对美光祭出国安审查背后的盘算是什么

美国商务部在去年底将长江存储等储存芯片厂商列入实体制裁清单后，国内最近也释出了反击信号，表示将对美国记忆体大厂美光公司进行国安审查。美光是美国的存储芯片行业龙头，也是全球第三大记忆体芯片厂，仅次于韩国三星及SK海力士。

美光科技

对此，分析人士各有不同看法，有人认为，这是对近来亏损的美光落井下石，也有人认为，这反而可能影响中国重点扶植的半导体企业；但另有分析人士表示，这或将有助于中国厂商转向使用自己生产的芯片，长期而言对中国有利，甚至国内对美光的检查可能波及台湾半导体产业。

国家互联网信息办公室下的网络安全审查办公室3月31日晚间公告，将依据相关法律对美国的美光公司在国内销售的产品实施网络安全审查。虽然该份公告并未说明审查的是美光科技的哪种产品与具体内容，但这对不久前才发布财报显示亏损的美光，无疑是雪上加霜。

台湾资深产业分析师在接受媒体采访时表示，全球记忆体市场近三年来都处于供过于求的衰退状态，去年全球市场衰退了10%，预估今年会衰退20%到25%，明年预计仍会持续衰退，直到2025年才有可能小幅成长。

美光近日发布的2023财年第二季度报吿显示，营收跟去年同期相比衰退约53%，亏损了23.1亿美元，甚至毛利率为负20%左右，这代表全球记忆体市场供过于求的情况很严重，如果国国内厂商又因为网路安全审查议题而暂停采购美光的记忆体，将会使美光的营收加剧衰退，对美光造成很大的影响，这也是为什么美光回应说会全力配合中方调查，因为它不希望失去中国的记忆体市场。

美光生产的芯片

美光4月3日的声明表示，公司正积极与中国网路安全审查办公室沟通，将全力配合中方调查，并表示在中国的产品出货、工程、生产、销售与其他部门都正常运作。中国外交部发言人毛宁4月3日说，中国主管部门对可能影响国安的产品进行网络安全审查，是正常的监管措施。

中国曾是美光最大的市场之一，其过半数的营收都来自中国。2018年，美光在中国的营收为1192亿元人民币，占美光当年总体营收的58%。在美中贸易战后，美光在中国的营收规模与占比逐年下降，到2022年时，来自中国市场的营收下降到228亿元人民币，占比只剩下10.8%。一方面虽然中国市场只占美光整体营收的10.8%，但这也是一个不小的数字，所以对美光一定会有影响，但是比起其他的IT公司比如博通的中国市场占比为35%，则相对小很多，另一方面，美光在过去三年中，已经逐渐将生产制造基地从中国转向印度，这也让中国的国安审查对美光的影响并不会太大。

印度第一邮报在今年二月曾报道，美光计划投资超过4100万美元在特伦甘纳邦首府海得拉巴设立新的生产工厂。去年，美光解散了在上海的DRAM设计业务，并将其150名中国工程师里的一部分调往美国和印度。

为何拿美光开刀分析人士表示，之所以拿美光而不是拿高通、博通或英特尔等在中国市场占比更高的美国公司开刀，主要有两个原因，第一个是美光的产品并非不可替代，所以即使制裁美光，中国厂商也可以在中国国内找到其他替代品，如此将可降低对中国业者的影响。第二个原因是美光是推动美国芯片法案、持续协助美国打击中国半导体产业的幕后推手之一，对中国并不友好。美光曾经控告福建晋华集成电路公司窃取商业机密，后来又被晋华反告，双方官司纠纷缠讼好几年，后来晋华未与美光达成和解，之后福建晋华被美国政府列入实体制裁黑名单。

被美国制裁的福建晋华

香港南华早报在周五的报道中表示，这是中国首次针对一家美国半导体公司采取行动，它标志着美中之间的科技战正在升温。随着美中关系的恶化，白宫加强了针对中国的芯片封锁，除了严令美国企业不得向中国出口芯片产品和技术外，美国还与欧洲和亚洲拥有关键芯片技术的大型企业联手筑起了一道芯片封锁网。

此外，在美国芯片法案的推动过程中，美光在背后起着很大的作用，斥资数百万美元做报告游说美国政府如果不通过芯片法案的话，中国的芯片发展将会威胁到美国的国家安全。陈奕帆表示，美国去年起已对中国的长江存储进行制裁，这一次是中国政府首次针对一家美国半导体公司采取行动，加上美光的国际知名度与市占率都很高，所以可以算是中国释出的反击信号。若日后中国开始加大制裁，或也代表美中科技战的升级。