美光被审查对部分存储公司而言是预期外的外部力量干扰，属于罕见类型的边际大幅改善，因为在周五收盘以前，所有人都没有考虑过这个因素。而目前这件事情对江波龙这一类模组厂的影响是没法具体判断的。许多朋友都在私信问我，实在回不过来，统一说下观点：

美光目前占DRAM/NAND的份额分别是25%/13%，尤其DRAM，本就只有三家供应商，如果审查继续下去，一定会影响国内的供需结构。另外，有一个至关重要的数据需要了解：美观占车规级DRAM份额40%+，第二名就是北京君正，且不管审查结果是否禁用美光，北京君正的份额都一定会提升，因为车厂尤其国内会担心万一以后再来一次怎么办，因此这件事对北京君正来讲是外部力量下的极大边际改善，而且可以线性外推，确定性拉满了；

同样的逻辑，可以外推到另外几家国产存储颗粒厂，虽然都没有上市，但是可以把兆易创新约等于合肥长鑫（兆易是长鑫全球唯一模组厂，占未来规划出货量四成，而且兆易并没有任何海外存储颗粒的库存），这一块业务也受益上面的逻辑；而对于东芯股份、普冉科技这两家公司（以及兆易的另一个主营业务），Nor Flash其实美光早已有退出计划，几年前就停掉了资本开支，行业目前头部的两家公司在TW，在之前的预期中，就已经包含了美光未来Nor的份额会逐渐归零的判断，因此件事对nor的边际变化不算特别明显，只能说方向上也算是好的，毕竟加速了这个归零的过程；

2017年12月，美光向美国加州联邦法庭控告福建晋华公司和联电公司，宣称联电窃取其存储芯片的知识产权，包括存储芯片的关键技术，并交给福建晋华。与此同时，美光在2018年全面改变其游说策略，2017年，美光主要游说内容为税收减免、财政拨款、科技政策等角度，

2018年全面转向了贸易制裁、301调查、知识产权保护，一年内10次游说商务部。

根据美国众议院、联邦法规要求披露的所有游说数据中，2018年以来，美光科技是美国半导体行业中向商务部、贸易代表办公室游说次数最多的企业，且是唯一一家提出“关于中国及竞争”相关问题的美国半导体公司。

2018-2022年，美光向政府部门提交了超过170个游说内容，其中，贸易、知识产权、中国竞争内容几乎直指中国，技术、制造、移民内容也与中国高度相关，除去税收、拨款游说内容之外，与中国相关的游说内容占比高达67%。

当然，美光也因为积极游说获得了丰厚的回报。2018年10月，美国商务部称“晋华有可能使用来自美国的技术，威胁到了美国军事系统基本供应商的长期经济生存能力”，并将晋华列入实体清单。其后美国半导体设备厂商驻福建晋华人员全部撤出，所有设备装机、工艺调试全部终止。2022年，长江存储未能进入苹果供应链并被列入实体清单、中国存储产业被全面制裁，美光科技于幕后得利。

最终导致我国晋华，联电，长江存储，死的死，伤的伤

可以说现在长江存储是我国内存芯片唯一的龙头和希望

100%长江储存又重大突破了。不再受人牵制了。不然不敢硬碰美光

大基金二期入股长江存储

近日，长江存储科技控股有限责任公司发生工商变更，新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、长江产业投资集团有限公司、湖北长晟发展有限责任公司为股东。同时，公司注册资本由约562.7亿元人民币增至约1052.7亿元。

其中，大基金二期首次持股日期为2023年2月27日，持股比例12.24%，认缴出资额达到128.87亿元。

值得一提的是，大基金一期也曾入股长江存储，目前持股比例为12.8796%，认缴出资额135.58亿元。

同日，3月31日，日本宣布将限制23种半导体制造设备出口

长江存储产业链

江波龙：从事Flash及DRAM存储器的研发、设计和销售

兆易创新：全球排名第一的无晶圆厂NOR Flash供应商，自研DRAM芯片成功量产

紫光国微：参股子公司西安紫光国芯从事DRMA设计

德明利：主营NAND Flash主控芯片

佰维储存（次新）：高速成长的国内存储企业，已推出高性能内存芯片和内存模组

东芯股份：是目前国内少数可以同时提供NAND、NOR、DRAM设计工艺和方案的研发设计公司

深科技：国内最大的独立DRAM内存芯片封测企业，全球第二大硬盘磁头制造商

恒烁股份（次新）：国内领先的NORFlash存储芯片设计公司

普冉股份：深耕NORFlash存储器赛道，专攻通用性非易失性存储器芯 片的设计与销售

同有科技：是国内领先的企业级专业存储厂商，产品主要为企业级存储系统和军工

北京君正：北京矽成的主要产品为DRAM存储芯片

澜起科技：全球三家主要内存接口芯片厂商之一

聚辰股份：全球领先的EEPROM产商,内存模组套片(SPD)，拥有非易失性存储芯片

我会在 公众号：海涵财经 每天更新最新的数字经济、ChatGPT、AI算力、CPO/硅光芯片、大数据、6G卫星、数据要素、医疗新基建、一体化压铸、 汽车智能化，激光雷达，HUD，车规芯片，空气悬挂、L3级智能驾驶、PET铜箔，纳电池，800V高压，光伏HJT、TOPCON、钙钛矿、光伏XBC、BIPV、IGBT芯片、碳化硅SIC、CTP/CTC/CTB电池、4680电池、工业母机、海风柔直高压、新能源车高压快充、高镍三元、碳纤维、PET铝箔、PET铜箔、空气源热泵、新材料、中药创新药、中药配方颗粒、乡村振兴、锂矿、钒液流电池、钠离子电池、分布式储能、集中式储能、抗原检测等最新题材热点挖掘，未来属于高预期差的结构性市场，把握核心赛道以及个股的内在价值逻辑预期差才是根本所在。

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