偿还债务、“硬刚”评级机构后，海伦堡却就区区利息提出同意征求

编辑导语：“躺平”又何尝不是一个相对完美的办法呢？

图/百度百科

没想到积极偿还债务、对国际评级机构“深感不解与失望”的海伦堡，反转来的如此之快。

10月19日，海伦堡公告称，其未能偿还于2023年3月24日到期的利率为11%的优先票据项下于2022年9月24日到期的利息及该等票据项下于2022年10月8日到期的利息，为此海伦堡提出了同意征求。

倘若本同意征求未能成功完成，可能触发海伦堡2023年3月票据项下的违约事件，因此海伦堡需考虑替代债务重组方案。

遥记得今年上半年海伦堡无惧市场危机，积极使用自有资金偿还公开市场债务，并对穆迪及惠誉对其评级的下调表示“深感不解与失望”，并主动撤销评级。

即使此后被曝出商票逾期及供应商声讨欠款等事件，海伦堡均一一应对，可谓游刃有余。

然而，仅过数月之久，海伦堡就主动对区区利息提出了同意征求，着实出乎众人意料，海伦堡究竟怎么了？

对3.5亿美元票据利息提出同意征求

据久期财经报道，10月19日，海伦堡发布公告称，公司未能偿还于2023年3月24日到期的利率为11%的优先票据项下于2022年9月24日到期的利息及该等票据项下于2022年10月8日到期的利息，于是对此提出同意征求。

海伦堡表示，此同意征求及拟豁免及修订的主要目的是获得契诺项下的豁免，以就因2023年3月票据拒付事件导致的票据项下任何违约及违约事件而产生或与之相关的任何和所有申索获得无条件和不可撤销的豁免和宽恕，并修改契诺的违约事件条文，以排除因以下原因所致的与票据有关的任何违约或违约事件。

而鉴于2023年3月票据拒付事件以及票据拒付事件，海伦堡正在考虑各种负债管理方案，包括就2023年3月票据进行交换要约及同意征求及或就票据进行进一步同意征求。

同时，倘若本同意征求未能成功完成，2023年3月票据项下的任何违约事件可能触发票据项下的违约事件。因此，公司需考虑替代债务重组方案。

据了解，该票据于2021年发行，余额为3.5亿美元，票息为11%，于2023年3月24日到期，而据海伦堡前述公告中所言，不仅该票据利息存在偿还问题，就连该票据本金都或将存在偿还困难的问题。

年内曾硬刚评级机构，积极偿还公开市场债务

实际上，海伦堡此举业内属实没预料到，毕竟早在6月份海伦堡曾偿还了一笔于2022年6月22日兑付的一期公司债，本金、利息加手续费，海伦堡共偿还了8.63亿元的资金。

要知道，在当下行业环境中，即使是一分钱对房企都很重要，更何况8.63亿元的巨额资金了，可见海伦堡财务的稳健程度。

或许正是基于如此信心，在面对穆迪及惠誉的轮流下调评级及“海伦堡的流动性风险加剧，因为该公司运营能力减弱，融资渠道受限，未来12-18个月内债务到期规模庞大” 的“看衰”时。

海伦堡直言，深感不解与失望，同时还要求穆迪撤回评级，并表示，按时足额偿还债务、融资渠道多元化、销售回款逆势上扬等。

此后，评级机构联合资信肯定了海伦堡如此说法，并给予其AA+评级及展望稳定，同时称根据中国人民银行出具的公司征信报告，截至2022年5月17日，海伦堡未结清和已结清信贷信息中不存在关注类或不良类记录。而且，根据海伦堡过往在公开市场发行债务融资工具的本息偿付记录，公司无逾期或违约记录，履约情况良好。

再次提升了外界对海伦堡的信心。

曾被曝商票逾期、供应商声讨欠款

不仅如此，此前有媒体报道，海伦堡位于广东清远的项目被曝欺骗合作供应商，无限期拖欠工程款，从而导致供应商公开声讨工程欠款。

今年1月份，海伦堡武汉项目被大批工人公开控诉海伦堡拖欠工资，虽然海伦堡对此并未正面回应，但外界对其还是充满信心的。

因为在年内，还曾有媒体报道称海伦堡旗下一家子公司一笔融资已两度展期，并且另一家同样位于武汉的子公司有一笔300万的商票现拒付记录。

海伦堡对此积极澄清，并表示不存在融资两度展期的情况，上述票据也已经予以兑付。

再结合海伦堡半年报显示，其上半年一年内到期的短期债务为103.98亿元，同期账上139.53亿元覆盖短期债务绰绰有余的货币资金来看，海伦堡危机并不大，自然给足了外界“安全感”和信心。

然而，如此“安全感”和信心对于处在尚未回暖中的市场是万万不够的，年内海伦堡并未发行任何一笔新债券，上半年海伦堡筹资性现金流净额为净流出的状态。

显然，海伦堡前述“努力”聊胜于无，其还是面临较大的融资压力，加之年内房企销售仍处于寒冬时期，销售回款减少，导致海伦堡在使用自有资金偿还完前述超8亿元的债务后，陷入如今连区区利息都难以偿还的困境。

回看如今的房企，“躺平”又何尝不是一个相对完美的办法呢？

原文作者：王婷妍

编辑：王婷妍