人民币兑美元跌破7.2 高净值家庭如何守护财富？

周三，离岸人民币已经跌破了7.2的关口，人民币对美元延续快速贬值势头，年初至今累计下跌超过10%，这个贬值的速度比2018年还要猛。而人民币贬值对于高净值家庭有着怎样的影响？当下的资产配置又该注意些什么呢？

本周人民币跌破7.2，彻底麻了

人民币贬值最主要是受到美元升值影响，在美联储持续加息情况下，美元指数持续走强，已涨破114，创出近20年新高。今年美联储已经加息五次，而且美联储也放话，年底美元的基准利率将升到4.4%。

2022年以来，中国部分城市的疫情反反复复，经济压力下，上半年的GDP增长率是2.5%，近段时间，为了稳增长持续在降息，五年期的LPR已经从4.6%降到了4.3％，按照现在的消费趋势，后面可能还会继续降。

另一个原因，我们都知道在经济景气，内地投资的收入率高的时候，外资要进来投资，他卖出美元买入人民币，才能买内地的资产，这就会推动人民币的升值，而现在美债收益率已经高于中债了，再加上疫情让一些外资信心不足，就会出现一些外资跑路的现象，把股权、债权、不动产、人民币资产全部卖掉，换成现金，然后卖出人民币换成美元，这就推动了人民币的贬值。

我们在降息，美国加息，利率差拉大，甚至，前段时间出现中美10年期国债利率倒挂，这一系列复杂的因素，造成了人民币汇率的贬值。

一面资产面临贬值 一面投资成本走高

那么人民币贬值最直接的影响是什么呢？一是资产的下跌。如果你3月在银行存储1000万，按9月25日汇率结算，意味着1000万人民币资产缩水约100万！

人民币持续贬值的情况下，很容易令投资者产生悲观预期，进而造成国内股票和房产低迷，资产缩水。

其次，留学、旅游等成本增加，生活品质下降。外币在生活上的主要用无非是海外购物、海外旅游以及留学。而中国高净值家庭是这些消费的主要承担者，成本被拉高之后，要么加大预算，要么降低品质。

另外海外资产配置的成本提高，就在三四个月之前，美金还是6.3左右，如果说那个时候我们需要100元美金的话，那我们只需要630块的人民币就可以，那现在呢，如果说我们想要同样的100块的美金，就要支付最少720的人民币的成本，所以不管是从投资还是外汇的换汇，人们的成本都增加了。

对于富豪阶层来说，可能早在十几年前，就已经开始进行海外资产配置，多数富豪手中持有大量美元资产。这一波人民币贬值，对他们而言损失很小，说不好还能大赚一笔，但对中国大部分高净值的中产家庭，恐怕就要承担一定的损失了。

高净值家庭如何进行资产配置？

今年以来，国内外的社会经济环境复杂多变，一些重要的因素也将深刻地改变高净值家庭资产配置的外部条件。

从国外的情况来，美国大选后的政策走向，新冠疫情，在全球范围内的发展和演变，还存在很大的这个不确定性。

从国内来看呢？随着经济产业结构转型与资本市场深化改革，以房产为主的核心资产正在削弱，中国居民家庭资产配置的拐点已然到来，权益资产占比有望提升。

高净值家庭在资产配置的时候，重点关注以下几点，第一点，虽然短期内市场的冲击因素复杂多变，但要长期看好中国经济，另外权益类资产是王道，要关注长期的配置。

第二，高净值家庭的财富规模大，资产的类型多，面临的风险种类和数量都比大众家庭要多一些，因此需要定期的对资产配置进行检测评估，以实现资产配置的动态平衡，家庭财富长期保值增值。

第三，就是要做好这个风险的隔离，家庭保障和财富的传承，隔离企业和家庭之间的风险。

第四，就是通过定制类的产品由专业机构来管控风险，同时参与到更好的投资机会里面去。从目前来看，暴雷、停工、断供、维权，房地产投资除了核心城市北上广深、杭州、成都、南京、苏州的核心地段以外，风险已经愈加明显，甚至岌岌可危。

而艺术品投资，水深坑大，一知半解的情况下，很容易被套，信托类产品也早已走下神坛，令人望而生畏。

事实上长期来看，在众多可配置的资产里，权益类资产依然是抵御风险最好的选择。这两年代表着中国经济底气的指数产品，尤其是兼备稳健的Beta收益 超额的Alpha的量化指数增强基金，已经成为高净值人群的必选！