一年数倍的行业-大跌下的冷思考

今天股市又抽风了！

直至收盘，上证指数下跌37.62点，下跌幅度1.16%，未能守住3200点；创业板和科创板，更是创出超过3%的跌幅。

这样的行情，说是股灾也不为过！

但我觉得，大家没必要太过在意。这样的情况，A股哪年不来上几次？虽然不准时，但也从未缺席。就当是一个中年人在压力下的情绪失控，发泄完了，依然会老老实实地打工。

这段时间，我一直投资的铖昌科技，今天也是跌成狗了。昨天还盈利十几个点，今天最低的时候，只盈利2个点。一个月的苦苦等待，一天几乎清空。

也是挺无奈的！

不过，扪心自问一下：公司的基本面改变了吗？自己的投资逻辑变了吗？股价下跌对公司经营产生影响了吗？

答案都是，否！那还担心个P？

继续专注挖掘下一个牛股吧！

（2）

这几天，把后面几个月的投资领域梳理了一下，虽然有的是题材概念，但也有非常好的领域，可以说整个赛道都有翻倍行情，看的我睡不着觉。

第一个就是白酒。

茅台、泸州老窖、洋河、山西汾酒，这些都是A股里的老白马了。跟现在新能源的大气候完全不搭。自从2020年被炒过一波后，一直没什么起色。

现在的经济大气候，确实对消费类白酒影响不小。连续三年的疫情，将30%以上的小饭店都干倒闭了。而这些饭店，是很多白酒消费的主要场景。

没有了线下场景，很多依附于此的中低端白酒营收急速下滑。比如小饭店神酒牛栏山二锅头，顺鑫农业2022中报显示白酒营收不到49亿，而去年同期是65亿，营收锐减25%。

而那烂泥扶不上墙的金种子，更是连续亏了两年了。我一直认为，在中国卖白酒，特别是那些有点名气的白酒，跟卖白F差不多。金种子这货干这个都能赔钱，完全就是地主家傻儿子。也不知道华润这白衣骑士，救不救的来。别花了大把的钱和精力，又把招牌砸那了。

当然，扶不上墙的是低端白酒，高端白酒其实受影响有限。我看过的所有白酒公司中报，都提到了一句话，低端酒扩展受阻，高端酒增长迅速。也不知道真是消费升级，还是说那些有钱的突然能喝了，天天变着花样“造”白酒？

