2024年的金融海啸，或许会由日本央行，来亲手发起。

日本央行，17年来首次加息

根据日本媒体的最新消息，日本央行已经准备宣布，退出持续已久的大规模宽松政策，通过加息来结束“负利率时代”；

要知道，自从2022年3月美联储加息开始，全球各大央行都跟着美联储不断加息，而日本已经是世界上唯一一个“负利率国家”。

结束负利率对于其他国家来说可能是已经是常态，但是对于持续通缩几十年的日本来说，是金融政策的巨大转变。

那么，日本央行加息到底有何影响？4万亿美元是否会回流日本？日本央行加息是否会掀起金融海啸？今天我们就来谈谈这个话题，码字不易，欢迎点赞，转发，收藏。

走出30年通缩？日本央行宣布加息？

为什么我们要如此关注日本央行的加息？这是因为日本这个国家，并不简单。它的举动对于中国有重要的参考作用。

按照时间来算，日本已经通缩了近30年，而距离日本进入负利率时代，也已经过了整整8年时间，所以过去几十年来，日本经济其实是停滞的。日本经济的关键和现在的中国一样，都是内需和外需不足导致的。

通缩时期，失落的日本经济

虽然日本央行和政府一直希望能够结束负利率，但是日本国民是被之前的房价暴跌，股市暴跌给坑惨了。民众不愿意消费，企业也不愿意扩张。

那么怎么办呢？日本就一直搞负利率， 就算全球都加息了，日本也不加息，你看这个政策是不是和中国一样？这几年美国一直加息，中国也不加息，反而是降息的。

日本央行的决策还算是正确的。日本不加息导致日元贬值，日本的出口产品就比较好卖，本身的贬值也导致世界各国都来日本旅游，刺激日本旅游业，经济也开始好转。

日本出现22个月的“通胀”

2024年1月份，日本的CPI指数同比增长2.2%，连续22个月超过2%，核心CPI甚至高达3.5%，这个水平比美国都要高了，再说日本是“通缩”国家，有点说不过去了。

再加上刚刚日本国内搞了一次“春斗”，也就是日本全国性的春季工资谈判大会，日本企业宣布大幅度提高日本员工工资，平均涨幅5.28%，创下了最近30多年来的最高涨幅度，日本的经济开始有通胀的迹象。

日本“春斗”，民众工资大幅度提升。

所以这次，一向迟缓的日本央行终于宣布，即将开始加息。

日本加息后，4万亿美元回流？

根据日本经济新闻的报道，日本央行已经决定进行加息，并且会在稍后进行公布，其利率由之前的负利率，上调到0%-0.1%，退出负利率时代，结束“收益率曲线控制”政策，取消央行对于日本股市ETF购买计划。

日本央行宣布退出负利率。

这就意味着日本的货币政策出现了巨大的转变。

现在日本央行加息基本定了，但是这种举动对中国和世界经济又有什么影响呢？其实影响还真不小。

简单来说，由于过去日本经济持续通缩，导致国内利率极低，甚至负利率。所以资本为了追求利润，就会不断从日本出逃，去世界上的其他国家投资，比如美国，比如欧洲等等。

持续的时间久了，日本就成为了美国国债的最大持有国，美国最大的债主国家，甚至现在依然持有超过1万亿美元以上的国债。

而现在日本国内利率从负利率到正利率，本身从日本流出的资金，就会开始停留在日本国内，寻找投资机会，扩大就业和帮助经济增长，形成“经济正循环”。

而一些本来就滞留在海外的资金，也将重回日本市场。根据测算，这些海外资产大概有4万亿美元！这对现在的日本来说，无疑是一笔非常庞大的资产。

日本的海外资产，大概是4.2万亿美元

但是如果这些资金回流日本，其他市场的资金就会出现短缺和问题，这在美国依然处于5.25%的加息周期末期，就是一个巨大的灾难。我们来看一下日本的资金都在哪里。

首先，日本持有了1.1万亿美元的巨额国债，是美国国债最大的海外持有者，日本央行加息，会导致日元资产回流。抛售美债，回归日本。

其次，日本还投资了很多发展中国家和发达国家资产，这些资金当然不会全部回归日本，但是就算是几百亿几千亿美元的回流，对于其他国家的经济体来说，或许都是一个灾难。

因为现在的世界金融市场，其实是很缺钱的。美国加息本身就是一个巨大的黑洞，让全球资产都回到了美国。而跟随美国加息的一个个欧洲国家的央行，其实也是一个个的吸钱黑洞。所以市场上是极度缺钱的。

美联储加息以后，全球市场开始“缺钱”

君不见很多发达国家，因为流动性的危机和短缺，不断的卖出自己国家的外汇储备，甚至有的国家储备卖光了也没有抗住，直接导致汇率暴跌。

前年的斯里兰卡，去年的阿根廷， 还有今年刚刚汇率贬值40%的埃及，就是美联储加息收割世界的例子。而日本本身4.2万亿美元的海外资产，如果逐渐回流日本，那么相当于世界资本市场，又多了一个巨大的黑洞。

日本债务危机，引发亚洲金融危机？

更值得注意的是，日本这个国家本身就是存在巨大危机的。按照最新数据，日本的债务规模大概是1286万亿日元，占日本GDP的260%以上。

如果是零利率时代甚至负利率时代，日本政府就不需要担心巨额债务带来的利息，反正不管发多少债，都只需要付本金和一点点的利息就够了。

但是现在加息了，那么需要支付的利息就会大幅度上升，以后加息的越多越快，所需要支付的利息就越多，这意味着日本的财政将会出现巨大的负担。

日本有20万亿美元的债务。

有专家研究表示，日本如果每加息1%，都将会导致每年37万亿日元的利息，如果超过的一定的数额，那么日本财政就会崩溃，日本债务危机将会爆发。

所以对于日本央行来说，加息其实是一个非常慎重的事情。过去30年的通缩，逼迫日本央行采取负利率政策，并且大幅度的购买日本国债。

但是日本国债买的多了，就导致现在的情况：日本可以加息，但是不能加的太多，否则日本经济没有正循环，日本的债务就得先崩溃。

日本可以加息，但是加多了，就会有风险

要知道，现在的日本其实相当于才从ICU里面走出来，自己的国力还没有恢复，如果再胡乱调整政策，那么日本债务的地雷，可不和他们开玩笑。

总结

对于世界金融市场来说，日本宣布加息其实是一件大事，这意味着全球资本的流动又将发生轨迹，“一个巨大的资金黑洞，在亚洲缓缓出现”。

随着美联储降息预期的不断推迟，世界市场的资金池将会越来越小，各国各大市场都会开始缺钱，日本的加息意味着又多了一个国家开始在市场上“抢钱”。

以前是日本投资者在全球范围内寻找机会，现在机会已经在日本自己国家出现，日本能否走出经济危机，实现经济的“正循环”。

中国需要警惕，日本的债务危机。

然而对于中国来说，日本经济不管怎么样，其实都很难赶超我们，我们需要关心的事，日本的债务地雷会不会爆炸？会不会出现亚洲金融危机？防灾备灾，这才是我们需要关心的问题。

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