还在因为外币贬值而感到困扰吗？简单4个方法避免 7分钟带你看懂

汇率风险的增加意味着削弱了涉外企业的出口率、市场占有率，挤压涉外企业的利润空间，根据研究调查，近几年大多数企业都出现了较大的汇兑损失，这都说明涉外企业规避外汇汇率风险。那是什么套期保值的原理？又该怎么规避套期保值的风险？

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期权套期保值的原理

同一标的资产的现货、期货与期权价格之前存在很高的相关性。

期货套期保值交易的原理在于：同种商品期货价格走势与现货价格走势方向基本一致，同涨同跌，而在临近到期日时，期货价格相对现货价格通常会呈现回归。

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操作流程不规范

将历史汇率作为其核算的基础，默认人民币的币值稳定，缺少货币的风险性考虑，这会导致核算的不合理，账面汇率与记账汇率的不一致，货币账面与汇率账面的不合理等问题。

解决措施：企业应将保值手段与保值交易相结合，使套期保值合理化，降低外汇汇率变化造成风险。企业也可以采取期货交易合同法，使交易更加顺畅地进行。再结合企业的发展，在保障交易双方的前提下实现效益的管控，尽可能降

低汇率风险带来的经济损失。

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基差风险

当基差向不利方向变化时，套期保值将受到不利影响，企业将受到损失。当基差转为有利情况时，不仅可达到套期保值的目的，还能获得额外的利润收益。

解决措施：加强对企业的内部控制和监督。通过规范实际操作流程，进一步完善交易和保值手段，实现交易的合理化。企业员工应及时量化和跟踪风险，及时对套期保值方案进行修改和调整。同时成立监督小组及开展套期保值相关的技术培训和思想教育，提高工作人员的工作能力和业务素质。

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工具的有限性

远期结售汇直接与银行对接，但是与即期汇率相比较，远期汇率不带有预测色彩，而企业只需要锁定未来的价格，能够满足自己的成本即可，所以远期结售汇至今仍是中国企业的首选外汇套期保值工具。

解决措施:目前我国场内外汇衍生品发展迅速，应加大外汇期货、期权等场内外汇衍生品在上市公司外汇风险管理中的运用。企业应加强与银行的合作，充分利用他们的专业优势，适时适当地合理规避外汇风险。

企业套期保值技术的成熟

随着国内期货市场的不断发展成熟，当前的套期保值早已不是单纯的买入、卖出操作，而基差交易也在诸多领域中运用的十分广泛。一方面为企业的现货经营提供了更多风险管理工具，但另一方面也对市场对参与者提出了更高要求。