牧之野：识货，从AI神话中炙手可热的英伟达说起

识货很重要，却不是人人能做到的。

就好比阅历丰富的人，看一个人举手投足、言语表情，不需要五分钟就大致能判断这个人的位阶，然后就能做出自己大致的行为预期，节省很多时间精力，避免很多灾祸麻烦。

在文玩行业，为什么有“开眼、露眼、长眼、走眼、打眼”这些黑话，同样一个物件，你看和懂行的人看，可能完全不是一个东西。

可就是看似短短几分钟的一瞥背后，却是数十年的经验积累，或者是极为细致的分析推理。

就比如最近风头无二的英伟达。

美国芯片制造商英伟达因为2023年第四季度亮眼财报，带动股价大涨，市值单日增幅刷新华尔街纪录。据外媒Reuters报道，英伟达最近向美国证券交易委员会(SEC)提交了10-K年度报告，其中将华为列为人工智能芯片生产等几个主要领域的主要竞争对手之一。

有人可能会觉得，这AI神话中炙手可热的英伟达为什么跟华为比，都已经世界领先了，似乎舆论的风向都是中国GG了，永远追不上了，为什么又把华为当做什么主要竞争对手？华为不是连个芯片造起来都费劲，手机都供不上，怎么比？

以前我常说，我们看的世界有表象和真象，世界展现出来的，想让你传递出来的，和真实的背后规律，往往都隔着一层窗户纸。

你要捅破了，就会知道背后根本与你想的不一样，谎言无处不在。

在我们接受的宣传里巴菲特是股神，什么股神？说白了不就是金融垄断资本利益集团的前台接待。

他事先知道“做空中国”的计划，然后去日本布局，一方面自己赚钱，另一方面利用影响力带动舆论和资金走向，说白了不就这点事吗，大钱不都是这么赚的吗？还能卖午餐说得头头是道。

魔术，其实都是障眼法，但是，耐不住大家还是爱看。

对英伟达来说，站在世界巅峰是有代价的，越是全力推波助澜，越是制造泡沫，越是世界狂欢的时候，就越显得欲盖弥彰。

我无比相信第四次工业革命就在路上，但是，是以什么方式进展，波峰波谷都在哪里，有几轮，这真的不好说。

看目前美国的表现，AI就像是美国现在最后一根救命稻草，毕其功于一役。

最近和华尔街投行的朋友聊天，两年前我们讨论Ai行业时就提到两家公司，一国外的是英伟达，国内的有一家，现在都被验证了，但是他说他觉得有些发虚，因为所有人都在涌入这个赛道，但是其实美股除了七姐妹，其它的并没有那么好，所以从投资的角度讲，“卖在人声鼎沸时”用在现在真是再合适不过的事情。

这是一个大国博弈下，经济下行的大周期，从历史看，往往会制造大的泡沫，泡沫越大，背后的危机其实越四伏，击鼓传花少部分人是挣到钱，但是对于很多人来说，不可能稳妥笑到最后，这是历史规律。

我是个保守的人，劝他保守一些，毕竟伯克希尔和一些大鳄都囤了史上最高现金，不是没有道理，再说，盈利早就超过预期，也不要贪。他也听了，会落袋为安一部分。我们一起经历过类似的情况，赚钱并不是最重要的事情，验证判断、时代趋势要更有意义得多。

不管是1929，还是2000，我们回头看那一时段的报道时，都是繁华，可是人类从不会从历史中汲取任何教训。

人们在为日经站上39000历史新高而鼓掌，可是，就算最后到了45000又如何，日本经济、日债的情况，还有配合美元加息的被迫，这些，有实质性的改善吗？

我不知道泡沫什么时候会炸，但我肯定的是，危机可能会迟到但不会不到。

因为，时代虽不断交替，人性却亘古不变。

对比起来，黄仁勋要识货得多。

在当前中国不论科技圈还是经济圈过分吹捧sora的时候，认为王者已经归来，遥遥领先时，黄仁勋的目标却很清晰。

在文件中，英伟达称，包括分立和集成 GPU、定制芯片和其他 AI 加速计算解决方案、AI 算力或平台级大型云服务公司、交换机、网络适配器（包括 DPU）等多个领域中，华为都是英伟达的重要竞争对手之一。

此外，英特尔、AMD、微软、亚马逊、阿里、百度、博通、高通、瑞萨电子 Renesas、三星、特斯拉、Cisco、Marvell 等公司也都被英伟达视为其所涉及领域的竞争对手。

