实控人终身禁入、罚款700万元，企业“带病闯关”真的有出路吗？

震惊市场的蓝山科技欺诈发行案近日又现“余波”，实控人合计被罚700万并终身禁入、相关中介机构被“请喝茶”。从“投行圈”眼中的优绩股到典型违法案例，这个公司的“神话”，引人深思。

跌落“神坛”的蓝山科技

实控人终身禁入、罚款合计700万元

据悉，蓝山科技于2014年6月在新三板挂牌，主要业务为光通信产品的研发、生产和销售，曾入选为专精特新企业、连续三年被全国股转公司划分为创新层。然而，自2020年4月该公司申报公开发行股票并开始冲击新三板精选层挂牌起，这颗“冉冉上升的新星”出现了裂痕。在全国股转公司自律审查及证监会现场抽查过程中，因出现信息披露真实性存疑，被立案调查。同年9月，全国股转公司决定终止蓝山科技精选层挂牌申请文件的审查。

据证监会调查，该公司存在以下违法违规内容：对2017至2019年的年报进行虚假记载，对公开发行的财报、业务和技术、公司治理与独立性方面部分编造重大虚假内容。事实一出才知道，“明星”非真“星”，竟都是靠造假所包装出来的，在证监会的“真刀实剑”下，还是露出了真实面目。

此前，蓝山科技已因财务造假与欺诈发行，罚款400万元。此次处罚则瞄准了“始作俑者”，根据行政处罚决定书显示，蓝山科技时任董事长兼总经理谭澍、时任董事赵瑞梅组织、策划、指使、实施了虚增银行存款、虚增销售收入、虚构研发支出、虚构处置出售资产等财务舞弊行为。对公司实控人谭澍和赵瑞梅合计罚款700万元并采取终身证券市场禁入措施。

此外，据相关媒体报道，公司实际控制人谭澍早在2020年造假案“东窗事发”之时远赴澳洲，至今未归。其主要家庭成员与资产也在澳洲。

自蓝山科技被立案调查后，随之而来的是诉讼、账户冻结、业务停摆、高管集体辞职、罚款、市场禁入.....这场典型违法违规案例的背后，指明的是一家公司走入歧途后的衰败之路。

企业造假不是个例

科创板“首案”：紫晶存储造假

企业信息披露造假并不是个案，有不少企业为了后续更好的上市融资“剑走偏锋”。科创四川记者了解到，证监会于2021年公布了证监稽查20起典型违法案例，其中大多数企业公司都是在自身的财报、年报上“做手脚”，还有部分借由拓展新业务进行信息披露造假，手段层出不穷。

在科创板部分，广东紫晶信息存储技术股份有限公司的造假可以说是引起了轰动。据悉，紫晶存储于2020年2月在上海证券交易所科创板上市，有着“光存储第一股”的称号。而在该企业上市两年后，出现了“暴雷”现象，成为了首例涉科创板上市公司的证券欺诈责任纠纷案。

先是因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，一个月后又自爆涉及违规担保，已有1亿元存款被划走。这接二连三的“离奇”事件，使其引起市场轰动，受到了广泛的关注。

据悉，该企业立案是因为其股票投资者认为该企业实施虚假陈述行为，让自身遭受了经济损失，故诉至上海金融法院要求紫晶存储赔偿损失。而违规担保方面，则是在监管部门要求下，自查发现有违规担保的情况。该公司董事长郑穆，授意安排公司及其子公司的定期存单违规质押担保，共16笔违规担保，合计近4亿元。

科创四川记者了解到，今年4月，紫晶存储及5位有关责任人被上交所处以纪律处分，时任副总经理兼董事会秘书李小伟予被予以监管警示。令人唏嘘的是，曾经辉煌的“光存储第一股”，如今被嘲将成为科创板第一家退市的上市公司。

相关中介机构难逃责任

没收业务、罚款、警告...

企业的上市进程对于任何一家拟IPO企业来说都是至关重要的。在企业的上市进程中也有着一位必不可少的角色：中介机构。科创四川记者了解到，在上述两家公司的事件中，与之相关的中介机构也难逃其咎。

与蓝山科技相关的华龙证券股份有限公司、中兴财光华会计师事务所、北京市天元律师事务所和开元资产评估有限公司都受到了责令改正、给予警告或没收部分业务收入的处罚。其中，华龙证券没收业务收入150万元、并处以300万元罚款；天元律所处以50万元罚款；中兴财光华没收业务收入55万元、并处以110万元罚款；开元资产评估没收业务收入10万元、并处以20万元罚款。此外，今年3月，全国股转系统对华龙证券及2名责任人、北京天元律所及2名经办律师、中兴财光华会计师事务所及3名会计师进行公开谴责，对开元资产评估公司及2名评估师通报批评。

而与紫晶存储相关的中信建投也受到了相关处罚，据了解，中信建投2位涉事的持续督导保荐代表人刘能清、邱荣辉，也被予以通报批评。值得注意的是，事件中，由于相关中介机构被调查受到了处罚，因此与这些中介机构相关的企业项目也受到了影响，导致项目中止，影响了企业的上市进程。

事物的发展本有着自身的道理，人为的造假操作所导致的结果从这两起事件来看都并没有走的更长远。从众人看好到人人“问候”，企业光靠虚构信息的包装真的能行？