华为即将发布重磅新品，这个万亿级市场有哪些投资机会？丨行业风口

华为全屋智能将迎来全新升级。7月4日，华为将发布nova10系列及全场景重磅级新品——华为全屋智能2.0，华为官方海报显示，在新品发布会上，华为全屋智能将迎来全新升级的智能中控屏。

银河证券分析师周健对第一财经表示，华为品牌效应有望使智能家居上一个台阶，行业目前处于发展期，市场认可度较集中，未来智能家居产业链会联动起来，智能家居全新风口会是市场追逐目标。

智能家居行业高速增长，市场红利超万亿

IDC数据显示，2021年中国智能家居设备市场出货量超过2.2亿台，同比增长9.2%。虽然市场在供需双方压力之下并未出现两位数的反弹，但出货体量背后不可忽视的是中国智能家居市场的升级和调整。在不断的优化中，市场将迎来新的发展机会，预计2022年中国智能家居设备市场出货量将突破2.6亿台，同比增长17.1%。

华泰证券研报此前指出，智能家居行业分为直接面向终端消费者的后装市场模式以及主要面向房地产开发商、家装公司以及系统集成商的前装市场模式。行业主要参与者包括传统家电厂商、互联网科技巨头以及新兴智能家居厂商。现阶段我国智能家居渗透率远低于发达国家，随着巨头加码，产业链有望加速成熟。

中金公司指出，经过多年发展，智能家居产业链基本形成了明确的分工体系，产业链上游主要是元器件、中间件供应商，及云服务、AI、电信等基础服务商；中游包括智能产品、方案供应商和智能系统平台商；下游则主要是to B、to C两端的销售渠道。

国金证券指出，全球智能家居行业高速增长，智能家居是传统家居产品结合新一代信息技术发展的必然结果。根据国金通信团队测算，我国物联网市场的增量市场总规模将从2020年的2.8万亿元增长到2030年的7.9万亿元，年复合增长率将达11%。智能家居为物联网重要终端消费应用，预计2025年市场规模有望突破3万亿元。

如何把握投资机会？

国金证券通信行业首席分析师罗露对第一财经表示， 智能家居当前正在从1.0的单品智能向2.0的智能互联跨越，智能家居单品化目前正处于百花齐放状态。下游应用智能家电、智能安防、家居自动化等领域有望充分受益。

中信建投建议关注三个方向：

第一，华为特别强调PLC在其全屋智能解决方案中的重要性，有望加速PLC在数字家庭中的应用，家居产品可能内置PLC芯片模组，建议关注PLC芯片及解决方案供应商创耀科技、力合微、威胜信息、东软载波等。

第二，全屋智能对家庭网络提出更高要求，特别是随着视频监控、VR/AR等大流量应用的逐步普及，将拉动家庭宽带从百兆向千兆升级，带动网关设备的需求，建议关注家庭智能网关设备供应商平治信息、创维数字、天邑股份等。

第三，全屋智能有望推动WiFi6应用，建议关注乐鑫科技、博通集成、翱捷科技等。