不过，我再看不懂，也挡不住这就是趋势。更何况，对于白酒来说，金九银十就是最大业绩爆发期。

每一年的国庆前后两周，白酒都要爆发一次。对于忙了大半年的打工人来说，国庆节不吃喝玩一下，就约等于没过。

并且，在国庆之后，一些媒体会统计哪些白酒国庆期间消费的好。比如某年洋河M6+被传卖到脱销，节日后马上封死涨停。

所以，这段时间，我也花了不少精力在白酒的选择上。看上了一两只，可惜一直没有好的价格。今天这么狂风暴雨的下跌，竟然都毫发无伤，不得不说这白酒的逻辑真强！

虽然很看好白酒，但如果真的这白酒不给个好价格，那我也只有放弃了。相比可能的利润，我觉得保本还是更重要。

（3）

今年吉利汽车其实很郁闷，本来花了大钱成为杭州亚运会的赞助商，成为运动会期间的接待用车。

并且，吉利汽车为了提供更好的导航定位服务，还因此花了血本。向天上发射了9颗低轨卫星。谁知道后来为了YQ防控，亚运会直接不开了。

吉利只能抱怨“真不吉利”！

亚运会虽然开不了，但4年一度的世界杯可少不了。

今年的世界杯是在卡特尔举办，是中东地区首次举办世界杯。

卡塔尔国家有钱，并且国家队也算争气。好不容易争取来的举办资格，自然不会因为疫情放弃！

提起足球，很多人都会想到“假球”、“赌球”等词。

在我们国家虽然不能赌球，但可以买彩票啊！中国体育彩票不就是干这个的吗？

依照我们中国人爱赌的性格，自己看好的球队，如果不压点赌注在上面，一旦这只球队跟自己像的一样赢了，都能活活气死。

所以，体育彩票什么的，这必须安排上啊！

除此之外，还有什么体育转播、体育用品、啤酒（往年都会有一波，今年是在冬季，估计没有了）、大屏等，都会有一波行情的。

虽然这只是短期题材，但如果能够提前一个多月低吸一把，赚钱的概率还是挺大的。

（4）

今年的俄乌战争，让欧洲特别是德国很受伤。很多德国人已经提前准备好了干柴，准备在天然气不够的时候，烧木炭来取暖。

期待这个冬天，欧洲不要太冷吧！

说起了冷，制冷剂这两年的行情，应该比欧洲还冷。

根据《蒙特利尔法案》基加利修正案，我国要在2024年，国内的三代制冷剂产能冻结。

除了作为原材料用途之外，一切的制冷剂生产，只能按照配额进行。

也就是说，只有给你配额，你才能开工生产。

没有配额，你再多的产能，也只能闲置。

那如何获取配额呢？根据二代制冷剂配额的分配方式，大体是按照各厂家的销量计算的。

也就是说在2020-2022年三年间，根据各家产品的销量情况，计算出各公司的市场占有率，再依据市场占有率，分配三代制冷剂的生产配额。

也就是说，在这三年里，谁卖的制冷剂越多，谁的市占率越大，将来可能获得的配额就越多。

有了这个前提，各家还不开足马力生产，裤子赔掉也要抢占市场啊！

没办法，配额实在太值钱了！

曾经二代制冷剂时，巨化股份为了买1万吨的配额，整整花了10亿！

如果这次巨化股份能获得30万吨的配额，理论上单单这部分配额就至少值300亿；

要知道，巨化股份目前的市值，也才400亿而已；而且制冷剂业务也只是占其营收的三成。

有了这个前提，各主流的制冷剂厂家、巨化股份、三美股份、永和股份等，拼了命地压价。

据说，今年大部分时候，各厂家每卖出一吨三代制冷剂，就要赔4000元。

即便如此，大家也没有一个退缩的。因为他们知道，忍过了今年，一切都会好起来的。

因为2022年是冻结期的最后一年。

到了2023年1月1日，他们就可以快速提价，再也不用干这赔本买卖了；

到了2024年配额到手后，嘿嘿！有了配额不随心所欲地涨价，对得起前几年受的苦吗？

有人可能不明白。中国的制冷剂涨价，会不会卖不出去？

要知道全世界90%的制冷剂都是中国产的，而且到了24年，发达国家的三代制冷剂配额也要削减40%。

中国的企业虽然会分到配额，但相比他们的产能，肯定是大幅度缩水的。

所以整个市场一定是呈现一种紧平衡的状态！

其实，这些环保组织之所以这么设计，目的就是想要三代制冷剂快速涨价。

以主流的家用空调制冷剂R32为例，目前的出厂价大概是2.3万一吨；而四代制冷剂1234yf的价格呢，则是50万一吨。

差了一个数量级！

只有让三代制冷剂不断提价，使之与四代的价格相差不大，企业才有替代的动力。

既然设计到产品涨价，为什么不用更廉价的三代制冷剂呢？

没办法，这是环保需要。

一二代制冷剂虽然制冷效果很棒，但因为会破坏臭氧层，所以目前发达国家已经淘汰，我们国家还有少量配额；三代制冷剂虽然不会破坏臭氧层，但温室效应值GWP太高。

如果一单位的二氧化碳造成的温室效应是1的话，那三代制冷剂中GWP最低的R32是多少呢？ 675！

而四代的1234yf呢，GWP值只有区区的20。

虽然使用四代制冷剂会大大增加成本，但在欧洲那帮环保圣母严重，增加成本算什么啊，这样可以减少温室效应啊！

这种口气像极了现在的德国人，挨饿受冻算什么啊？这样可以捍卫我们的价值观，逼迫俄国人屈服。

不说人类活动对地球环境的影响，尚且还未定论。单说这群欧洲圣母婊对国家的影响力，我们就得做出响应配合。

所以，我们在2021年9月，也加入了《蒙特利尔法案》

明朝末年，“爱民如子”的崇祯皇帝，一边一次次的增加百姓税负，一边含泪说“再苦吾百姓三年”。最终百姓没有等到苛税取消的那一天，崇祯先“死社稷”了。

现在的制冷剂企业倒不会像崇祯皇帝那样，虽然现在很苦，但也有个盼头。2023年的钟声响起，套在他们身上的枷锁就会随之消失。

那之前赔的钱，就加倍赚回来吧！