根据相关文件规定,IPO企业的控股股东、实际控制人的股权锁定期为自上市之日起锁定36个月。在股权激励中,实际控制人一般常以GP的身份持股发行人持股平台(有限合伙),实操中我们也常见实际控制人持有发行人持股平台(有限合伙)的部分股份且实际控制人为LP的情形,关于该持股平台的锁定期,锁定时间应该为多久呢?
本期笔者将结合既有服务项目经验、相关规定及团队案例,对此进行初步探析。
案例一:科创板已上市A公司首招股说明书(注册稿)
1、相关描述
烟台X几为A公司的员工持股平台,持有A公司0.75%的股份。马X为A公司的控股股东及实际控制人且为该持股平台的有限合伙人。招股书具体披露如下:
九、发行人员工持股计划
(三)锁定期
1、关于烟台X几的锁定期:
由于报告期内,马X在烟台X几担任有限合伙人,且在烟台X几里持股比例只有8.10%,根据合伙协议的约定,无法对烟台X几构成控制。因此,烟台赫X承诺自发行人股票上市之日起十二个月内,将不转让或委托他人管理本机构/单位持有的发行人公开发行股票前已发行发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。烟台赫X承诺的股份锁定期符合相关规定。
案例二:科创板已上市B公司招股说明书
1、相关描述
哈博X新为B公司的员工持股平台,持有B公司0.69%的股份。康X民为B公司的实际控制人且为该持股平台的有限合伙人。招股书具体披露如下:
(九)本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排
1、已实施完毕的员工股权激励计划
(1)员工股权激励计划实施情况
2017年1月15日,新X有限做出股东会决议,同意注册资本由原2,000.00万元增加至2,073.08万元,员工持股平台盈新X飞、哈博X新分别以1,057.50万元、769.50万元认缴42.30万元、30.78万元新增注册资本。盈新X飞、哈博X新的相关情况如下
(2)关于员工持股平台未按照“闭环原则”运行的说明
盈新X飞、哈博X新承诺:“自公司股票在上海证券交易所上市交易之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本企业持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份”。因此,盈新X飞、哈博X新的锁定期限不符合“闭环原则”要求,未按照“闭环原则”运行。
IPO企业实际控制人和其他股东锁定期主要规定归纳如下:
主体 | 锁定期 | 特殊情况 |
控股股东、实际控制人 | 自上市之日起锁定36个月 | 1. 特殊情况下[2]自动延长至少6个月; 2.转让双方存在控制关系或者均受同一实际控制人控制的; 3.挽救公司的重组方案符合一定条件时(仅限于深市主板、中小板上市企业) |
控股股东、实际控制人的亲属等关联方 | 比照控股股东、实控人锁定期要求。 | |
普通股东 | 自股份上市交易之日起锁定一年 | |
无控股股东、实际控制人 | 将股东按持股比例从高到低依次自上市之日起锁定36个月,锁定股份比例不低于发行前股份总额的51% | 1员工持股计划; 2.持股5%以下的股东; 3.符合条件的创业投资基金股东 |
说明:[1]上表信息参照《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及证监会所发布的部门规章、规范性文件、首发业务审核的窗口指导意见等文件。
[2]《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》第二条第(一)1.上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。
【总结】
通过对公开数据进行查询,对于发行人的实际控制人为员工持股平台的有限合伙人。该持股平台锁定期可为12个月,实际控制人持股的部分锁定期为36个月。
页面更新:2024-04-02
本站资料均由网友自行发布提供,仅用于学习交流。如有版权问题,请与我联系,QQ:4156828
© CopyRight 2008-2024 All Rights Reserved. Powered By bs178.com 闽ICP备11008920号-3
闽公网安备35020302034844号