伴随着中小企业发展，资金的供给成为中小企业发展中最重要的一环。供应链金融的出现极大缓解了中小企业因资质低等原因造成的融资困难。国内大型物流企业如顺丰、德邦已开始依托物流企业所掌握的供应链上下游信息开始布局供应链金融的相关业务。

一、物流企业

物流企业一般是在国内从事物流相关的运输、仓储、配送、域名注册等领域的公司，物流公司往往扮演着集货、理货、库存、配送等角色。

因此物流公司出现，对于中小企业来说，可以减少运输和储存的费用，将货物放在物流公司的仓库里。其自身并不需要建立一个巨大的仓储空间，也不需要维护一支大型的运输队伍，这对中小企业来说是一件好事。

现代物流讲究物流一体化，即物流、信息流、资金流、商流协同运作。同时具有以下三个特点：特点一是后勤整合。后勤整合是从总体上对各环节进行优化的过程。从收集、订单、购买、加工、仓储、发货、结算、最后的分析，都是后勤整合的一部分。’

物流是物流发展的一个较先进、较完善的发展时期。物流产业发展迅速，拥有完备的物流链路，它是社会交易生产中不可或缺的关键一环。

特点二是协调物流、信息和资金。物流链路的组合部分很多，如果不能很好地配合，那么各个部门之间就会产生错位，这些错位会对企业的后勤工作产生一定的负面作用，从而对公司的经营产生不利的作用。

实现四流融合的和谐运转，需要公司借助现代手段，通过科学的经营与调度，在高效率、低成本的基础上实现。特点三是“五化”。即规模化、共同化、短路化、自动化、信息化。

二、物流行业发展历史及供应链金融现状

1.我国物流行业发展历史

在市场经济条件下，民营物流公司的出现促进了各种商品的流通交易。

对于盈利空间偏小的中小企业来说无疑是降本增效的良方。国内物流公司以顺丰、德邦、菜鸟体系为代表占据了大部分快递物流市场。

伴随着我国的市场经济改革，各地中小企业迅速蓬勃发展，大量商品交易的需求带来了物流行业的兴起。许多现在耳熟能详的物流企业都是90年代成立的，如顺丰集团，一开始从服务大陆香港两地信件，小包快递起家，慢慢才发展成如今的上市公司。

德邦物流起源于广州的崔氏货运，一开始的业务也只覆盖广州一隅。不难看出，早期的物流企业多是区域服务的提供者，运输能力较弱，辐射范围小。

在我国加入世贸之后，承接了大量的国际订单，随着国内制造业的崛起，物流企业也开始飞速发展，根据国家统计局数据，全国的各类物流公司已有730,000家，同时众多大型物流企业纷纷登陆港股或美股市场，物流行业也慢慢变得更加规范和强大。

2. 我国供应链金融发展现状

在当前迅速发展的社会主义市场经济环境下，规模较大的中小型企业成为了国民经济的重要力量。然而，目前我国民营银行的发展还存在诸多问题，如资金来源单一、融资费用高、贷款批准难度大等问题。

为适应当前形势，适应经济发展趋势，供应链金融逐渐浮上人们的视线，深圳发展银行作为中国率先推出的第一家提供供应链融资服务的金融公司，仅一年时间就创造了超过2700亿元的信贷，实现了超过26%的收益，而在坏账比率方面，仅有0.57%。

而目前，中小企业对资金的需求量很大，到了2021年末，企业的应收账款已突破15亿元。因此，在国内，供应链金融的迅速发展离不开巨大的市场需求。

在国内，由于其自身的特殊性和旺盛的活力，目前已经是一种新兴的发展潮流，而新的东西的产生与发展都离不开政府的支持，中国央行在2019年与多个部委共同发布政策文件，对供应链融资的未来发展的多个问题进行了解释和阐述。

随着科技的不断更新发展，数字化的资讯和知识已成为企业核心竞争能力，而数字技术与传统的物流业务相结合，更是给企业带来了新的动力。

这就导致了传统的信贷只能依靠核心公司的信贷，必须要提供按揭的条件已经被改变，而供应链的金融系统也为中小型公司打开了一扇新的大门，让整个供应链的经营水平得到了进一步的提升。很多行业的领军公司都在尝试着涉足供应链财务服务，而在国内，供应链金融已经形成了一个多元化的市场结构。

三、公司概况

顺丰公司创立于一九九三年，顺丰在二零一七年首次公开发行股票，目前已成为世界上排名第四的大型快件企业，在国内的综合运输企业中处于领导位置。

顺丰集团是国内上市公司中的龙头，其在资本市场中的地位非常显著。尤其是在这次疫情中，顺丰集团股价从2019年12月的37.18元起一路攀升，至2021年2月的117.2元，累计上涨214%，其他两个公司的股价也在-7.8%和-56%之间，顺丰的股价占据了绝对的上风。

