A股：离岸人民币继续升值，节后券商看多但须多一份小心

美股连续两日大涨，虽然情绪发生明显的扭转，但是现阶段不能确定美股或已触底。昨日美股收跌，市场仍在讨论美联储政策会不会转向。美国9月ADP就业人数略超预期，数据公布后，美联储11月加息75个基点的概率略有上升，但是不管是加息75个基点还是疯狂的加息100个基点，也都是美联储收割全球（我国经济）的最后的疯狂，顶多也就是被对冲基金、权贵资本再一次发酵消息打压一次A股，能产生的效果不会很大，所以不管节后是否走牛，在11月加息日前还是要保持一份警惕。目前看，国际热钱因为美国加息在A股流出的差不多了，香港那边未来将是做空的主战场。

节后开门红这个事目前不用太过担心，不管周四周五美股的走势，只要不出现战争层面的危机，一定是大涨的，毕竟国家在这个国庆节已经充分表明了态度。目前人民币在汇率市场上尚算稳定，因为假期前官方机构已经充分地做好准备，以避免可能出现的大幅波动，随后在国庆期间精准地打击了做空机构，离岸人民币目前接近跌破7元的关口。

此外，市场传出消息，香港正积极推进“港股通”内增设人民币股票交易柜台，同时，有望豁免市场庄家进行特定交易原本应缴纳的股票买卖印花税。据香港电台， 香港财经事务及库务局局长许正宇表示，目前是良好时机进一步推动人民币股票发展，有关配套可以降低内地投资者目前以港元参与港股通的汇兑成本；同时，豁免市场庄家进行特定交易原本需要缴纳的股票买卖印花税建议，可以为有关活动创造有利条件，提升双币柜台价差收窄的效果。（关于这则消息的解读：一、汇率问题，避免再次发生做空汇率带崩股市的情况；二、人民币交易港股，当人民币成为港股主要交易货币时，由于央行对人民币的监管到位，能更好地把控资金走向，避免某些事情的发生；三、用人民交易免税，降低交易者成本；）

虽然我认为券商股已经到了底部区间，但是其是否立刻反转还需要保留一份谨慎，原因如下：

国庆节后，券商大概率会高开3%-5%，但是接下来的走势是否连续上涨，我目前持谨慎乐观的态度，券商是否在这个价位完成筑底进入右侧交易还是继续左侧交易时间，需要继续观察。

第一、10月5日反弹无量，港股中资券商10月4日成交量是2.72亿，成交金额10.4亿港币，10月5日成交量1.03亿，成交金额是4.31亿港币。虽然10月5日港股中资券商大涨5%，但是这个成交量仅仅刚达到过去10日均量，不足五日均量，说明这个上涨并未引起市场共鸣，仅仅是单方面推动的行为，可以理解成护盘资金单方面推动。这个成交量给券商接下来的走势带来了不确定性。（后面会分析南下资金问题）

恒生指数、恒胜科技指数在10月5日成交量均大幅高于10月3日，反弹有量，而港股中资券商反弹并无明显放量。（此处的数量只是交易股票数量）

银行、保险、美团等均大幅放量，而券商两日成交量基本持平；

综上所述，券商的未放量，不能仅仅用南下资金未参与来解释，因为其他重点中资股票均放量反弹；券商目前来看，处于大家都在观望的阶段。

由于成交量不足，给A股券商节后走势带来了不确定性，所以节后券商可以建仓，但是不能给予重仓，在五日线未拐头前仓位不能超过20%，具体如何还需要结合节后走势具体对待。银行板块港股层面筑底明显，结合国内银行节前走势，大概率筑底完成；（保险参照银行）

券商进入左侧交易时间，选好标的股票，设定下跌买入节奏，做好仓位控制，等待趋势反转；左侧交易只适合底仓建仓，右侧交易只适合加仓，待有足够利润后才可满仓（前提是大趋势空间还足够）

国内金融平稳保障基金基本上已经完成了建仓，跟风盘和热钱该被洗出去的已经洗得差不多，现在剩下的基本上是死多头，打死也不卖那种。从前点位来看，券商几乎没有获利盘，包括金融平稳保障基金，现在就是等待时机等待主力到底如何操作券商板块。

现阶段买入券商的人是必须要有信念支撑，最起码真的不会赔钱，哈哈。