向宽松的政策环境有利于提升行业信心。

第三，我国小额贷款公司地区之间的发展存在严重的不平衡性。我国小额贷款公司地区之间存在明显差别。江苏省目前小额贷款公司的数量最多，达到631 家，居全国第一。紧跟其后的分别是辽宁省、河北省、内蒙古自治区和安徽省超过450 家。中部和东部地区的数量及规模发展较好，而西部地区发展相对较慢，尤其是西藏自治区，小额贷款公司的数量、规模和从业人员较东部地区有明显的差距。

第四，小额贷款公司具有较大的市场空间。解决小微企业、个体工商户、三农等融资难的问题，必须大力发展中小型金融机构。由于我国特殊的金融环境，相对垄断的金融体制，使得我国大多数中小微企业的资金需求不能够得到满足。据统计，我国中小微企业约占全国企业总数的99%，在中等以及中等偏下的大部分企业中，有90% 从未与银行发生借贷关系，而我国的小微企业中有95% 从来没有从银行获得解决资金困难的帮助，全国1300 多万家中小微企业没有得到充分有效的金融服务。如能发挥小额贷款公司在区域产业链、供销链、消费链等方面的优势，对于缩短融资链条，降低融资成本，服务区域实体，支持地方经济发展上将起到更加重要的作用。

二、目前我国小额贷款公司存在的主要问题

(一)法律定位限制小额贷款公司发展

目前我国监管部门对小额贷款公司的法律主体地位，认定为一般工商企业，不属于金融机构，难以享受正规金融机构的同等待遇。比如:小额贷款公司与农信社、村镇银行等农村金融机构一样承担支农责任，却享受不到国家对农村金融机构的税收优惠和定向补贴政策;不得在税前扣除贷款损失准备金，也不得将逾期90 天的利息收入冲抵当期利息收入应纳税所得额，而银行、担保等所有的金融机构，都可以税前扣除拨备;目前小贷公司的营业税率为5. 6%，所得税率为25%，而金融机构的所得税率为15%;在办理工商登记、税收征缴、土地房产抵押及动产和其他权利抵押、财物监督等有关事务时，也因企业性质问题面临诸多不便。另外，在法律诉讼方面，与小额贷款公司相关的贷款纠纷案件往往依据《民法通则》、《合同法》等民事法律规定调整，法律保障力度有限。

一般工商企业的身份限制使其不具备进入拆借市场、票据市场的资格，只能到银行办理一般性贷款。银行的给予小额贷款公司的贷款利率都在基准利率以上，高于其他金融机构同业拆借的利率。而且一般性贷款需要公司提供资产作为抵押，但是小额贷款公司拥有的大都是流动性资产，因此获得银行贷款的难度较大，融资成本高。

(二)融资渠道受限，经营存在瓶颈

商业银行是小额贷款公司最为重要的资金来源渠道，从银行获得的资金规模难以满足小额贷款公司的发展需求。事实上大量小额贷款公司难以从银行获得贷款。有些省份统计显示，只有不到20%的小额贷款公司获得银行贷款，且获得银行贷款额度占小额贷款公司贷款余额比重极小。

银监会还曾下发《关于防范外部风险传染的通知》，将小额贷款公司位列五类主要外部风险源之一，因此建立银贷合作并非易事。近年来，各个地方政府都出台了自己的小贷新规，试图在提升融资比例、扩充融资渠道等方面给予小额贷款公司发展一些支持。但地方政府出具的这些政策效力有限，大部分难以真正落地。虽然小额贷款公司发行债券、开展资产证券化的业务试点业已在部分省开展，但小额贷款公司的大部分资产本身并不被金融机构视作可证券化的优质资产，融资规模有限。

(三)征信通道受阻、经营风险难以分散

目前大多数省份的小额贷款公司尚未接入人民银行征信系统，因信息不对称而导致高风险客户向小额贷款公司集中，加大了贷款风险。目前大多数小额贷款公司主要依靠公司客户经理进行实地走访、面谈等方式来获取客户信息，成本高、难度大。这种方法过份地依赖公司客户经理的经验以及所处地缘关系，当客户数量出现剧烈增加的时候，客户经理所传达的信息会存在一定的不对称性，这时候小额贷款公司的风险就会大大增加。随着贷款企业数量越来越多、贷款金额越来越大，全国数千亿的贷款游离于征信系统监管之外，既阻碍了其业务发展，又加大了自身乃至整个金融体系的风险。

小额贷款公司应对风险的法宝包括分散投资、抵押物和高息。据统计，我国的中小企业的平均寿命在2. 9 到3. 7 年之间，对中小企业的贷款风险很难被分散。由于不可预测的市场变化和自然灾害，再加上担保机构不足，保险体系不健全，使得贷款的回收存在较大风险。此外，贷款案件诉讼时间过长、诉讼手续繁杂，执行花费时间较多，一定程度上影响了小额贷款公司回收不良贷款的效率。虽然根据相关规定小额贷款公司收取的利息可比银行高出四倍，但高息反而会使客户结构恶化，为小额贷款公司选择的是高风险的客户。如果坏账集中爆发，小额贷款公司也会面临资金链断裂的风险。

