市场磨底，从容布局

1、指数

两市今日放量大涨，成交额接近万亿。板块上从前期的信创、上午的新能源再到下午的新冠治疗、旅游酒店、机场航空等，是电风扇般的轮动。今天账户跑赢指数的人恐怕并没有那么多。

指数前期的活跃度是重磅会议后大安全主题驱动的，下午的活跃度是放开预期驱动的。盘后放开传闻被辟谣了，那么我们该如何预期接下来的指数走势呢？

中期来看，这里是个底部区域，可能是个复杂的磨底，涨不喜，跌不悲，踏准节奏和主线最重要。

短期来看，今天的量能和活跃度决定了市场人气的回归，明天应该还是平安的一天，找到合适的下手机会就行，不用畏首畏尾。但如果再出现上证2%左右的大阳线，短期就要及时落袋，避免情绪极致后的暴涨暴跌。

2、周二舆情热度：

①虚拟现实-五部门联合发布虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（VR，元宇宙）；

②开放预期（新冠治疗、旅游酒店、影视院线、机场航空、消费免税等）；

③供销社-多家媒体报道称供销社正在恢复重启（天鹅股份、中农联合、浙农股份等）；

④房地产-交易商协会与房地产业协会联合召开民营房企座谈会增信支持民营房企发债持续推进（珠江股份、京能置业、滨江集团等）

3、光伏辅材

三季度组件出货略低于预期，导致部分辅材业绩低于预期。随着三季报释放进入尾声，硅料产出及组件出货自Q4到2023年将进入逐季度增长期，辅材环节最为收益。

昨日中环宣布硅片降价，硅料产能扩张带来硅片产能释放的逻辑被证实，光伏全产业链有望降价，刺激下游装机需求上升。

在这轮光伏放量过程中，能够不受降价困扰的环节将是最大受益者，也就是光伏辅材。

2023年硅料产出将进入释放年，预期22年底硅料产能将达120万吨，23年有效产出将达150万吨，预计组件端出货量有望达到435GW，同比增长38%，将对辅材环节需求产生较大拉动，在市占率不变的情况下都能取得约40%的增速，大部分上市公司市占率都有提升的可能。

Q4进入硅料加速投放期，预计Q4行业整体供应将达30万吨，对应100GW组件产出，环比提升近40%。后续进入Q4旺季，国内地面电站启动，23年硅料释放后，将恢复快速增长期。硅料价格后续会下行，也会给辅材端减轻降价压力，单位利润也有回升的能力。

重点方向：

焊带：宇邦新材、威腾电气；

接线盒：通灵股份、快可电子；

支架：中信博、意华股份；

边框：鑫铂股份等