中原银行超3亿股内资股遭法院冻结后首次拍卖 吸收三家银行后营业利润下滑

吸收合并三家本土银行后，中原银行或亟需改善股东质量

《中国科技投资》张婷 杨永洁

自5月25日至6月18日，中原银行(01216.HK)有7笔股权共计3.65亿股内资股股权在阿里拍卖网首次拍卖，上述股权均被法院查封。此外，年报信息显示，该行有70.27亿股内资股存在被质押情形，尚有22.84亿股内资股股份涉及司法冻结。与此同时，中原银行前十大股东中，三大股东存在被法院强制执行的情况，另有一主要股东为失信被执行人。分析人士表示，股权及股东问题或对银行治理等带来不稳定的影响。

中原银行2022年完成吸收合并河南三家当地银行，资产总额得到大幅提升，但资产充足指标发生一定程度下滑，且或由于该行营业费用、资产减值损失大增，中原银行去年营业利润下滑6.31%，盈利能力有待提升。

大额股权被拍卖、质押

近日，记者在阿里拍卖网获悉，中原银行有7笔内资股股权即将在该网站进行首次拍卖，总共涉及3.65亿股，起拍价共计3.62亿元。

具体来看，上述7笔股权开拍时间为自5月25日至6月18日，拍卖周期均为1天，股权数量分别为2.37亿股、22.74万股、183.8万股、314.4万股、3200万股、3730万股、5300万股，起拍价分别为2.3亿元、18.2万元、147.7万元、252.7万元、4787.2万元、3925.78万元、4070.4万元。拍卖信息显示，上述被拍卖的7笔股权权利限制情况均为“被法院查封”，拍品所有人为“XXX公司”，但并未披露具体持有人。

除大额股权被拍卖外，中原银行亦有大额股权被质押。中原银行2022年年报显示，截至报告期内，银行有70.27亿股内资股存在被质押情形，占已发行普通股股份数的19.23%，其中银行主要股东质押的内资股股份占已发行普通股股份总数的1.2%；另外，中原银行尚有22.84亿股内资股股份涉及司法冻结。

主要股东方面，中原银行在年报中指出，截至报告期末，依据原银保监会发布的《商业银行股权管理暂行办法》，除河南投资集团有限公司一户股东外，郑州康桥房地产开发有限责任公司（以下简称“郑州康桥”）、河南纵横燃气管道有限公司（以下简称“河南纵横”）两户股东亦为该行的主要股东。数据显示，郑州康桥持有中原银行1.51%股权，为该行第七大股东，而河南纵横主要持有中原银行洛阳分行股权，但年报并未披露该公司持有的银行股权数。企查查显示，郑州康桥在2022年12月至2023年3月期间41次成为被执行人，于2022年3月至2023年2月3次成为失信被执行人；河南纵横于2022年7月至2023年5月期间15次成为被执行人，2022年11月至2023年5月4次被法院列为失信被执行人。

除上述主要股东外，中原银行前十大股东中，第八大股东河南光彩集团发展有限公司在2022年5月至2023年5月期间9次成为被执行人，于2022年11月至2023年1月3次成为失信被执行人，且于2022年3月及2023年1月申请破产重整；第十大股东洛阳城乡建设投资集团有限公司于2023年4月6日成为被执行人。

大股东破产及成为失信被执行人对银行有何影响？IPG中国首席经济学家柏文喜在接受《中国科技投资》记者采访时表示，大股东破产重组可能会引发银行股东结构的变化，从而对银行治理与战略层面带来不稳定，甚至会波及运营层面以及关联交易风险；银行除了要力求股东相对分散，以及筛选股东要格外关注实力与规范原则外，还要尽量减少关联交易和股东干预经营所引发的潜在风险，而在大股东爆发债务风险后更需要减持依法维护自身权益，以努力规避和减少关联风险与损失。

北京建龙重工集团产业金融研究院院长麒鉴则表示，若银行出现大量股权被拍卖、冻结、质押的情况，可能致使股权出现异常变动和不稳定，从而对银行稳健经营产生不利影响。

盈利能力有待提升

中原银行成立于2014年12月23日，由13家河南省城商行通过新设合并的方式组建成为股份制商业银行。2022年8于26日至8月29日，中原银行完成吸收合并洛阳银行股份有限公司、平顶山银行股份有限公司、焦作中旅银行股份有限公司，承接上述银行全部资产、负债、业务、机构和员工。吸收合并三家银行后，中原银行经营情况却不尽如人意。

2022年年报数据显示，截至报告期末，中原银行资产总额为1.33万亿元，新增5585.03亿元，增幅为72.7%；不过，2022年，中原银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率三项指标分别下滑1.47、0.92、0.72个百分点至11.83%、9.47%、7.98%，其中，核心一级资本充足率接近7.5%的监管红线，银行资本有待补充。此外，中原银行2022年净利润为38.25亿元，同比增长5.3%；营业收入为256.11亿元，同比增长32.82%；营业收入、净利润提高，但该行营业利润却同比下滑6.31%，为43.08亿元。

中原银行营业利润下滑或由于该行营业费用、资产减值损失大增所致。2022年，中原银行营业费用为102.78亿元，较2021年的71.43亿元同比增长43.9%；资产减值损失为111.9亿元，较上一年的76.4亿元同比增长46.5%。

与此同时，中原银行手续费及佣金净收入亦同比下降。2022年，中原银行手续费及佣金收入为27.79亿元，较2021年的24,78亿元同比上涨12.2%；但该行手续费及佣金支出为9.96亿元，较上一年的5.46亿元大涨82.6%。由此，中原银行2022年手续费及佣金净收入同比下滑7.7%，为17.83亿元。

联合资信评估股份有限公司对中原银行的2022年跟踪评级报告指出，随着净利差逐渐收窄，中原银行营业收入增长乏力，且由于其信用减值损失规模较大，对其净利润实现造成较大压力，整体盈利能力有待提升。

某银行市场部分析师向《中国科技投资》记者表示，部分中小银行吸收合并，有助于减少同业低效率竞争，减少个别中小银行风险外溢，夯实行业发展基础；同时，银行稳健经营有助于提升金融服务地方经济能力；针对业绩问题，该分析师表示，银行通过市场化、法治化方式兼并、吸收重组，有助于加快理顺股权结构、完善治理，有效防范化解个别中小银行的风险，但需充分考虑银行内部管理、经营等方面需要一定“磨合期”。

针对中原银行股权结构、股东质量及如何提高盈利能力、补充资本等相关问题，记者致函该行，截至发稿，未获回复。