中印欧等39国去美元化后，第40国或将叫停美元，蝴蝶效应愈演愈烈

目前，在美元势头兴起，美元指数触及20年高点之际，我们注意到，从世界黄金协会、IMF到高盛、美银，再到摩根大通和一些经济学家，现在他们越来越清楚美元的全球主导地位正在下降， 并表示“美国面临的长期挑战将是如何保持美元作为头号储备货币的王冠”。

一方面，现在的美国经历的高通胀使得美元购买力和价值快速缩水，考虑到现在美国经济中的数十万亿债务，美联储不可能在不打破高估值美元资产价格和推翻美元债务“纸牌屋”经济的情况下将利率提高到通胀水平，这也使得美联储要么继续与通胀斗争，让美国陷入衰退，要么屈服于通胀并摧毁美元，这可能会让全球市场寻找美元替代品。

另一方面，高盛分析师大卫克斯汀在9月1日最新发表的报告中认为，美国利用美元的垄断渠道实施的一些金融限制最终会削弱美元的地位（请注意和美元指数是两回事），事实上，美元自从抛弃金本位进入信用纸币时代后，美元实质上是步入了持续衰退的历史进程中。

比如，就在8月，有位美国州议员提交法案，建议美联储退回到金本位制和美国的一家银行还在一周前向美财政部建议是否可以恢复金本位就是两个最生动的注脚。

紧接着，美国洛克菲勒研究所主席兼英国《金融时报》专栏作家Ruchir Sharma在8月30日撰文认为，“后美元世界即将到来”，并指出了美元地位正处于急剧下跌边缘的三个原因。

第一，美国经常账户赤字接近美国GDP的5%，这是“美元问题即将来临的可靠信号”；

第二，美国现在欠全世界的净债务高达18万亿美元，占美国GDP 的73%，已经远高于通常预测货币危机50%的门槛；

第三是，美国经济增长放缓，很可能陷入衰退，这表明增长速度将低于其他发达国家，这通常也会拖累美元，并足以威胁美元作为储备货币的地位。

Sharma指出，从货币历史的角度来看，美元的主导地位已经存在很久了，但自15世纪以来，世界上最主要的货币平均每94年就会换成另一种主要货币，而一百多年来，美元一直是世界储备货币，高盛警告称，“现在美元面临的挑战与上世纪中叶英镑被世界失去信任时的挑战相似”。

全球储备货币不是永恒的

Sharma坦言，虽然现在还没有一种货币可以将美元从其高位上击落，但“替代品正在出现”，比如，除了美欧日英四大货币之外，还有一类“其他货币”，包括人民币、加元、澳元、瑞士法郎。

这表明，虽然强大的美元继续占据统治地位，但可能要比看起来脆弱得多，随着世界经济走向多极化，美元的力量和地位正在减弱，而作为能代表美国金融“枪杆子”的华尔街大银行和美国经济学家们也罕见地对美元地位发出警告，让市场大感意外。

不用怀疑，目前，全球去美元化已经此起彼伏，美元曾被称为“美金”的标签正被去美元化的趋势揭去，SWIFT和IMF这两大国际机构的报告已经反馈了这个结果。

据SWIFT在8月报告数据，美元在7月份的全球使用量虽仍稳居榜首，但份额从2020年时的43.5%跌至41.16%，IMF在8月份发布的报告也显示美元在各国外储中的份额在2022第二季度意外降至26年以来最低值至58.88%，请注意，2014年时该比例曾高达66%。我们注意到，这种情况在2008年次贷危机后罕见，这背后的逻辑其实也很简单。

摩根大通认为，这会大力推动独立于美元的结算体系的成熟，并迫使重新思考美元的品质，因为被美国间接控制的SWIFT未能坚持其创立宗旨成为中立的金融平台，因为，美国将美元当作限制他国金融系统的工具给国际货币金融体系的稳定性和可靠性蒙上了一层阴影，引发了世界各地的人们对美元资产安全性的质疑，去美元化的蝴蝶效应将会愈演愈烈。

不过，考虑到，美元是全球金融资产的投资货币、结算货币以及储备货币和避险货币，所以，任何远离美元的重大转变都不会在一夜之间发生，但BWC中文网已经看到了一些去美元化的初步举措，现在一些国家已经允许它们在回避美元的同时以本国货币进行交易，并且去美元化将进入新阶段。

据美国金融网站ZeroHedge在8月26日报道称，俄罗斯当局正在研究建立一个锚定黄金标准支持的数字货币的提案，以绕开美元，用于跨境交易结算，该新货币体系将会在包括伊朗、印度等欧亚经济联盟成员国之间进行测试。目前，俄罗斯央行已经公布了用卢布购买黄金的固定价格，即一克黄金等值于5000卢布，而这也意味着俄罗斯实质上是在回归金本位。

比如，目前，伊朗和委内瑞拉央行的结算服务正在被SWIFT限制中，正基于此，伊朗当局也已经正式用人民币替代美元，并把人民币、欧元和迪拉姆一起列为该国的三大外汇货币，同时，伊朗央行还将引入俄罗斯卢布、土耳其里拉和印度卢比等更多其它货币纳入伊朗央行外汇系统中，并正式允许与伊朗有跨境业务往来的商家可以与其所对应的国家进行货币配对结算交易。

