不推荐增额终身寿险的理由：第三代年金险（优选保理论）

为什么我一直不推荐大家买增额终身寿险，因为用第三代年金险也能实现锁定长期利率，且收益也是确定性的，复利还能高于3.5%。第三代年金险的概念，我在一年前就在科普过了，但我发现直到现在，市场中很多人还是没理解这个理论。今天再次做一个深度解读和案例演示：

一、第三代年金险

我所说的第一代年金险，是指那种活多久领多久，终身一直领取，中途不能退保的养老年金险，只适合寿命特别长的人群，活到90岁左右才能超过增额终身寿险的复利。

我所说的第二代年金险，就是指那种现金价值超高、光凭现金价值就能超过增额终身寿险的，比如信美相互天天向上，再比如北京人寿京福颐年。但这两款也已经没了。

第三代年金险的代表产品：招商仁和燃力虎、信泰人寿如意享七金版、爱心人寿乐养多、大家养老养多多3号、大家养老福满满。这些产品除了养老之外，还同时具备了锁定长期利率的功能，对增额终身寿险的冲击很大。因为他们领取了养老金之后，依然还有特别高的现金价值，不需长寿，中途退保就能实现高收益。

二、案例演示

全行业所有增额终身寿险的复利，最高为3.499%，所以年金险只要能超过3.5%的复利，就是更好的选择。下面我挑选几个具有代表性的年龄段、不同性别的被保险人，分别用不同缴费期来举例测算：

1、男性50岁

50岁男性，趸交100万保费，买燃力虎计划一，60岁开始领取养老金，每年领取86200元，73岁领取后退保，现金价值还有693600元。看看这笔现金流的复利是多少。

50岁到73岁，一共锁定24年长期利率，复利超过任何增额终身寿险。

2、女性45岁

45岁女性，每年交10万，一共交10年，买如意享七金版，55岁开始领取养老金，领取金额前低后高，74岁领取养老金后退保，看看这笔现金流的复利是多少。

45岁到74岁，一共锁定30年长期利率，且高于任何增额终身寿险。

3、男性40岁

40岁男性，每年交10万保费，一共交10年，买燃力虎计划一，60岁开始领取养老金，每年领取105970元，72岁领取后退保，现金价值还有892120元。看看这笔现金流的复利是多少。

40岁到72岁，一共锁定长期利率33年，获得的复利收益超过任何增额终身寿险。

4、女性35岁

35岁女性，每年交5万，一共交20年，买如意享七金版，55岁开始领取养老金，领取金额前低后高，73岁领取养老金后退保，看看这笔现金流的复利是多少。

35岁到73岁，锁定39年的的长期利率，复利超过任何增额终身寿险。

三、测算结论

以上所有举例测算，每年领取的金额是合同约定的，没有一分钱的浮动，现金价值也是合同上写的清清楚楚的。如果硬要说这样的第三代年金险收益有风险，那就是寿命活不到72-74岁的风险吧。

所有的第三代年金险，我都反复测算过所有年龄和不同性别，没办法把所有的测算结果展示出来，这里我直接给出5个结论吧：

• 被保险人年龄越小，未来复利超过3.5%时的年龄越小
• 被保险人年龄越大，复利超过3.5%的时间越快
• 被保险人年龄越小，锁定长期利率的时间越久
• 被保险人的年龄很小，领取养老金之前万一要退保，只有七金版划算，现金价值与第二梯队的增额终身寿险一致，略微不如金玉满堂。、
• 任何缴费期，都是在70岁出头实现大于3.5%复利

四、最后总结

优选保的理论，确实都有点复杂，第三代年金险确实没有增额终身寿险简单粗暴，但它确实收益更高且一样安全。如果你能认真去理解优选保理论，一定能买到更划算的产品，任何家庭中，都能找出一个更合适的被保险人出来。

第三代年金险在锁定长期利率上的功能，很强大，但不代表它的养老功能就不行了。相反，第三代年金险的养老功能也是迭代的，简单举个例子：40岁女性趸交，如果买养多多2号，活到84岁退保能一次性得到一大笔钱，复利要比明爱金彩活到91岁时还高，况且养多多2号每年领取的养老金还比明爱金彩高，就算终身不退保也更合适。