产业变革：产业互联网

价值投资之产业互联网

摘要：闯入智能的时代，人工智能这个名词在沉寂了30年之后，终于再次成为人们关注的创新焦点，人工智能革命正在深度参与人类社会的未来。人工智能最理想的解决方案，不仅仅是实现智能机器的自主感知、自我学习、自行决策和自动执行，还要实现人与智能机器的和谐共存。

如果消费互联网是物理的，那么产业互联网就是化学的。在通览互联网产业的发展过程中，本质上来说，未来的信息技术革命正在经历从桌面互联网、移动互联网、到人工智能驱动的大数据互联网的转变，这其实是智能时代的惊险一个跨跃，考验的正是人工智能与无数产业的融合能力。

在直接服务消费者的消费互联网领域，互联网企业经历了新一轮的格局调整，相当多的竞争对手都从以前竞争的关系，变成了合作伙伴。从早期的野蛮生长到现在的理性回归，新的新陈代谢与融合再生已然形成。在中国当下，互联网用户规模继续增长，移动互联网数据流量增速逐年加快，用户在线时长逐渐增加的趋势下，中国消费互联网领域涌现出诸多的创新。

一、游戏改变支付、电商、零售、教育以及更多行业。支付宝创新推出公益游戏，把许多线下的生活方式转化为公益积分，用户可以使用线上的公益积分，在荒漠地区种下绿色树木，创造了线上线下交融的产品体验。拼多多把社交、游戏、电商结合在一起，“喊朋友砍一刀”提升了交易效率和购物体验。在零售业，百丽国际和滔博运动，通过游戏化的奖励任务，促使店员完成业务关键指标，把工作变成竞技的小游戏。在教育的行业，游戏化的小任务把数学和编程学习变成了趣味学习。

二、互联网商业模式的融合创新。微信通过即时通信带动更多的交易和服务，用户在通信软件上可以享用购物、交通、音乐、支付、政务等功能。许多海外互联网公司也采用微信策略，陆续加入了更丰富的内容。美团起始于团购，不断进化成为超级APP，聚合了30种以上的本地服，包括餐厅点评、餐馆预订、电影演出预订、民宿酒店预订、外卖购买、机票、火车票购买等等，成为生活类服务的超级平台。

三、线上线下全渠道的互联网创新。线上移动直播带来了个性化、互动式的购物体验，买东西成为一种娱乐方式。生鲜零售探索出多种供应链模式，比如自营实体店、前置仓、社区拼团，便利店闪送等等。阿里巴巴不再仅仅做线上的购物平台，而做起线下零售数字化，将线下数据搬到线上。教育行业也在探索线上和线下的一体化，通过直播和双师模式，实现优质教育资源的平移配置。诸如此类的变化，让大家看到一个层次丰富多样、具有新陈代谢能力、具有创新能力和可持续的消费互联网森林生态体系已然形成。

同时，在连接工业、商业端的产业互联网领域，一个多层次、多维度的新生态也在快速发展。就像在不同的海拔看到不同的植被景观一样，在全球来看，工业2.0、3.0、4.0同时存在。在中国来看，自动化、信息化、智能化更是并行发展。更为重要的是，中国是真正意义上的制造大国。一方面，按照工业体系完整度来算，中国拥有39个工业大类、191个中类、525个小类，成为全世界唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家。另一个方面，中国拥有世界上其他任何国家都无法比拟的巨大市场，许多产业的升级需要巨大的市场规模来做支撑，中国拥有最好的先天条件。

如果说消费互联网是“物理反应”，那么产业互联网则是“化学反应”，新技术的红利正在从消费互联网领域转向产业互联网领域。产业升级成功的关键，一方面是算法、算力、数据。如果说消费互联网创造了很多场景，并基于各种场景积累了一些连接方式和思维模式，那么产业互联网既需要运用这些场景，又需要把云计算、机器学习这些计算力应用到价值链中去。通过自动化、网格化、智能化的方式，让虚拟世界和物理世界紧密结合，使人、机器、资源间的连接更加智能，用全新的组织业态和互联网精神整合产业链，产生新的协同作用。另一个方面是，靠行业认知的转型。应用场景决定算法，算法决定决策质量。仅靠换设备、上软件、加技术，搞数据，无法实现生产效率的大幅跃迁，只有真正熟悉产业价值创造的全流程，才能够真正用好数据燃料，寻找出大数据中的“高能粒子”去撞击传统产业链的痛点。

在这样的时代背景下，人工智能革命正在影响着各行各业。体力工作者被智能机器替代，脑力工作者被智能算法替代，一场前所未有的工作方式变革正在爆发，人工智能带来一场计算能力的革命。就像蒸汽时代的蒸汽机、电器时代的发电机、信息时代的计算机和互联网一样，人工智能正在成为驱动所有行业的新动能，拥有与各个产业、领域对话的可能性。

唠叨唠叨：传统产业的调整和升级，将随着AI人工智能、大数据、云计算的发展，演进成为一场以行业为“底数”，科技为“指数”的“幂次方”的革命。

通过以上种种，大家还需要看到，传统产业原有基础设施的数字化改造，需要巨大的资本投入，并且无法带来直接的投资收益。所以，除了依靠政府扶持、政策引导和公共投入以外，还需要秉持长期投资理念的社会资本积极参与其中，实现产业互联网的“冷启动”，让更多行业受益于技术创新。在产业互联网时代，科技与产业快速融合、重构，这决定了价值投资有望作为技术创新和实体经济之间的催化剂，弥合技术基础设施之间的鸿沟，这也是时代赋予“价值投资服务实体经济”的新使命。

在坚持长期主义的实践中，要不断寻找驱动行业发展的创新力量，通过科技创新和人文精神去消弭发展中的问题，实现更具普会以的价值创造。价值投资有涵盖过去的定义，也有面向未来的启示，这是对长期主义的理解和尊敬。

智慧文字的搬运工，

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