新进展是，伊朗国家官方通讯社在9月1日表示，伊朗提议欧亚经济联盟为其成员国引入新的统一货币，此举将提供一种美元并行结算的问题，紧接着，据俄媒RT在9月1日称，俄罗斯的国内信用和借记支付系统Mir将很快与其伊朗的Shetab金融系统整合，以促进相互交易。

与此同时，俄罗斯的外储系统也正在考虑购买价值高达700亿元人民币的货币储备，根据SWIFT统计，今年7月，俄罗斯已经跃升为离岸人民币第三大支付市场，所以，考虑到伊朗已经正式用人民币替代了原来美元的外汇位置后，俄罗斯和伊朗的人民币使用份额料将会明显增加。

另外，据印度经济时报报道，俄印两国也正在努力为双边贸易建立一种新的交易机制，将允许以本币进行结算。更重要的是印度期待在不久的将来拥有数字货币，所以，可以从俄印交易开始，与伊朗、欧亚经济联盟及上合组织的经济体在数字货币贸易方面将会成为现实。

根据TheCradle网站在8月25日称，俄罗斯银行国家金融委员会提出了一个以数字货币为基础，建立一个锚定一揽子新的外币和自然资源为后盾的跨境数字货币系统，消息显示，俄罗斯计划在2023年前推出数字卢布，并拓展MIR银行卡的使用范围，使其能够进行国际支付。

所以，这样的结果是由本币或黄金、石油、钻石等战略自然资源支持的数字货币会慢慢处于全球央行货币体系的中心，并将与美元并行，这意味着全球市场间去美元化的蝴蝶效应料将会愈演愈烈，这一次将由支持去中心化的区块链技术驱动，按国际清算银行的解释就是，全球性的公共卫生危机促使全球央行加快采用数字支付和加密数字货币的速度，从纸币使用上转移出来。

BWC中文网财经研究团队在持续报道这方面信息时也总结过，全球货币体系已进入一个成为数字金融领先者的竞争时代，而就在近日，欧洲央行还公布了为期半年的数字欧元咨询案意见结果，积极为发行数字欧元做准备。

紧接着，路透社在9月4日报道称，欧洲、英国、瑞士、加拿大、日本、瑞典等经济体的央行以及国际清算银行已经共同组成了一个数字货币开发小组。甚至，IMF也暗示拟根据SDR推出一个全球数字货币IMF Coin以取代美元。

而从去年开始，委内瑞拉已经正式以石油加密数字货币结算石油。紧接着，伊朗还提议创建一种以石油黄金等资源为锚定物的数字货币PayMon，作为对抗美元经济主导地位的多种手段之一。

事实上，多年来，全球一直在努力建立一个不依赖于美元的新金融体系，据BWC中文网持续报道统计，目前，中国、俄罗斯、印度、德国、意大利、印尼、巴基斯坦、古巴、匈牙利、巴西、南非、哈萨克斯坦、白俄罗斯、土耳其、卡塔尔、阿联酋、安哥拉、委内瑞拉、伊拉克、马来西亚、泰国、罗马尼亚、西班牙、爱尔兰、荷兰、亚美尼亚、葡萄牙、吉尔吉斯斯坦、伊朗、以色列、立陶宛、科威特、尼日利亚、文莱、缅甸、瑞士、瑞典、柬埔寨、萨尔瓦多、巴拉圭和厄瓜多尔等包括新兴市场和欧洲在内的39国分别用自己的方式开始了去美元中心化的进程。

但事情到此并没有结束，继39国去美元化后，第40国将叫停美元，再次让投资者感到意外。

据日本央行在9月3日发布报告称，日本财务省、日本央行及金融厅计划联合几家大银行建立一个数字货币支付的跨境交易网络，类似于SWIFT，并可与伊朗在石油交易领域增加一个跨境交易结算体系，以绕开美元中心化，目前已经进行到第二阶段。

紧接着，据日本财务省公布数据显示，日本已经在7月恢复了从俄罗斯进口原油，数据显示，伊朗和俄罗斯是日本的主要石油供应国。而作为美国经济盟友的日本也主张在部分商品交易领域去美元中心化，很明显出乎市场的意料之外。

目前去美元化的最新进展是，据彭博社援引欧盟委员会发布的在全球市场挑战美元主导地位的提案显示，欧盟计划将在2023年开始为原油创建欧元定价的基准价格，并将在研究数字欧元的基础上，作为欧盟成员国与第三国能源合同的默认货币，而这个新进展更值得我们玩味。

对此，美国《货币战争》作者，华尔街资深经济学家瑞卡兹（Jim Rickards）的观点对此做了最好的解释，“美元只是美国经济实力的一个幻觉，如果有一天有很多人提出不愿接受美元，那时就可能发生巨大的波及效应，一瞬间摧毁美元的货币王者地位，因为，多种地缘性和全球碎片化的经济因素正在扭转美元至高无上的局面。”（完）