韩国出口危机再度恶化

根据韩国关税厅（海关）统计，4月份前20天出口同比下滑11%

这个程度比4月份前10天下滑8.6%更加恶化，即意味着11日~20日出口同比下滑了13.4%！

4月前20天，出口324亿美元，进口365亿美元（同比也下降11.8%），贸易逆差42亿美元

如果看累计数据，2023年至今，韩国累计出口1,839亿美元， 同比下降12.3%；累计进口2,105亿美元，同比下降4%

贸易逆差扩大到266亿美元，按照这个趋势推算韩国全年贸易逆差可能达到800亿~900亿美元，占出口比重12.8%，占GDP比重达到5%

韩国作为一个制造业大国，竟然走到了贸易逆差如此严重的地步，也确实不禁让人唏嘘

图1：荷兰国际集团（ING）统计韩国出口情况，持续下滑

出口端：半导体同比下滑39.3% 无线通信设备下滑25.4% 石油产品同比下滑25.3%

也有亮点：乘用车出口大增58.1% 船舶出口大增101.9%

在半导体产业垮掉之后，汽车和船舶，成为韩国出口的新支柱

亚洲市场抛弃韩国

从数据看，亚洲市场基本上抛弃了韩国

韩国对中国出口减少了26.8%，对日本出口减少了18.4%，对越南出口减少了30.5%

从韩国对越南出口同比下降，就可以推测出来，2023年越南经济情况确实不好

详情见蓝色字体下文

越南没有人才，没有科研，美国都无法拯救！韩国幻想破裂！

图2：韩国和越南加深合作，韩国三星在越南签署合作协议

于是乎，韩国把重点放到了欧洲和美国身上

4月前20天，韩国对美国出口增加了1.4%，对欧盟出口增加了13.9%

对美国出口增加，主要是乘用车；对欧盟出口增加，主要是交付LNG船

重点讨论韩国乘用车和船舶竞争实力

韩国造船工业实力几何？

中国在造船领域迅速赶上，并且正在与韩国进行激烈竞争，这个领域基本上被中国和韩国垄断了！

英国造船和海运动态分析机构克拉克森4月5日发布的数据显示：

2023年1度累计接单量，韩国船企以44%的市占率（312万修正总吨），超过中国（259万修正总吨、37%）排名全球1位

3月份，单月来看，中国以39%的市占率（95万修正总吨）位居全球第1，韩国是80万修正总吨，以33%的市占率位居全球第2

按手持订单量来看，中国以4867万修正总吨（44%）排名第1，其次是韩国3868万修正总吨（35%）

图3：上海船舶专业展，观众观看中国船舶（CSSC）模型

还记得法国总统马克龙访问中国吧，其中就有一项大礼包：

4月6日中国船舶集团有限公司与法国达飞海运集团在北京正式签订合作协议，建造2型16艘大型集装箱船，金额多达人民币210亿元，创下了中国造船企业一次性签约集装箱船最大金额的新纪录！

这为中国船舶工业加速抢占欧洲市场，挤压韩国，提供了又一个好机会

但是呢，在LNG领域，韩国还是拥有很强的竞争优势，双方差距明显

根据克拉克森的统计数据：

今年一季度全球LNG船新船订单共计19艘，全部为17.4万方及以上超大型LNG船

其中韩国造船企业承接了17艘，市场份额高达89%，包括HD韩国造船海洋承接了10艘，三星重工承接了4艘，大宇造船承接了3艘

剩余2艘则由中国江南造船接获，仅占11%

图4：韩国现代重工旗下的蔚山造船厂

为了满足不断增长的LNG船建造需求，中韩船企都在大力扩张产能，以争取更多新船订单

在韩国，HD韩国造船海洋已经将2022财年的设备投资增加到了约4,400亿韩元（约23亿人民币），比去年提高20%以上

HD韩国造船海洋旗下的现代三湖重工已经决定投资1,100亿韩元（约合人民币5.8亿元），用于将其2号舾装码头岸线延长800米至3600米，目的是为了应对环保船舶订单增加，解决因码头岸线资源不足而导致的生产瓶颈

800米的码头可以停泊4艘船舶

三星重工计划增加2.2倍投资，大宇造船也计划提高投资近30%。这三大船企都将打算修复和扩大其船坞

图5：沪东中华旗下长兴岛造船厂

为了追赶韩国，中国船企也在加大投入，争取更多市场份额

沪东中华去年开建二期项目将建设一个长400米、宽96米的船坞用于建造大型LNG船，预计2024年基本建成投产，2025年其LNG船产能将从之前的每年交付约5艘增加到10-12艘