小额贷款公司应对风险的法宝包括分散投资、抵押物和高息。据统计，我国的中小企业的平均寿命在2. 9 到3. 7 年之间，对中小企业的贷款风险很难被分散。即便是贷款企业提供了抵押物，如果坏账集中爆发，小额贷款公司也会面临资金链断裂的风险。

虽然根据相关规定小额贷款公司收取的利息可比银行高出四倍，但本身的融资成本也成倍提高，最终的息差只有几个百分点，而且贷款利率高容易压垮贷款企业。经济学里有个著名的命题叫做逆向选择。高息反而会使客户结构恶化，四倍于商业银行的高息，为小额贷款公司选择的是高风险的客户。

(四)互联网金融冲击，市场份额被瓜分

近三年，各路资本纷纷抢滩小额贷款行业。国有企业、民营企业都开始纷纷成立起了自己的小额贷款公司。上市公司自行成立或参股一家甚至多家小额贷款公司，亦有部分担保公司开始转型做小额贷款。2013 年以电商为主的涉网贷款机构层出不穷。数据显示，2014 年网贷行业成交量以月均10. 99%的速度增加，全年累计成交量高达2528 亿元，是2013 年的2. 39 倍，目前网贷行业正在运行的平台大约1540 家。除阿里巴巴之外，京东、苏宁、百度、腾讯等也纷纷杀入小额贷款行业，在互联网金融的浪潮下，对小额贷款公司业务的影响首当其冲。现阶段，我国的银行机构也正在不断为中小企业提供更加快捷全面的贷款服务，伴随着小企业金融服务中心、社区服务中心在我国各银行机构的陆续成立，未来在服务中小微企业的市场中竞争将更加的激烈。

(五)监管短板日益明显

目前政府对小额贷款公司实行两个层次的监管，2014 年5 月，成立了全国性小额贷款公司协会，协会主管部门为银监会，同时接受引荐和央行指导，所以第一层次的监管部门是银监会和央行;小额贷款公司的审批、监管权都归属地方金融办，所以第二层次的监管部门是地方金融办，两层的监管部门都是监管金融机构的，却未将其界定为金融机构。地方金融办毕竟在人手、权限上都有一定的局限性。随着小额贷款公司数量不断增多，行业发展越来越快，缺乏中央层面的统一监管成为制约小额贷款行业发展的重要因素。

三、促进小额贷款公司发展的建议

(一)进一步明确小额贷款公司的法律地位，

健全完善小额贷款公司分类管理政府应出台一整套支持小额信贷公司发展的政策和监管体系，为小额信贷公司提供良好发展空间。小额贷款公司应与农村信用社、村镇银行等金融机构享受同等待遇，或转型为贷款类金融公司，才能促进小额贷款公司实现可持续发展。主管部门进一步完善和落实小额贷款公司分类评级制度，有效实施分类监管。评级结果作为对小额贷款公司实施分类监管、重点监管的依据。对评级结果优秀、经营情况较好的小额贷款公司优先进行增资扩股、扩大其融资渠道、批准新业务等;对评级结果不良、经营情况较差的责令其整改，情况严重的由工商部门负责吊销其营业执照。通过分级，能够建立小额贷款公司的优胜劣汰和行政退出机制。

(二)拓宽融资渠道，实现资金来源多元化

小额贷款公司作为中小企业主要融资渠道，目前也面临融资难题，而拓宽小额贷款公司融资渠道是解决小额贷款公司再融资难问题的一个重要方向。从2013 年开始，各地的小额贷款公司在拓宽融资渠道的方式方法上进行了有益的尝试。目前，拓展小额贷款公司融资渠道的途径主要有以下几种:一是与银行合作的助贷模式，即银行是出资方，小额贷款公司扮演咨询方、中介方的角色，负责找寻客户、初步审贷、贷后管理，由银行出资，双方共同承担风险;二是与P2P 借贷平台合作模式，由线下机构进行实地调查和研究，P2P 网络进行线上营销，最终使借款人与网络平台上提供的投资人达成交易，获得贷款;三是向各地政府积极设立小额贷款在贷款公司申请贷款;四是通过地方金融资产交易中心转让资产及贷款资产收益权;五是发行债券和优先股;六是小额贷款公司资产证券化产品在国内或国外的交易所上市等几种融资方式。多种融资渠道，实现小额贷款公司资金来源多元化，增大公司的经营规模。