当英伟达准备下场走向华为熟悉的区域时，华为自然是它最大的竞争对手，对此，英伟达做足了功课，求真务实。

但是，如果传统的竞争还好，但如果涉及到政治干预，英伟达最担心的，是市场没有经过充分竞争就拱手让给华为。

" 上个季度，我们的业务大幅下滑，因为我们……停止了（针对中国）市场的发货。" 黄仁勋 2 月 22 日表示，英伟达非常期望去中国市场进行业务竞争，并希望 " 我们能够成功地服务于市场 "。黄仁勋在财报电话会上表示，" 美国政府希望限制中国获取英伟达最先进的算力，但同时希望英伟达在中国市场尽可能的保持成功，去年限制令出台后我们立即停止了向中国市场供应先进芯片，未来也将在限制令内在中国市场尽力成功。"

今天，我看到一篇文章《英伟达对待中国市场的务实值得华盛顿深思》。

在英伟达对待中国市场的态度上，更值得深思的是，对于目前这一需要大规模基础设施建设的新领域来说，最突出的形势是需求大于供给。通过更多的落地应用和场景搭建，让AI大幅提高生产率和经济增长的可能性尽快成真，这才是关键。华盛顿不断在用政治的、零和博弈的逻辑给AI时代的大发展做减法，也是给英伟达的发展做减法，而英伟达则在务实地用市场力量做加法。

作为美国出口管制政策的受害者，英伟达应继续联合其他美国科技企业，用各种方式向华盛顿施加压力和影响，尽快取消违反国际贸易原则和规则的政策与措施。AI浪潮已至，世界显然需要与这个时代到来相匹配的视野和观念，各国应该追求的是怎么通过激烈但有益的竞争推动整体生产力水平的增长，而不是利用错误甚至是违背公平贸易规则的政策，加固自己的垄断地位，打击潜在的竞争对手。

这其实也在说，在中国这么大的市场下，特别是在应用层面上，我们是全世界最强大的，要离开了中国的工业化能力、体系化的能力，最强大的技术没有办法结合最强大的应用，英伟达的估值注定达不到自己想要的那个巅峰。

如果这市场是因为政治原因，不需要竞争留给华为的，那么，假以时日，中国在Ai这一块也会迎头赶上。

所以，英伟达非常识货，比我们很多悲观的人，要识货得多。

OK，我们也要识货。

我们中国人的脑子，有多聪明，黄仁勋不也是华人吗。

在sora初创团队，有多名华人。

OpenAI其实也在官网介绍了核心团队成员，共有15人，两名研发负责人均是从伯克利人工智能研究所博士毕业不久。值得注意到的是，名单中有3位华人的身影。

而在美国最顶尖的人工智能专家，三分之一到四分之一是中国人或华人。

虽然近年来，不少科学家也陆续回国，但是我们要想，为什么我们吸引不来这些人回国，像钱学森一样，公关中国卡脖子的领域。

其实我们给的金钱待遇并不低，但是，吸引人才的两个方面，一个是科研环境，一个是精神感召，目前，我们都还有差距，需要做得更好。

跟中科院的一些回国专家聊过，医疗、子女教育、住房、科研环境、科研风气等问题，都是他们觉得对比国外没那么好的。

好钢用在刀刃上，我们如果真的识货，就要吸纳一批这样顶尖的科学人才，但是，他们的个性可能“格格不入”，我们可能需要更大的包容，创造更为宽松自由的环境。

中国式现代化，需要更大更宽松的环境，特别是在科研领域。

真正识货的表现，是自谦和宽容。

因为这些喜欢研究东西的人，大部分都有个性甚至有些各色，希望有更多相对自由的空间、更长时间不功利的基础研究、以及不喜欢外行瞎领导内行，我们在涉制度设计上，需要为它们预留一定空间。

所以，对于社会上特别热炒关注的什么明星瘦了100斤，人工智能造富，富豪移民，巴菲特的天价午餐，什么比特币，真的应该降些热度，把镜头，多给一些这个国家的脊梁。

善待农民和工人，因为大国博弈的坚实底座：能源和粮食是他们用肩膀扛起来的；善待医护人员，因为生物战要靠他们用生命筑起血肉城墙；善待人民子弟兵，因为抛头颅洒热血才能把豺狼挡在门外；善待科学家，因为一个钱学森抵五个师。

如果整个社会能最终形成这样的共识和氛围，你的吸引力就出来了，困难根本就不是什么事，若万众一心，试问谁又能与中国敌呢？

行有不得，反求诸己。