三季度VC/PE过得怎样？半导体、能源方向基金超募，电子信息行业受青睐

每经记者：姚亚楠 每经编辑：赵云

日前，投中研究院发布了三季度VC/PE报告，数据显示，2023年三季度市场新设基金数量有小幅下降，半导体、能源领域有基金完成超募，是当前市场资金的主要关注的方向。

在投资端，今年三季度，广东省交易最为活跃，投资数量为325起，大幅领先，浙江省交易规模45.4亿美元，最为吸金。当下资本出手愈发谨慎的同时，对热门赛道项目也更为关注，电子信息行业是近年来市场多数投资机构重点关注的方向，无论是获投数量还是规模在三季度均居首位。

浙江新设基金数量最多，资金重点关注半导体、能源方向

据CVSource投中数据显示，2023年三季度，中国VC/PE市场新设基金2148只，环比下降10%，同比下降11%，整体来看，今年以来基金变化波动有所放缓，持续处于市场均值上下，同比及环比幅度逐渐接近，市场的平和可见一斑。

三季度共有1489家机构参与新设基金，其中，26%机构选择设立多只基金，市场降温叠加LP对于行业专业性的需求、以及对盲池基金的抵触等因素，资本出手谨慎程度持续增加，从机构活跃情况来看，国资机构以及依托产业集团背景下的私募机构更为突出。

从地域分布来看，三季度浙江省新设基金397只，位列首位，上个月，浙江省产业基金有限公司一口气发布了六则遴选公告，分别为20亿“专精特新”（金华）母基金、30亿“专精特新”（温州）母基金、50亿精密制造装备产业基金、50亿现代消费与健康股权投资基金、50亿高端装备产业基金及20亿新一代信息技术产业基金遴选GP，合计规模220亿元。

此外，位列第二、三位的是江苏省新设基金321只和山东省新设基金320只，这三地新设基金数量占总数近半数，占比持续增加。

从募集情况来看，今年三季度，成都、江苏等地均有母基金完成募集或首次关账成功，半导体、能源等领域是市场资金的主要关注方向，时有基金超募情况出现，例如，汇川技术旗下产业投资平台汇川产投完成首只产业基金的第二轮扩募，终关规模15.1亿元，基金主要投资领域为智能制造及数字化、低碳与储能、新能源汽车、半导体等。

广东交易最活跃，电子信息行业最受瞩目

从投资端来看，三季度VC/PE投出了1709起案例，同比上升7%，环比上升6%。投资规模环比上升1%，为307.09亿美元，市场逐渐从低谷中缓步回温。从今年前三季度数据来看，VC/PE市场累计投资数量5687起，获投规模1020.5亿美元，相比历年数据，整体还是略有下滑。

从地域分布来看，广东省交易数量最为活跃，以325起的数量大幅领先，获投规模31.35亿美元。从交易金额来看，浙江省项目最吸金，投资规模45.4亿美元最大，相较上海44.84亿美元的规模更胜一筹。

从行业分布来看，电子信息行业投资情况最受瞩目，不仅投资数量579起大幅领先，投资规模为78.24亿美元，也最为突出。事实上，在VC/PE市场遇冷的背景下，资本出手愈发谨慎的同时，对热门赛道项目也更为关注，电子信息行业是近年来市场多数投资机构重点关注的方向。

细分领域下，半导体领域项目获投达228起，市场占比13.34%，投资规模47.78亿美元，占市场总规模15.6%，对比2022年及2023年前三季度活跃地区的投资数量来看，半导体领域作为市场主动力持续领跑。此外，电子信息行业下，信息化服务生物医药领域获投情况也比较突出，数量均为106起，规模分别为8.37亿美元、16.74亿美元。

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