(三)扩大公司经营范围，加大公司产品创新

本次的《征求意见稿》将小额贷款公司的经营范围从原来的办理各项小额贷款，调整为以贷款业务为主，按照监管机构批准的业务范围，可以经营下列部分或者全部本外币业务:发放短期、中期和长期小额贷款;办理票据贴现，但不包括转贴现;买卖债券、股票等有价证券;开展权益类投资;贷款转让业务;开展企业资产证券化业务;发行债券;办理商业承兑;对外提供担保;企业财务顾问;代理销售业务等。另外，小额贷款公司也可以跨省经营，实际上是打开了小额贷款公司往专业的金融公司发展的通道。小额贷款公司要抓住机遇，积极拓展以上业务。

此外，小额贷款公司应加强信贷产品创新，开发联保贷款、收益抵押贷款、小额授信贷款等不同期限、不同付息方式的信贷产品，形成自己贷款特色的核心竞争力。

(四)与保险机构合作，创新担保方式

中小企业先天弱质和抵押不足的缺陷，是导致小额贷款公司风险的最主要因素。为有效解决这一难题，可在传统信贷产品的基础上嵌入保险元素。先由小额贷款公司向中小企业提供贷款，担保公司为贷款提供担保，再由保险公司为担保公司的担保责任提供保险，通过市场化的方式实现风险的分散和补偿。此方式既解决中小企业贷款难，也可为小额贷款公司降低信贷风险。

(五)更多的政策支持

小额贷款公司因不能接入征信系统而在控制风险上处于劣势，获取客户信息的成本高、难度大，既阻碍了其业务发展，又加大了自身乃至整个金融体系的风险。政府部门要积极推动小额贷款公司加入央行征信系统，进一步加大政策扶持力度，从国家层面制定有关财政税收优惠政策，如对服务三农和中小微企业成效显著的小额贷款公司，可减免部分营业税和所得税或者进行财政补贴或贴息等。

各级政府部门要积极主动地努力营造小额贷款公司良好发展环境。有序拓宽小额贷款公司资金来源渠道，鼓励小额贷款公司增资扩股;支持小额贷款公司与金融机构各种业务的合作;在地方资产交易平台和交易所进行资产转让等业务;允许本省小额贷款公司与地方金融机构之间进行资金调剂拆解;鼓励小额贷款公司通过境内外资本市场上融资等。

(六)提高风险控制能力

1. 完善公司治理

一是小额贷款公司要依法制定公司章程，建立与公司规模和业务范围相匹配的治理机制，明确企业组织架构、职责边界、议事规则、决策程序及履职要求等公司治理制度;二是完善管理机构内部设置。岗位的合理设置是控制风险非常重要的一环，在信贷管理上应设置贷款调查、审查与审批、审计的部门和人员，各部门人员应保持独立性，不应交叉任职。

2. 制定全面风险管理制度

小额贷款公司的风险管理制度应包含贷款业务操作流程、风险管理办法、贷款调查评估办法、贷后管理制度、违规处罚制度等。合理的风险管理与控制措施是降低贷款风险的重要保证。小额贷款公司在经营范围、业务规划及流程上，应遵循审贷分离、贷款五级分类、贷款集中度等银行业金融机构管理标准。应结合自身实际，对接监管政策，修订完善风险管理规章、流程、规范，重点建立并严格落实风险责任追究制度。此外，要积极倡导稳健合规的行业文化，执行中央和地方各项监管规定、落实相关监管要求。

3. 提高信贷人员专业能力

由于小额贷款公司的客户多为信用等级较低、风险评估较难的三农和中小企业，对于小额贷款公司具有完善的风险控制体系和丰富经验的风险控制人员显得十分重要。将来按照《征求意见稿》放开小额贷款公司的融资限制及业务范围，如无比较完善投资决策机制、风险控制制度、操作规范以及相应的管理信息系统和相应的合格专业人员等条件，反而会给小额贷款行业增加更大的风险。小额贷款公司应采取有效措施，优化员工结构，加强教育培训，改善员工的知识结构和素质结构;与专业培训机构、中介机构合作，开展持续系统的业务培训和工作指导，培养一支业务素质高、职业操守好、风险意识强的小额贷款公司从业人员队伍;政府部门或行业协会要建立小额贷款公司从业人员执业资格认证和继续教育制度，全面提升小额贷款公司高管人员和从业人员的经营理念、经营技能和风险意识;充分发挥小额信贷协会作用，通过会员之间相互制约监督、贷款客户信息共享、公布自律公约等方式，实现行业内部的自律管理。

作为普惠金融的一支重要队伍，小额贷款行业是一个新兴的朝阳行业。目前，小额贷款公司面临最大的问题是再融资困难和身份定位尴尬，小额贷款公司向专业的贷款金融公司、民营银行等小型金融机构转型是未来发展途径之一。小额贷款公司的发展将有利于促进中国普惠金融体系的建设，在支持三农和解决中小微企业融资难的问题中必然起到积极推动作用。