存款利率又下调，你的储蓄要“搬家”吗？

　　 王新蕾

　　9月15日起，六大国有银行调整了个人存款利率，降幅在10-15个基点，多家股份制银行也纷纷跟进。这是银行业年内第二次下调存款利率。今年4月，多家银行将2年期、3年期的定期存款利率下调了10个基点。银行为什么一年两次下调存款利率？
　　银行净息差压力的倒逼，是主要原因。银行主要就是靠息差来盈利，近一年来，银行贷款利率大幅下行，息差压力显著加大。特别是年初以来，5年期以上LPR合计下调35个基点，给息差带来巨大压力。银保监会数据显示，二季度商业银行净息差为1.94%，较一季度继续收窄3个基点。调降存款利率是银行加强负债管理、保持息差稳定的主动行为。
　　调降利率的背后，还有存贷款利率的市场化改革。今年4月以来，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，存款利率与贷款市场报价利率（LPR）相互联系愈发紧密。最近两次银行市场化下调存款利率，都发生在LPR下调之后，可见政策利率向存款利率传导更加顺畅。
　　存款利率下调后，意味着钱存在银行所带来的收益减少。那么，我们要如何应对这一趋势？你的存款要“搬家”吗？
　　一边是存款收益越来越少，一边是储蓄热情居高不下。当前，市场主体的存款意愿较为强烈，存款定期化不断加剧。数据显示，今年8月，居民存款与企业存款分别新增0.83万亿元和0.06万亿元。其中，居民存款新增规模创历史同期新高，企业存款新增规模仅低于2016年同期。
　　存款利率下调，会降低居民的储蓄收益，刺激居民消费与理财投资，促进资金流向消费和其他投资渠道，激发市场主体的活跃度，有望在一定程度上提升市场风险偏好，对债券和A股市场都构成利好。
　　但实际来看，银行存款客户本身投资风格偏向保守，大概率不会将资金由存款“搬家”至高风险投资领域，预计部分会“搬家”到中低风险的固收类理财产品。总之，应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。
　　提前还房贷的话题也比较热，这需要具体问题具体分析，要看所签贷款合同约定的还款方式、房贷月供在家庭收入中的占比、是否有更可靠的投资渠道等。在存款利率下调的背景下，如果没有更好的投资渠道，同时房贷月供占比过高，这一部分群体是可以考虑提前还贷的。（编辑：苗鹏）