房市、股市和菜市

01

早上送孩子上幼儿园的时候，门口有一位卖红薯的大叔

我顺口问了一下价格，10元一斤

很多读者对这个价格可能没有概念，因为没有对比的锚点

现在菜市场中红薯分为两种

一种是普通的红薯，3元一斤

另一种是蜜薯，烤出来更好吃，5元一斤

大叔的红薯应该是前者，成本3元/斤，售价10元/斤

除了固定投入的烤炉，只有人力成本（也就是他自己）和炭火成本

淘宝价格4元/斤，一斤炭可以烤出10个红薯，也就是20斤左右

那烤红薯的毛利率=（200-60-4）/64=212%

毛利率这么高的生意，为什么做的人不多呢？

除了受到地域、天气等因素的影响，最大的影响是无法形成规模

菜市场中除了红薯之外，其他的食品价格从2014年至今也都有大幅度增长

多数人离不开"肉蛋粮"，那我们就来看一下猪肉、鸡蛋、大米、小麦这四种食品的价格增长幅度

2014年-2018年底，生猪（宰杀前的猪）收购价格一直保持在15元左右

从2019年开始，非洲猪瘟叠加口罩事件，生猪价格一飞冲天

最高到达了36.8元，这个时候市场的猪肉售价应该在50元以上

到了2022年，生猪价格已经到了23.5元

2022年7月同比2021年7月的16元，同比增长46.8%

从目前的趋势看，猪肉价格有进一步上涨的空间

FGW已经开始打开储存的猪肉，向市场投放了

有些人说补充蛋白质的方式很多，大不了不吃猪肉，改吃鸡蛋

我们来看一下鸡蛋的走势价格

2022年7月 11.96元同比2021年7月 10.49元，增长幅度为12.3%

也许有人又说，我不吃鸡蛋了，我只吃粮食

小麦的价格，2022年7月 3086元同比2021年7月 2500元涨了23.4%

大米价格是逐年降低的

这里要感谢袁隆平，让很多人吃饱

除非有杂交水稻这种逆天的科技

否则整个农副产品的价格是逐年向上的

因为这些都是刚需

假定需求总量不变，供给不变

每年发行的天量货币无法被房市和股市吸纳

大量的钱只能进入菜市

这也就是菜市多数产品价格涨幅的本质原因

02

最近10年，上证指数破了3000，又跌破3000，浮浮沉沉围绕着3000点

如果在中国炒股，你首先得知道A股市场当年创立是因为要解决企业融资难的

问题

美国股市重投资轻融资，而我们重融资而轻投资

这也就是说，它不是一个完全公平的投资环境，而是一个吸纳资金的工具

股市常说：7亏2平1赚，每个人进入股市之前都认为自己已经完全搞懂了股票

如果赚了点钱，就会更加自大，以为自己即使不能比肩巴菲特，最起码也可以和段永平平起平坐

但很多人不知道，巴菲特和段永平除了深厚的投资手段外，都是开保险公司的，可以补仓的钱源源不断

什么时候可以进入股市呢？有几个指标可以帮助判断：

1.上证指数回归到中位数及以下，3000点以下不埋人，恒生指数18000左右的支撑位

2.量在价先，什么时候成交量开始增长，那入场的机会就到了

3.身边的人都不再讨论股票，每个人都深套其中

但股市的波动异常频繁，如果真的要拿真金白银，有两个原则：

1.不懂不做

2.不要Rong资Rong券

采用定投的方式会更加稳妥

但最稳妥的还是不炒股，而是把钱换成砖头

房住不吵：房子够住了家人就不会吵

03

世界三大泡沫：中国房市、美国股市、日本债市

每天都有人在讨论，这三大市场什么时候崩盘

首先我们先看下这三大市场在2020年的规模

从上表中可以看出得出两个结论：

1. 世界上的发达国家，房地产市场都占有极高的比重，英国、法国、德国的房地产市场远超股市和债市
2. 美国主要的财富在股市、日本在债市、中国在房市

但从2022年开始，由于EW战争和北溪天然气管道被炸毁，欧洲的能源价格一路飙升

以德国为首的工业大国，不情愿地将自己国家的能源依赖路径从俄罗斯转移至美国

将大型重工企业转移至中国，以巴斯夫为代表的化工巨头落户湛江，前期投资100亿美元

大众、奥乐齐也紧跟脚步

中国的房市到底有没有泡沫？

如果从2020年这张市值图来看，确实泡沫巨大

但这个市值柱状图，没有考虑四五线城市的房地产，实质上是有价无市

每个楼盘开盘的售价比如都在8000元，但当地的购买力其实无法支撑这么多8000元的楼盘

泡沫就在这里

去除掉这些城市的泡沫

中国人口净流入的这些城市

即使房价有泡沫

也都会随着时间的流动而被熨平

从上图来看

1. 北上广深仍然是年轻人的首选，而深圳和上海最受年轻人的欢迎
2. 90后流入的前10大城市中，9个都是南方城市，北方城市只有北京
3. 年轻人流入的城市，多数为省会城市或经济发达城市，说白了，哪里有赚钱机会，年轻人就去哪里

当人口和资本加快了流动性

交易的规模将会增大，交易的速度会变快

新一轮的造富效应有可能将会产生

如果你所在的城市、从事的行业、服务的用户群体都有极强的竞争力，那么每次危机中都蕴藏着无限的机会