老说的增额终身寿，真的值得买吗？

前段时间银保监会的一个通报，要求各保险公司对自家在售的增额终身寿进行自查，如果发现产品有问题必须采取措施整改。

要自查什么呢？

比如说产品设计问题，条款表述问题，产品定价问题等。

其中跟我们最相关的一点就是，监管发现有些保险公司为了抢占市场，设计的产品比较激进，甚至倒贴着卖钱，所以为了稳定市场，保障大家利益，才出手监督排查。

关于增额终身寿的各种疑问，今天给你一并解答了。

一、为什么它毁誉参半？

其实对于肉丝来说，增额终身寿下架是十分可惜的，因为这个产品是目前将高收益、低风险、流动性平衡的最好的产品了。

产品对于我们来说是好的，但对于保险公司来说，风险就巨大了。

增额终身寿很长一段时间都饱受争议，被质疑是长险短做。

而长险短做一直是理财险的一个问题，会给保险公司带来经营风险，给监管带来挑战。

之前类似的情况，一个是三年返本的万能险，一个是当年就能返钱的年金险，这些被监管监督下线的产品，如今都已经在历史的烟尘中徒叹一声无奈了。

为什么这么做呢？

这一切，跟一个指标有关，那就是长期固定利率。

我们知道，在银行存款时间越长，能够拿到的固定利率就越高，反之就越少，这是因为时间越长，银行就越能够从容计划长期的投资，最终获得的收益就越多，反之亦然。

而这个道理对保险公司来说也同样适用：

保险公司收到大家缴纳的保险金，有了资金来源，通过长期运作获得收益，这个时间可能长达十几二十年，最终通过领取金额将收益反哺给消费者。

所以我们看到，一般保险公司的理财产品领取时间都很长，一般都是十年起，但资金一旦断裂，势必会打断保险公司计划，造成很大的危机。

而为了避免这种情况的发生，保险公司设计了保单贷款的功能，专门针对长期险用户中途急需用钱的情况。

但这种设计并不能完全避免大家中途退保的情况。

因为大部分的增额终身寿还可以通过部分退保的形式退回部分金额，这也可能造成保险公司的危机：

如果前期取出人数太多，取出金额过高，甚至会引发保险公司投资流的枯竭。

而如果将钱固定下来，给保险公司投资发展的时间，长期的固定利率更稳定，那么保险公司的发展就越稳健；

但如果不能固定资金，就不能确保保险公司的长期投资，那么必然会给保险公司带来投资风险。

所以监管对这种情况一直都很重视，想要督促保险公司整改此类产品。

二、对我们有啥影响？

监管要求的整改对我们有什么影响？

那肯定是为我们好，因为改革后的产品肯定会更安全，不过是以牺牲收益为前提的。

在投资界有个不可能铁三角，即高收益、低风险、流动性。

即

• 想要高收益，就要牺牲部分安全性和流动性的需求；
• 想要低风险，就要牺牲部分高收益和流动性的要求；
• 想要灵活性，就要牺牲固定收益和高收益的损失。

实际上，增额终身寿是将这三点结合地很好的产品了。

1.安全性

首先说安全性，没有哪种理财产品是将收益写在合同中的，这就是增额终身寿霸气的安全感来源。

安全程度比银行更甚，是最高等级的安全。

这两天炒的很凶的新上架的养老基金，虽然关键词定为“稳健”“安全”，但实际上还是有风险的，并非十拿九稳的：

就安全这点来说，增额终身寿无出其右。

2.收益性

收益性相对高，当然是在最高安全等级以及长期的前提下。

顶尖的增额终身寿险，基本收益不会有很大的区别，收益率紧紧贴着银保监会的天花板，无限接近3.5%。

这两年，银行大额存单的利率不断下调，3.5%利率的产品已经很难找到了，但增额终身寿帮你提前锁定了未来十几年甚至几十年的固定利率，而且这个收益你是肯定能够拿到的。

而目前10年期的记账式国债，收益率在2.7%~3.1%左右；

所以，在这个利率不断下调的时代，能长期锁定3.5%的利率，可以说是很幸福了。

3.灵活性

灵活性就更不用说了。

上面我们说了，保险公司承诺最短三五年回本，并且可以通过减额或者退保的形式将钱取出。

对我们来说更灵活，对保险公司却有风险。

这次传出的消息，就是想要消灭长险短兑导致保险公司可能存在的运营风险，让保险公司的运营更加稳健。

所以说，我们大概就会失去同时在高收益、低风险、灵活性上平衡的最好的理财产品了。

虽说增额终身寿很不错，且对部分人来说也是最优解，但却不适合所有人。

那哪些人适合，哪些人又不适合呢？

如果你感兴趣，可以在下方留言，肉丝帮你解答这个问题~