中午3人行一起吃饭，来聊聊我们的基金投资心得

中午和小李一起去吃午餐，走在路上突然背后被拍了一下，原来是老王在不远处看到了我们，跑过来寒暄了几句一起去吃饭。既然是三个人就找了家餐馆点菜搓了一顿，毕竟这种缘分也难得，最后点了5个菜1个汤选择了一个包房齐坐一堂！

刚点完菜，老王率先开口问了一句：“最近做投资有一个问题百思不得其解，投资基金是应该分批买，还是应该孤注一掷呢？”

骑牛看熊笑着回答道：“金融市场是由众多人组成的，有人的地方就有江湖，人们上一百形形色色，更何况是这个上十亿的金融市场。有些投资者喜欢在投资产品上进行押宝，看到一只自己研究好的基金产品，将所有的钱一次性买入，或者是逢跌分批买入，这样的情况就会让投资者只能参与到某一个投资方向。有些投资者比较谨慎会选择分批买入，避免一次性买入出现的投资失误。”

小李忙问道：“这2种方法到底哪一种更好？”

骑牛看熊想了想，回答道：“由于市场行情变化较快，投资连续性不够强，孤注一掷的投资方式恐怕就不吃香了。分批买入遇到牛市上涨行情，指数和基金单位净值每天都在大涨，投资者还在分批买入就会出现错失行情，这是分批买入的弊端。”

老王接着问道：“那你会怎么选择呢”

骑牛看熊笑着回答道：“牛市选择孤注一掷买入，即使做错也会被行情救回来，输的只不过是时间。熊市和震荡市就选择分批买入，即使做错了还有加仓的机会，不知道什么时候该加仓，可以选择基金定投来进行买入，这样做更加简单方便！”

小李问道：“牛哥，最近总在听说基金回报率，到底是什么意思呀？”

骑牛看熊回答道：“基金回报率是基金在一定时期内的收益占本金的比率，一般作为衡量基金投资收益程度的参数。 把基金在一定时期内的收益定义为总回报，作为衡量基金以往表现的最基本方法。”

老王插了一句：“基金回报率的回报来自于哪里？”

骑牛看熊说完后回答道：“总回报的来源一部分是收入回报，即基金在一定时期内收到的分红和利息收入，例如股息、债券利息和银行存款利息等。另一部分是资本回报，反映基金所持有的股票、债券等等权重标的涨跌的幅度。基金回报率主要是一段时间作为起点和终点，以此来评估该基金在这段时间里的投资收益情况，生成盈亏数据展示出来。”

小李问道：“有没有什么简单的计算公式？方便我们之后自己进行计算。”

骑牛看熊回答道：“基金回报率计算公式为：当日基金净值X基金份额X（1-赎回费）—申购金额+现金分红收益率=收益/申购金额X100%。”

老王问道：“如何进行分析基金回报率呢？”

骑牛看熊笑着回答道：“根据该基金过往业绩来进行统计的收益数据，同时分析基金经理的操盘能力，这也是一个数据分析的过程。通过一只基金的回报率数据，看一看基金是否参与时间越长越赚钱？可以参考近1年年化回报率、近2年年化回报率、近3年年化回报率、近5年年化回报率、设立以来总回报率。基金过往数据中持有时间越长手续费率越低，基金回报率越高的产品，往往是比较优质的基金，也是值得投资者去选择中长期持有的。”

老王忙问道：“基金的年化收益率又是什么呢？”

骑牛看熊回答道：“基金年化收益率是指通过购买基金产品可获得的预期收益率换算成年收益率来计算的。年化收益率是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。”

小李又问道：“有什么计算公式吗？让我们也学习一下呀！”

骑牛看熊笑着说道：“基金年化收益=本金 年化收益率。基金实际收益=本金 年化收益率 投资天数/365，就是一笔投资一年实际收益的比率。”

小李忙问道：“这个公式该如何进行分析呢？”

骑牛看熊回答道：“基金年化收益率的计算方式，是该基金在一段时间内的收益。假定以近一年作为基金的对照数据，那么基金公司会以下一年也是这样的年化收益率作为预测后的推广数据。比如A基金去年的年化收益率是10%，下一年可能也会以10%作为基金收益回报的基准水平，投资者要明白年化收益率是变动的，所以年收益率不一定和年化收益率相同。”

老王问道：“有哪些风险要注意呢？”

骑牛看熊回答道：“我们在查看基金产品年化收益率的时候，中高等风险的投资产品要注意存在一定的预估成分，而低等风险的投资产品还要还要注意产品期限。因为投资期限的不一样，最终获得收益也会有所不同。永远要记得风险与收益是成正比的，想赚钱的时候不要忘记还会亏钱！”