大连船舶重工集团也计划到2028年达到年交付8艘LNG船的产能规模

这种追赶故事，多次上演，半导体、显示器、精密化工原料、干电池·蓄电池、电脑、工业电子设备等等

这些本来都是韩国长期优势领域，但是随着中国在上述产业不断进步，不仅满足了本国市场需求，而且开始反向出口到韩国，双方地位形成反转之势

我们相信，在船舶领域也不例外，只要中国持续追赶，未来10年取代韩国成为全球第1LNG造船强国，是历史的必然趋势！

日本韩国大战美国汽车市场

除了船舶之外，韩国就将希望放到乘用车出口，尤其是对美国出口上面

美国汽车市场前几名是通用、丰田、福特和现代

传统上是美系与日系的天下，日本汽车对该市场非常重视

但是，由于日系厂商在新能源电动车领域转型缓慢，给了韩系厂商可乘之机

现代汽车和起亚第1季度在美国销量之和同比增18.5%，为38.2万辆，创下历年同期最高纪录

现代汽车集团新能源汽车销量同比增加27.1%，为5.6369万辆

其中，电动汽车销量同比减少6.5%，为1.4703万辆（纯电动销量反而减少）

混合动力汽车销量同比大增46.2%，为4.1601万辆

起亚销量同比增加21.8%，为18.4136万辆，也创历年同期新高

图6：4月11日，在韩国京畿道华城的起亚汽车园，尹锡悦出席电动车专用工厂仪式并且致辞

总的来说，韩系汽车全球销量同比增长19.2%

海外销量为52.9万辆，同比增长36.7%

与此同时，2022年日本汽车在美国同比下滑了17.9%，丰田下滑9.6%，本田下滑32.9%，斯巴鲁下滑4.7%，马自达下滑11.4%，三菱下滑15.9%

到2023年1季度，日产和本田有所改善，同比增长17.3%和11.7%

但是丰田继续下滑8.8%，各种问题缠身，新能源转型动作太慢了！

为了挽救岌岌可危的出口前景，韩国决定大力投资汽车行业，与日本汽车决战美国市场！

尹锡悦宣布要在韩国电动汽车领域投资24万亿韩元（约合人民币1250亿元），力争到2030年发展成为全球前3大电动汽车销售企业，即中国、美国和韩国，已经不把日本放在眼里了

美国的背刺？日韩车厂都被抛弃！

就在韩国和日本汽车打得火热时候，美国为了发展新能源车，降低对中国供应链依赖，开始大力推进新能源汽车补贴政策

为了保护自己本土汽车品牌，补贴全都给了美国自己本土汽车品牌，没有任何一家欧洲、日本或韩国的品牌进入名单

这也意味着，日本和韩国车，无法与美国品牌进行竞争，重大危机浮现

详情见蓝色字体下文

美国向盟友开刀！欧洲车厂很受伤，日本韩国被抛弃，谁是大赢家？

图7：美国众议院议长麦卡锡呼吁提高美国政府债务上限

尹锡悦连夜带团去美国

为了劝说美国总统拜登，将韩国产业纳入《美国2022年通胀缩减法案》

尹锡悦将率领百余名企业家代表团前往美国，规模会超过此前访问阿联酋

经济安全是此次对美国事访问的主要议题之一，随访企业主要覆盖全球供应链合作、尖端产业等领域

图8：尹锡悦和金建希到达印尼巴厘岛出席G20峰会

访美期间，韩企代表将参加多项经济活动，同美国企业代表探索构建网络、合作的机会。

美国商工会议所邀请英特尔、IBM、高通、通用等主要美国企业代表

韩国三星、SK、现代汽车和LG四大集团掌门等主要人士确定出席26日美国总统拜登举办的白宫国宴

我们估计，为了拉拢韩国在产业链上配合美国，降低对中国依赖，美国方面会做出一些“让步”，给与部分“红利”

考虑到美国本土自身产业发展，估计美国给出的“红利”不会很多，难以抵消《美国2022年通胀缩减法案》对韩国车企带来的负面影响

但是，毕竟美国手里牌很多，不排除可能在其他领域给与韩国订单或者技术合作开绿灯，以此来安抚韩国国内激烈的反对情绪