今晚，重磅“靴子”落地！

今天，还是结构性行情，存量博弈、热点轮动。

市场有啥利好，资金就往哪个方向去，导致热点轮动的非常快。

昨晚光伏行业协会的消息，刺激今天光伏板块大涨（另外还有中国与沙特光伏合作的小作文），带动新能源齐涨，拉动了创业板指。

地产链早盘大幅冲高，下午却回落，是因为光伏下午大幅拉起来了。

这明显就是存量博弈、跷跷板。

关于资金为什么不愿意进场，昨晚已经分析过。

今天，特别国债正式上市交易，结果直接就暴涨25%熔断！

等到尾盘恢复交易，又跳水。

但今天这么一出，又让债市再次成为焦点。

一方面，这说明资金现在还是追求稳健型投资，比如国债。

另一方面，应该也是国家在刻意的引导资金进债市，特别是国债。毕竟，以后每年都要发行万亿特别国债的，必须得要老百姓支持！

资金本来就不太愿意进A股，再加上债市的虹吸效应，资金就更不愿意进来了。

按照目前的情况，如果没有特别重大的利好，估计资金还是不愿意进场，市场还是延续存量博弈、热点轮动的风格。

今天是光伏暴涨，今晚，市场对于光伏板块，是有分歧的。

有人认为就是一日游；

也有人说，它是地产类似，都是否极泰来，行业坏到了极点，倒逼政策发力，推动去产能（类似于房地产的去库存）。行业反转的话，是足以支撑一波行情的。

另外，A股的光伏板块，有炒作新技术、新概念的传统，今晚有吹0BB概念的。主要是减少银的用量，在目前银价大涨的背景下，受到青睐！

对于光伏板块，明天出现分歧是正常的。

从行业板块的角度来看：要信就早信，要不信就一直别信！

对于地产链，一股君的观点不变，还会继续反复活跃的！

每天都会利好消息，出来刺激地产链。

近期另一条比较活跃的线是低空经济。

今晚，广东省人民政府办公厅印发《广东省推动低空经济高质量发展行动方案（2024—2026年）》。

低空经济的利好确实不断，但是吧，现在的情况是，场内资金有限，被各种热点抢资金，低空经济炒了几个月了，现在已经不新鲜了，已经越来越难炒了，不要抱过高的期待。

AI方面，今天盘中发酵了一个英伟达的新分支：面板级扇出型封装。

今晚有一件大事：

英伟达即将在北京时间周四凌晨公布其2025财年第一财季的业绩报告，并在凌晨5点召开电话会议。

市场对此的期待很高。

但对于A股来说，大概率就会走成利好兑现是利空……

所以，不管业绩怎么样，明天（周四）是不适合掺和AI概念了！

但整体上，市场预计还是延续热点轮动的风格。明天，估计又要切换领涨的主线了……