此外，与菜鸟体系物流商的合作方式不同，顺丰集团一直秉承着“直营”的经营思想，将全国范围内所有的分支机构全部交给了总公司。公司拥有覆盖全国范围内的信息网络，对全国范围内的客户进行全面的物流、运输、信息的整合和管理。由于直接销售，减少了中间的协调、代理等费用，减少成本，缩短时间。

其次，顺丰集团一贯重视空、地、信三大板块，空是指空中力量，顺丰是全国第一个拥有完整货运飞机的企业，截至2020年6月，顺丰集团旗下拥有73架货运飞机，每日可以供应一千万份快递。

顺丰公司承担了我国空运市场的1/4。顺丰2022年将在湖北鄂州完成鄂州花湖机场的建设，届时利用湖北的地理位置优势，可以进一步拓宽空运覆盖范围。

地是指陆地力量，截至2020年7月1日，顺丰集团通过多年积累，搭建了较为完善的陆运网络，拥有4.5万辆自营货车，提供自营揽收、运输中转等全方位的服务，地面运营品质，常年稳居全市场第一。

信是指信息采集能力，顺丰集团通过自研把枪等信息采集技术，在空中运输和陆地运输的基础上又铺设了一张信息大网，通过数字化转型，完成运输网络的优化，提高各营业站点的自动化水平，动态优化同城配送系统。提高单运输工具的装载率。

与此同时，顺丰在2017年完成了对DHL（香港）和DHL（北京）的并购，DHL成立于上世纪60年代末，是一家欧洲老牌物流公司，拥有着丰富的管理经验。

顺丰借助收购子公司的机会不但可以获得大陆香港两地DHL全部的线路资源，同时也可以学习国际先进的物流管理经验。综合以上诸多优点，说明顺丰在夯实了自己的根基后，已经具备了进入金融业的条件。

顺丰金融于2011年创立，依靠着顺丰近些年主营运输业务快速发展的顺风车，在前期积累了不少用户数据，依靠着庞大的用户数据体系，顺丰金融完成了用户画像构建，提高了公司的风险控制能力，为打造全链路的金融服务做足了前期准备。顺丰金融产品包括：顺手付的第三方支付平台，动态质押的仓储贷，面向供应链中小企业的经营贷。

四、金融

顺丰控股早在2011年就展开了自己供应链金融业务的布局，在成立金融公司获取牌照的同时，也成立顺丰科技公司，开始对主营业务线上的数据进行收集和整理，搭建自己的风控系统。

基于电商运营形成的数据资源，利用数据资源分析判断商户的信用状况，利用订单、仓储库存等资源为融资业务提供质押方面的保障，从而降低业务风险。

顺丰开展金融业务采用了比较典型的产融结合的模式，各项业务基本都是围绕主业与自身场景来展开，而与自身场景关联不大的业务则通过合资来尝试。以下是几款顺丰金融产品的简单介绍。

1.电子产品仓储贷

该业务是为使用顺丰仓储服务的电子商品类电商特意打造的，提供仓储出入库服务的同时，提供贷款支持。其产品主要包括电脑，白色家电等。

比如，某电子产品类电商使用了顺丰仓储服务，可以通过对其库内货物价值评估，发放期限6个月，额度100万元的贷款，年利率11%。

倘若是戴尔、联想之类的电脑或耳机，可以简单用售价的60%发放。

2.经营贷

经营贷，是顺丰集团为它的合作伙伴专门搭建的供应链金融服务，它的主要亮点是：一为信誉，二为没有担保，三为额度高，还钱方便，三就是在线操作，可以快速地借贷。贷款额度为五十万，每天利息只有0.034%。

3. 顺手赚，增值宝

顺丰与鹏华基金联合推出的一种货币资金。它的优点是：第一，收益稳定：7天的年回报率2.05%，交易过程中不需要任何费用；其次，可以随时提取，不需要提前预定，最快2分钟到帐。这是针对与顺丰发生业务之后，顺丰系统中仍有大量现金的客户。

结语

顺丰集团是国内首屈一指的快递运输公司，仓储、物流等多个领域都有所布局，在物流管理和供应链整合方面拥有大量的经验。依靠着积累的行业经验和平台数据，顺丰对其供应链上下游的多方都提供了金融服务。

上游的供货商可以通过保理业务融资，下游的快递发货客户可以通过信贷类产品融资。顺丰金融通过自身完善的物流平台，整合供应链多方数据，实现金融服务的闭环。

本篇所涉及的作品内容、图片、等资料的版权归版权所有人所有，因采用的非原创图片等数据内容无法一一和版权者联系，如本篇所选内容的文章作者及编辑认为其作品不宜上网供大家浏览，或不应无偿使用，请及时联系我们，以迅速采取适当措施，避免给双方造成不必要的经济损失。